Cinco entidades financieras españolas —Abanca, Cecabank, Ibercaja, Kutxabank y Unicaja— han completado con éxito la primera prueba de concepto de depósitos tokenizados de carácter multibanco realizada en el país. El ensayo, ejecutado en un entorno cerrado y controlado, ha permitido realizar transferencias interbancarias de depósitos tokenizados utilizando tecnología de registro distribuido (DLT), demostrando que es posible agilizar los procesos de pago y liquidación sin alterar la naturaleza del dinero bancario tradicional.
La iniciativa, orquestada por Cecabank, ha contado con el soporte estratégico de Boston Consulting Group (BCG) y el apoyo tecnológico de la plataforma Asseto, desarrollada por ioBuilders. Los resultados obtenidos validan la viabilidad técnica y operativa del modelo y constituyen un avance relevante para el desarrollo del ecosistema de dinero digital en España, al evidenciar las mejoras que este instrumento puede ofrecer frente a los procesos tradicionales de liquidación y generar una base de conocimiento compartida sobre la que seguir avanzando.
Liquidación instantánea y colaboración sectorial
Para garantizar la liquidación instantánea de las operaciones, Cecabank habilitó una estructura de cuentas específica que se sincroniza con la operativa generada en la red DLT. De esta forma, las transferencias entre entidades se liquidan al instante, eliminando los plazos habituales de los sistemas tradicionales. El proyecto ha contado además con la participación de Colonya Caixa Pollença y Caixa Ontinyent como entidades observadoras, que han seguido de cerca la evolución y los resultados de la prueba.
Qué son los depósitos tokenizados y cómo se diferencian
Los depósitos tokenizados representan una evolución del depósito bancario tradicional. Mantienen íntegramente su naturaleza jurídica, regulatoria y contable, pero incorporan capacidades propias del dinero programable, como la liquidación inmediata, la disponibilidad permanente y la automatización de flujos mediante contratos inteligentes. A diferencia de las criptomonedas u otras formas de dinero digital, el depósito tokenizado permanece en el balance del banco emisor bajo el mismo marco prudencial aplicable al depósito tradicional, conservando la cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos, la función de intermediación crediticia y la relación contractual directa entre la entidad y sus clientes.
Contexto europeo y continuidad con el Banco de España
Esta prueba da continuidad a otras iniciativas de innovación impulsadas en coordinación con el Banco de España, entre las que destaca la prueba de concepto para la emisión de un bono tokenizado, desarrollada en 2024. De esta forma, las entidades consolidan una trayectoria de colaboración orientada a explorar nuevas infraestructuras financieras basadas en tecnología DLT. A escala europea, proyectos como Pontes y Appia, promovidos por el Eurosistema, están contribuyendo a definir la futura arquitectura del sistema financiero digital, en la que el dinero tokenizado está llamado a desempeñar un papel fundamental como mecanismo de pago y liquidación en los mercados digitales.
Las entidades participantes comparten la visión de que estas nuevas infraestructuras permitirán, a medio plazo, construir un ecosistema financiero más ágil, rápido, seguro y transparente, facilitando el desarrollo de nuevos servicios de mayor valor para clientes particulares e institucionales. La prueba ha sido un hito que sienta las bases para futuros desarrollos relacionados con el dinero digital en España y Europa, demostrando que la tokenización de depósitos puede convivir con el sistema bancario tradicional sin necesidad de crear criptomonedas ni modificar la protección de los ahorradores.
