Fundusze pieniężne stały się jedną z wielkich niewiadomych małych i średnich inwestorów. Być może ze względu na ich niską rentowność w ostatnich latach i dlatego nie skłaniają ich do zatrudniania. W ogólnym kontekście, gdy fundusze inwestycyjne jako całość odnotowały dodatnią stopę zwrotu w wysokości 1,58%, przy czym stopa zwrotu w pierwszym półroczu sięga 4,83%, co stanowi najlepszy skumulowany historyczny zwrot w pierwszym półroczu dla funduszy inwestycyjnych.
Ale gdzie fundusze pieniężne z pewnością nie były tymi, które osiągnęły najlepsze wyniki w tym okresie. Częściowo ze względu na jej nadmierny związek z ceną pieniądza w momencie, gdy stopa procentowa wynosi 0%, co jest najniższym poziomem w całym życiu. Konsekwencją polityki pieniężnej prowadzonej przez władze Europejskiego Banku Centralnego (EBC) w dążeniu do stymulowania gospodarki strefy euro po kryzysie gospodarczym 2008 roku.
Prawdą jest, że pieniężne fundusze inwestycyjne są stabilne, ale mało rentowne, a fakt ten odbiera atrakcyjność małym i średnim inwestorom. Do tego stopnia, że skłaniają się ku innym modelom zarządzania, jak np. Fundusze inwestycyjne w akcje, stały dochód czy nawet absolutny zwrot, jako formuła na to, aby ich oszczędności były opłacalne z większą gwarancją sukcesu od teraz. Ale jakie naprawdę są monetarne fundusze inwestycyjne? Cóż, damy Ci niezbędne klucze na wypadek, gdybyś od tej chwili stwierdził, że konieczne jest wynajęcie tych produktów finansowych.
Fundusze pieniężne, jakie są?
Ta klasa funduszy inwestycyjnych składa się z formatów, których aktywa składają się z krótkoterminowych instrumentów o stałym dochodzie, trwających co najmniej 12 miesięcy. Charakteryzują się przede wszystkim wysokim bezpieczeństwem i płynnością. W konsekwencji wyróżniają się na tle innych funduszy bardzo niskimi zwrotami i zmiennością. W tej chwili Twoje roczne odsetki w najlepszych przypadkach ledwo przekraczają 0,50%. Oznacza to, że praktycznie nic, co pozwala inwestorom na wybór innych modeli zarządzania. W tym sensie są one bardzo podobne do terminowych lokat bankowych, z bardzo podobną linią zachowania.
Z drugiej strony, pieniężne fundusze inwestycyjne nie są najlepszym sposobem na to, aby kapitał stał się opłacalny zgodnie z życzeniem małych i średnich inwestorów. Jeśli nie, wręcz przeciwnie, w najlepszych przypadkach pomagają osiągnąć minimalne wynagrodzenie. Nie można mówić o inwestycjach przy tak słabych marżach pośrednictwa. I dlatego mówimy o produkcie, który jest przeznaczony dla bardzo konserwatywnego profilu inwestora. Na ogół osoby starsze, które nie są świadome wiadomości generowanych w zawsze skomplikowanym świecie pieniędzy.
Niższe prowizje
Wręcz przeciwnie, a najbardziej wyróżniającym się elementem jest fakt, że prowizje są najniższe w sektorze funduszy inwestycyjnych. Ze stawkami, które rzadko przekraczają poziom 0,6%. Innymi słowy niższy niż w innych funduszach inwestycyjnych, dochód zmienny lub stały. Tak więc mały wydatek rekompensuje minimalną rentowność oferowaną przez te produkty finansowe. Dzięki ofercie, która choć nie jest tak potężna jak w innych funduszach inwestycyjnych, pokrywa zapotrzebowanie jej posiadaczy.
Innym aspektem, którym należy się zająć, mówiąc o funduszach pieniężnych, jest to, że mogą one służyć jako uzupełnienie innych inwestycji. Zarówno kapitał własny, jak i stały dochód, chociaż ich mechanika podąża zupełnie innymi ścieżkami i należy je przeanalizować przed ewentualną subskrypcją. W obu przypadkach można powiedzieć, że fundusze te są opłacalne, ale wręcz przeciwnie. Przy spadku liczby umów zawartych przez użytkowników, zgodnie z najnowszymi danymi przesłanymi przez Stowarzyszenie Instytucji Zbiorowego Inwestowania i Funduszy Emerytalnych (Inverco).
Kiedy można ich zatrudnić?
Strategia inwestycyjna w tej klasie funduszy jest prowadzona bardzo terminowo i na warunkach, których należy zawsze przestrzegać. Innymi słowy, w kontekście słabości rynków akcji, na których inwestorzy szukają schronienia przed przepływami pieniężnymi. Tam, gdzie ich bezpieczeństwo przeważa nad innymi, bardziej agresywnymi strategiami inwestycyjnymi. Wiedząc z góry, że od teraz zainteresowanie będzie bardzo małe.
Z drugiej strony te specjalne fundusze inwestycyjne są praktycznie w stagnacji. Bez podążania w tym czy innym kierunku, aby nie było żadnych nowości w inwestycji. W praktyce oznacza to, że ani pieniądze nie zostaną zarobione, ani stracone na tej inwestycji. Aspekt, który może być wystarczający w czasach wielkich spadków na rynkach finansowych, ponieważ pieniądze są chronione pod parasolem tych aktywów finansowych. Poza kolejną serią rozważań o charakterze technicznym lub również z punktu widzenia jego podstaw. Coś, co z pewnością nie podoba się wszystkim inwestorom detalicznym.
Składki na te fundusze
Dzięki tym cechom, które przeanalizowaliśmy w monetarnych funduszach inwestycyjnych, nie ma wątpliwości, że nie musisz inwestować dużych pieniędzy. Między innymi dlatego, że w oferowanej przez nich wydajności nic nie zostanie osiągnięte. Jeśli nie, wręcz przeciwnie, wystarczy dokonać minimalnego wkładu w najlepszych przypadkach i w obliczu największej niestabilności i zmienności na rynkach finansowych. Aby w ten sposób straty nie były instalowane w naszym portfelu funduszy inwestycyjnych. Jako część bardzo defensywnej lub konserwatywnej strategii, której celem jest zachowanie oszczędności nad innymi względami.
Z drugiej strony pojawia się również wpływ, że fundusze o tych cechach nie są przeznaczone do uzyskiwania dużych kwot pieniędzy. Jeśli nie, to wręcz przeciwnie, jest to forma inwestycji, która wyszła z mody, ponieważ chodzi o modele, którymi nasi rodzice lub dziadkowie korzystali wiele lat temu, aby ich oszczędności były opłacalne i które w tamtych czasach miały swój powód do bycia i były nawet opłacalne ze względu na to, że średnie oprocentowanie mieściło się na poziomach bardzo bliskich 7% lub 8%. W ten sposób mogliśmy uzyskać zwrot z naszych oszczędności, który jest obecnie niemożliwy do osiągnięcia.
Odcienie w tych produktach
W każdym razie istnieją inne negatywne elementy w funduszach inwestycyjnych pieniężnych, które należy przeanalizować przed ewentualnym ich zatrudnieniem od teraz. Na przykład, dzięki prowizji na końcu możesz stracić pieniądze w tych formatach osobistych oszczędności. Jak również jego zerowy wynik po kilku latach trwałości, co świadczy o tym, że po wielu latach nasze saldo funduszu jest mniej więcej takie, jak na początku. Bez tworzenia torby oszczędnościowej, co było naszym głównym pomysłem, a to może prowadzić do rozczarowania, gdy jesteśmy małymi i średnimi inwestorami, jakimi jesteśmy.
Na koniec należy również zauważyć, że jest mało prawdopodobne, aby te produkty finansowe dokonywały jakichkolwiek inwestycji. Jeśli nie, to na bardzo konkretny moment i nie chcę importować zwrotu z oszczędności, który byłby satysfakcjonujący dla naszych osobistych interesów. W każdym razie, a na pewno jedna z najbardziej niezadowalających w tej chwili inwestycji, nawet poniżej terminowych depozytów bankowych. Gdzie obecnie rentowność jest prawie zerowa. Wydaje się więc, że w najbliższych latach nie będzie innego wyjścia, jak tylko zaryzykować osiągnięcie minimalnie akceptowalnego zysku dla wszystkich.
Inwestycje rosną w tym roku
Pewien rozejm w wojnie handlowej i znacznie bardziej konserwatywne nastawienie Banków Centralnych możliwe podwyżki stóp procentowych, wywołał znaczący optymizm na rynkach finansowych, które odzyskują część swoich majowych korekt. Prawie wszystkie indeksy akcji zakończyły się pozytywnie, a zwroty wahały się od 2,2% Ibex 35 do prawie 7% S&P 500.
Podobnie, rynki długu odnotowały przeszacowania cen z ich IRR na historycznie najniższych poziomach, zgodnie z najnowszymi danymi dostarczonymi przez Stowarzyszenie Instytucji Zbiorowego Inwestowania i Funduszy Emerytalnych (Inverco). Rentowność 10-letniej niemieckiej obligacji na koniec miesiąca wyniosła -0,32%, a 10-letniego hiszpańskiego długu publicznego 0,39%. W każdym razie rentowność tych produktów jest nadal na zbyt niskim poziomie, aby mogli ją zaakceptować mali i średni inwestorzy. Bez tworzenia torby oszczędnościowej, co było naszym głównym pomysłem, a to może prowadzić do rozczarowania, gdy jesteśmy w stanie umysłu małych i średnich inwestorów, którymi jesteśmy.