Wypłacalność jest wskaźnikiem w sprawozdaniach finansowych jednostki. Może to być firma, osoba prawna lub osoba fizyczna. Próbuje zdefiniować zdolność ekonomiczną, jaką trzeba stawić czoła zobowiązaniom ekonomicznym. Aby wiedzieć, jakie masz zdolności, szukasz relacji, która określa, ile masz aktywów w odniesieniu do zobowiązań. Zależność ta zachodzi poprzez podzielenie wszystkich posiadanych aktywów w stosunku do aktywów.
Nie należy mylić go ze wskaźnikiem niezależności finansowej lub płynności. Wypłacalność dąży do tego, by stawić czoła przyszłości płatności, podczas gdy wskaźnik niezależności finansowej wpływa na zdolność przedsiębiorstwa lub osoby do zaciągania pożyczek. Z drugiej strony, płynność nie jest wskaźnikiem, który skądś się wziął, ale popularnie posiadanie pieniędzy jest często mylone z wypłacalnością. Zatem wypłacalność jest dobrym wskaźnikiem do analizy finansowej lub finansowej przedsiębiorstwa. Aby lepiej to zrozumieć, w tym artykule omówimy kwestię wypłacalności i wyjaśnimy, jak ją obliczyć i jak możemy zinterpretować ten wskaźnik.
Jak obliczana jest wypłacalność
Obliczenia, które należy wykonać, aby określić poziom wypłacalności przedsiębiorstwa, są dość proste. Z jednej strony trzeba zsumować wszystkie aktywa, a następnie podzielić tę wartość przez sumę wszystkich pasywów. Zobaczmy to lepiej na przykładzie:
- Aktywa: łącznie 350.000 XNUMX euro.
- Pasywa: łącznie 200.000 XNUMX euro.
- Aktywa / Pasywa: 1.75 z poziom wypłacalności.
Jak widać, uzyskanie tego wskaźnika jest czymś prostym, jednak ważne jest, aby określić, jaki poziom wypłacalności jest odpowiedni. Niezależnie od tego, czy chodzi o Twoje finanse osobiste, czy jesteś właścicielem firmy, czy jesteś inwestorem zainteresowanym zaufaniem i chcesz mieć wiarygodną i obiektywną zmienną do analizy.
Jak interpretować zdolność kredytową inwestycji
Żyjemy w wysoce konkurencyjnym świecie, w którym nikt nie chce zostać w tyle. Są firmy, którym udaje się osiągnąć wystarczające zyski, aby nie musieć pożyczać lub robić to minimalnie. Jednak w przypadku większości firm pcha się do nowych inwestycji, często domagając się nowych kredytów i to tutaj współczynnik wypłacalności może wskazywać na jaki poziom można pożyczyć. Jako dane, informacjom tym zawsze może towarzyszyć współczynnik niezależności finansowej, o którym mówiliśmy wcześniej.
Jakie poziomy są odpowiednie
Spółka ze wskaźnikiem niższym niż 1.75, który podaliśmy w poprzednim przykładzie, na przykład posiadająca 1.2, oznaczałaby, że jej poziom wypłacalności jest niższy. Innymi słowy, ich zdolność do pozyskiwania nowych kredytów lub tworzenia nowej infrastruktury, płacenia wyższych wynagrodzeń itp. Byłaby bardziej ograniczona. Możemy to zdefiniować i jest to powszechnie akceptowane odpowiedni poziom wypłacalności wynosiłby od 1.5. Cokolwiek poniżej 1.5 byłoby słabszym kredytem, a im niższy.
Jednak nie wszystkie branże poruszają się w ten sam sposób, są też takie, w których poziom zadłużenia jest zwykle niższy, a inne wyższe (jak na przykład świat budownictwa).
Jak wziąć pod uwagę historię poziomu wypłacalności firmy
Wskaźnik wypłacalności, któremu towarzyszą wskaźniki z poprzednich lat, może służyć jako wskazówka dla inwestycji. Wystarczy używane w analizie fundamentalnej, a poziom wypłacalności określony i utrzymany w czasie można interpretować na różne sposoby.
W przypadku, gdy firma nadal się rozwija, to znaczy jej kapitał netto stale rośnie w czasie, a także utrzymuje poziom wypłacalności, jest to dobry znak. Między innymi może być tak, że zespół zarządzający określił dobrą strategię i utrzymuje równowagę w swoich sprawozdaniach finansowych, które są bardzo stabilne na przestrzeni lat.
Jeśli wręcz przeciwnie, Twoja wypłacalność zostanie utrzymana, a wartość netto spadnie, możliwe jest, że Twoje udziały również spadną. Jeśli tak się nie stanie, a Twoje akcje się utrzymają, inwestorzy mogli albo nie zauważyć utraty wartości, albo istnieją inne plany strategiczne. Ten punkt należy zbadać samodzielnie, każda firma to świat (jak zwykle mówię).
Z drugiej strony jest to oczywiste ciągła utrata poziomu wypłacalności w firmie to zły znak, zwłaszcza jeśli jest trwały lub jeśli stały wzrost jest dobrą rzeczą. Trzeba się upewnić, że firma korzysta z tych aktywów, czyli chce się dalej rozwijać. Idealnym scenariuszem (lub przynajmniej jednym z nich) byłaby sytuacja, w której firma ma rosnące poziomy wypłacalności, które mogą ostatecznie spaść podczas ekspansji, a następnie nadal odzyskiwać poziomy wypłacalności, i tak dalej.
Niewypłacalność
Ten bagnisty teren jest miejscem, do którego nikt nie chciałby się dostać, znany również jako bankructwo lub bankructwo. Niewypłacalność jest przeciwieństwem wypłacalności, niezdolności do spłaty zadłużenia. istnieć dwa rodzaje niewypłacalności, przepływy pieniężne i bilans.
Niewypłacalność przepływów pieniężnych lub gotówka ma miejsce, gdy firma lub osoba nie ma płynności, aby sprostać przyszłym płatnościom, ale jeśli masz wystarczająco dużo aktywów. Sytuację tę zwykle rozwiązuje się negocjując z wierzycielem metody płatności. Zwykle dłużnik ma wartościowe rzeczy, takie jak majątek, maszyny, samochód itp., A wierzyciel może czekać na otrzymanie płatności. To opóźnienie jest zwykle w jakiś sposób karane, więc może wiązać się z grzywną lub podobną, oprócz ostatecznej spłaty długu.
Niewypłacalność bilansowa występuje, gdy wszystko aktywa firmy są nawet niewystarczające do ostatecznej spłaty zadłużenia. Zwykle taka sytuacja jest rozważana przed następną płatnością, w której już uważa się, że nie będzie możliwości opłacenia kolejnych płatności lub utrzymania jakiegokolwiek rodzaju działalności. Zanim dojdzie do takiej sytuacji, zwykle decyduje się o kontynuowaniu działalności (ze względu na korzyści, jakie niesie). Wreszcie zarówno wierzyciel, jak i dłużnik mogą negocjować tę sytuację i zaakceptować niewielką stratę lub wynegocjować nowy dług lub formę płatności, która pozwoli im utrzymać działalność.