Współczynnik niezależności finansowej

Jak obliczyć współczynnik niezależności finansowej

Autonomia finansowa to zdolność firmy lub osoby do tego, aby nie polegać na niczyich pieniądzach w celu osiągnięcia swoich celów. Wskaźniki ekonomiczne służą nam jako doskonałe narzędzie księgowe analizować stany gospodarcze, które od samego początku mogą być „złożone”. Tak więc jednym spojrzeniem możemy zobaczyć, jak wygodne lub korzystne jest to, co jest obliczane. W tym przypadku i artykule wyjaśnimy wszystko na temat wskaźnika niezależności finansowej.

Po przeczytaniu artykułu będziesz miał pełne pojęcie o tym, jaki jest współczynnik niezależności finansowej, jak to obliczyć i jakie ma to konsekwencje dla firmy. Dzięki temu współczynnikowi decyzje, które można podjąć, mogą być tym ostrzejsze, im wyższy wskaźnik. Wręcz przeciwnie, uważa się, że mniej decyzji można podjąć, jeżeli stopień niezależności finansowej jest niższy. Służy również jako narzędzie, na podstawie którego firmy obliczają, jak dobrze zoptymalizowane są ich własne zasoby pod kątem zadłużenia. Aby w pełni to zrozumieć, czytaj dalej do końca.

Jaki jest współczynnik niezależności finansowej?

Optymalny stosunek niezależności finansowej wynosi 0 lub więcej

Współczynnik niezależności finansowej próbuje zdefiniować zależność firmy od wierzycieliczyli komu jesteś winien pieniądze - dług. Obliczenie to polega na określeniu kapitału własnego, jaki ma firma w stosunku do jej zadłużenia. W konsekwencji, stosunek ten daje nam związek z ich zdolnością do pożyczania. Im wyższy ten wskaźnik, tym większa zdolność firmy do przetrwania w przyszłości, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że w pewnym momencie mogą pojawić się scenariusze niepewności. Dobrym przykładem może być obecne środowisko, przez które przechodzimy, w którym pandemia wystawia te współczynniki na próbę. Przedsiębiorstwa o dobrym wskaźniku autonomii są bardziej narażone na wpływ niż te, których wskaźnik nie był zbyt korzystny przed wystąpieniem problemów.

Są tacy, którzy używają terminu „kapitał własny”, aby powiedzieć „kapitał własny”, to nie ma znaczenia. Ważne jest to, że niezależnie od tego, czy używamy jednego, czy innych słów, odnosimy się do tego samego. W takim przypadku, aby poznać kapitał, należy odjąć sumę pasywów (długu) od sumy aktywów.

Wzór do obliczenia wskaźnika niezależności finansowej

Współczynnik niezależności finansowej to stosunek wartości netto do całkowitego zadłużenia przedsiębiorstwa

Jak powiedzieliśmy wcześniej, jest to związek między kapitałem a długiem. Formuła jest obliczana Dywidenda z zobowiązań ogółem (dług) zarówno krótko-, jak i długoterminowy. Wynikowa liczba to stosunek niezależności finansowej. Aby lepiej to zrozumieć, przedstawimy przykład dwóch firm, które naszym zdaniem są z tego samego sektora. Na przykład firmy zajmujące się transportem ludzi.

  1. W pierwszym przypadku mamy do czynienia ze spółką, której kapitał własny wynosi łącznie 1.540.000 euro. Jego całkowite zadłużenie wynosi 2.000.000 0,77 XNUMX euro. Oznacza to, że dzielimy własne fundusze przez ich zadłużenie, czyli ich zobowiązania, otrzymujemy XNUMX. Byłby to stosunek niezależności finansowej.
  2. W drugim przypadku mamy mniejszą firmę, której kapitał własny wynosi 930.000 240.000 euro. Mamy więc, że jego całkowity dług wynosi 3,87 XNUMX euro. Po podzieleniu kapitału własnego przez jego zadłużenie otrzymujemy wskaźnik niezależności finansowej wynoszący XNUMX.

W tym przypadku i przykładzie próbowałem przedstawić nieco „słynny” przypadek, ten z drugiego przykładu. Z jednej strony zobaczylibyśmy, jak wskaźnik drugiej firmy jest znacznie wyższy, wynoszący 3. Jest stabilniejszy finansowo, co do tego nie ma wątpliwości. Z pewnością mógłby jednak urosnąć znacznie bardziej, ale cały ten potencjał istniałby tylko utajony, nie wykorzystywałby go.

Jak zinterpretować współczynnik?

Niski wskaźnik świadczy o zbyt dużym zadłużeniu firmy

Ogólnie mówi się, że firma ma dobrą niezależność finansową, gdy ponad połowa jej zasobów pochodzi z jej własnych środków. Ale żeby mieć pomysł, minimalna liczba tego współczynnika, którą firma powinna mieć, musi wynosić 0 lub więcej. Stosunek między 0 a 7 „zwykle” jest najbardziej typową i jednocześnie najbardziej optymalną wartością.

Z jednej strony firma miałaby płynność i zasoby na trudne czasy. Te chwile mogą nie być trudne, ale obniżenie czujności i nadmierna pewność siebie zwykle nie przynoszą dobrych rezultatów. Z drugiej strony nie mówilibyśmy o bardzo dużym zadłużeniu, co oznaczałoby, że ma dobrą autonomię finansową iw razie potrzeby czy inwestycji nie zagraża jego przetrwaniu. Z tego powodu posiadanie lub próba utrzymania wysokiego współczynnika jest bardzo ważne, ponieważ jest oznaką siły i stabilności.

Tytułem danych należy dodać, że nie ma uniwersalnego wskaźnika niezależności finansowej, który miałby zastosowanie do wszystkich przedsiębiorstw. Każdy sektor jest inny i będzie zależał nie tylko od dziedziny, w której pracujesz, ale także od konkurencji i aktualnych celów biznesowych w każdym momencie.

Jak wzrost zadłużenia wpływa na wskaźnik?

Biorąc pod uwagę przedstawione powyżej przykłady dwóch firm, mogliśmy zobaczyć, o ile więcej może pożyczyć druga firma. Zobaczmy to z perspektywy. Gdyby zażądano 1 miliona euro na inwestycje i / lub zakup aktywów, wartość firmy wzrosłaby z 1.170.000 2.170.000 XNUMX euro (jej aktywa przed zdyskontowaniem długu w celu poznania wartości netto) do XNUMX XNUMX XNUMX euro.

Zadłużenie wzrosłoby do 1.240.000 240.000 1.000.000 euro (930.000 930.000 euro plus dodatkowy 1.240.000 0 75 euro). Jego wartość netto pozostałaby na poziomie XNUMX XNUMX euro. Oznacza to, że współczynnik niezależności finansowej wyniósłby XNUMX XNUMX euro podzielone przez XNUMX XNUMX XNUMX euro i wyniósłby XNUMX. Prawie tak samo, jak w przypadku pierwszej firmy.

Oczywiście kalkulacja ta jest prosta i opiera się na okrągłych liczbach, aw rzeczywistości prowizje i podatki wynikające z pasywów i nabycia aktywów musiałyby zostać zdyskontowane z aktywów ogółem. Ale jeśli chodzi o optymalizację wyników ekonomicznych, widzimy, że druga firma prawie się podwoiła. Dlatego Twoje obroty będą wyższe, a przepływ gotówki z działalności operacyjnej wzrośnie, co pozwoli Ci rozwinąć się bardziej niż wcześniej. Jednocześnie nadal będzie dysponować własnymi zasobami, by stawić czoła trudnemu momentowi, ale wskaźnik autonomii to pokazuje Pożyczanie większej ilości mogłoby stać się niebezpieczne i nie byłoby zalecane.


Bądź pierwszym który skomentuje

Zostaw swój komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

*

*

  1. Odpowiedzialny za dane: Miguel Ángel Gatón
  2. Cel danych: kontrola spamu, zarządzanie komentarzami.
  3. Legitymacja: Twoja zgoda
  4. Przekazywanie danych: Dane nie będą przekazywane stronom trzecim, z wyjątkiem obowiązku prawnego.
  5. Przechowywanie danych: baza danych hostowana przez Occentus Networks (UE)
  6. Prawa: w dowolnym momencie możesz ograniczyć, odzyskać i usunąć swoje dane.