Jednym z najbardziej nieznanych produktów małych i średnich inwestorów są niewątpliwie tzw. Obligacje patriotyczne. Abyś wiedział trochę lepiej, z czego składa się ten produkt pochodzący ze stałego dochodu, podamy Ci klucze do jego struktury i jak możesz go od teraz wynająć. Ponieważ jego nazwa nie sugeruje, że jest to plik wybitnie narodowy produkt i to jest skonfigurowane w każdej ze wspólnot autonomicznych naszego kraju.
W ostatnich latach więzi patriotyczne miały bardzo negatywny rozgłos w wyniku wielu zagrożeń związanych z ich formalizacją. Do tego stopnia, że mogli stracić część zainwestowanego kapitału i to jest prawdziwy powód, dla którego w takich przypadkach należy przedstawiać wyższe niż zwykle stopy procentowe. Jako zachęta do zatrudniania ich przez małych i średnich inwestorów. W każdym razie wygodnie jest podkreślić, że mamy do czynienia z produktem o stałym dochodzie, który jest nieco nietypowy.
Więzi patriotyczne zasadniczo charakteryzują się ich wysoka zmienność, nawet jeśli są powiązane ze stałym dochodem. W tym sensie, że jego rentowność może się znacznie różnić w zależności od problemu i w ramach tej samej autonomicznej wspólnoty. Z różnicami, które mogą sięgać kilku punktów procentowych, a to oznacza dużo pieniędzy w inwestycji realizowanej przez małych i średnich inwestorów. Z tego punktu widzenia można śmiało powiedzieć, że jest to bardzo kapryśny produkt finansowy i nie wykazuje takiej samej jednorodności na przestrzeni lat.
Więzi patriotyczne: najnowsze wydania
W tej chwili jest to właśnie plik Autonomiczna Wspólnota Madrytu ten, który wszedł na rynek wraz z wprowadzeniem produktu inwestycyjnego o tych cechach. W efekcie nowa emisja zrównoważonych obligacji „benchmarku” Wspólnoty Madrytu na kwotę 1.250 2016 mln euro została dopuszczona do obrotu na BME AIAF Market. Jest to piąta zrównoważona emisja, którą ta administracja publiczna zarejestrowała na rynku AIAF od XNUMX r., Co czyni ją emitentem wzorcowym w dziedzinie zrównoważonych finansów i konsoliduje rynek AIAF jako punkt odniesienia w tego typu emisjach.
Obligacje mają indywidualną wartość 1.000 euro oraz stały kupon roczny w wysokości 1,571%. Ostateczny termin amortyzacji przypada na 30 kwietnia 2029 r. Z drugiej strony należy zaznaczyć, że Bookrunnerami emisji były podmioty finansowe BBVA, HSBC, ING, Banco Sabadell i Banco Santander. Wspólnota Madrytu ma ratingi Baa1stabilna perspektywa, przyznana przez Moody's; BBB +, stabilna perspektywa, według S&P, BBB, stabilny, autorstwa Fitch i A-stabilny przez DBRS.
Zielone i społeczne więzi
Zwraca uwagę Gonzalo Gómez Retuerto, dyrektor generalny BME Renta Fija „Zielone i społeczne obligacje stały się klasą aktywów same w sobie i są bardzo pożądane przez międzynarodowych inwestorów”. Łączny wolumen wyemitowanych w 2018 roku tego typu aktywów przekroczył 167.000 XNUMX mln dolarów. „Hiszpańscy emitenci zajmują znakomitą szóstą pozycję w międzynarodowym rankingu”. Wspólnota Madrytu była pierwszą hiszpańską administracją publiczną, która zażądała emisji na rynku obligacji dla finansować projekty społeczne konkretnie, ukazując wielką troskę Wspólnoty o inne niż stricte finansowe aspekty, takie jak zmiany klimatyczne i rozwój.
Przy tej okazji ten sposób inwestowania oferuje rentowność bliska 1,50%lub co jest tym samym, wyższe niż generowane przez główne produkty bankowe. Wśród nich są lokaty terminowe, weksle bankowe, a nawet rachunki o wysokim dochodzie, w których we wszystkich przypadkach ich posiadacze nie zapewniają więcej niż 0,75% odsetek. Jednak tzw. Obligacje patriotyczne nie mają funduszu gwarancji depozytów, jak ma to miejsce w przypadku lokat terminowych. W przypadku jakichkolwiek incydentów, które mogą rozwinąć się podmioty emitujące ten produkt finansowy. W tym przypadku same wspólnoty autonomiczne.
Rentowność tych obligacji
Stopa procentowa generowana przez tę klasę produktów finansowych nie zawsze jest taka sama, nawet w tej samej wspólnocie autonomicznej. Zwykle może wynosić od 1% do 8%. Tam, gdzie jest spełniona ścisła maksyma i to jest to im wyższe ryzyko, tym wyższa rentowność. To strategia, według której rządzą patriotyczne więzi. Innymi słowy, jeśli chcesz uzyskać bardziej hojne wynagrodzenie, nie będziesz miał innego wyjścia, jak tylko podjąć większe ryzyko. W niektórych bardzo wysokie ze względu na stan zadłużenia, w jakim znajdują się niektóre wspólnoty autonomiczne naszego kraju.
Z drugiej strony należy to zauważyć Twoja płatność jest w terminie zapadalności, gdzie ich posiadacze otrzymają swój wkład ekonomiczny wraz z odpowiadającymi im odsetkami. W żadnym przypadku nie nastąpi zmiana oprocentowania oferowanego klientom banku. Jest całkowicie nieruchoma, ponieważ nie możemy zapomnieć, że mówimy o produkcie o stałym dochodzie. Z jego zaletami i wadami i jest to coś, co musimy od teraz przeanalizować, aby ustalić, czy wskazane jest ich zatrudnienie.
Zalety obligacji lokalnych
Jednym z wkładów więzi patriotycznych jest to, że mogą one dotrzeć poprawić wynagrodzenie najbardziej konwencjonalnych produktów o stałym dochodzie. W niektórych sytuacjach z bardzo istotnymi różnicami, które wynikają z wyboru tego modelu inwestycyjnego pomimo ryzyka związanego z jego subskrypcją. Kolejna z jego najważniejszych zalet wynika z faktu, że masz do wyboru wiele bonusów o tych cechach. Praktycznie wszystkie wspólnoty autonomiczne w naszym kraju mają format podobny do omawianego w tym artykule. Kraj Basków, Katalonia, Andaluzja, Nawarra, La Rioja, Kastylia i León itd.
W każdym razie nie oznacza to, że więzi patriotyczne są zawsze dostępne. Ponieważ tak naprawdę nie jest od czasu jego emisji zależy od potrzeb finansowych samej wspólnoty autonomicznej. I może to zająć im dużo czasu, zanim wyemitują tego rodzaju produkty finansowe. Poza innymi względami technicznymi. Na jego korzyść działa również fakt, że mamy do czynienia z nieskomplikowanym produktem finansowym. Jest bardzo prosty do sformalizowania i nie wymaga nauki rozumienia wszystkich jego mechanizmów.
Wady patriotyki
Wręcz przeciwnie, musimy też wziąć pod uwagę cienie, jakie niosą ze sobą więzi patriotyczne, a których jest wiele, co będzie można zweryfikować na podstawie tych właśnie momentów. Ponieważ szanse na niewykonanie zobowiązania są zawsze utajone i ponosisz poważne ryzyko związane ze swoimi wkładami finansowymi. W obliczu problemów finansowych wspólnoty autonomicznej wyemitowała niektóre z tych patriotycznych obligacji. Jest to opłata, którą będziesz musiał zapłacić, aby uzyskać zwrot bardziej dostosowany do twoich osobistych zainteresowań.
Z drugiej strony nie możemy zapominać, że ta klasa produktów finansowych wymaga zwykle bardzo długich okresów trwałości. Często powyżej 3 lub 4 lat a to prowadzi do konieczności unieruchomienia pieniędzy na zbyt długi okres czasu. Oczywiście te, których nie znajdziesz, będą bardzo decydującymi okresami, jak to ma miejsce w przypadku lokat terminowych. Gdzie możesz zainwestować swoje pieniądze w kilka dni lub tygodni. Tego z kolei nie da się zrobić w tzw. Więzach patriotycznych.
Różnice między różnymi społecznościami
Oferta, która istnieje w tej klasie produktów o stałym dochodzie jest ogromna, choć nie zawsze jest dostępna, kiedy tego chcesz. Twoja rentowność zostanie ustalona i gwarantowana, cokolwiek dzieje się na rynkach finansowych. W tym sensie nie ma wątpliwości, że można go uznać za produkt „bezpiecznej przystani” w obliczu niestabilności na rynkach akcji. Z zagrożeniami, o których wspomnieliśmy powyżej i które należy przeanalizować, ponieważ jest to bardzo złożony produkt z tego punktu widzenia. Nie zaleca się kupowania tych premii w ten sposób na dobre. Niewiele mniej.
Z drugiej strony, więzi patriotycznych nie można zerwać wcześniej, ani też nie można ich nawet automatycznie odnowić. Są to produkty bardzo szczególne, rządzące się własnymi prawami, a przede wszystkim warunkami ekonomicznymi autonomicznych wspólnot narodu. To będą te, które ostatecznie zadecydują o twoim rzeczywista rentowność. Podobnie jak kupon, który zbierzesz po wygaśnięciu tego modelu na określoną inwestycję.
Gdzie zawsze zauważysz, że istnieją wspólnoty autonomiczne, które są bardziej wiarygodne niż inne, ale w związku z tym ich roczne zainteresowanie będzie mniejsze. Jest to podstawa, na której opierają się obligacje i która jest zupełnie inna niż inne instrumenty pochodne o stałym dochodzie. W każdym razie jest to nowa alternatywa, którą w tej chwili masz, aby Twój dostępny kapitał stał się opłacalny od teraz. Przede wszystkim rozważania techniczne, które będą przedmiotem innych analiz dla lepszego zrozumienia przez wszystkich.