Inwestorzy przeoczają Indeks Russell 2000, ale może to być dobry sposób na urozmaicenie portfolio. Russell 2000, powszechnie znany jako RUT, jest indeksem wzorcowym, który śledzi niektóre 2.000 małych spółek. Eksperci twierdzą, że niektórzy inwestorzy przeoczają ten indeks, ponieważ jego akcje są często bardziej zmienne. Ale firmy o małej kapitalizacji mogą przynosić korzyści.
„Małe akcje powinny znaleźć się w każdym dobrze zdywersyfikowanym portfelu” - mówi Justin Halverson, współzałożyciel Great Waters Financial, firmy zajmującej się planowaniem finansowym z siedzibą w Minneapolis. „Akcje małych firm w Stanach Zjednoczonych i poza nimi generalnie z czasem osiągały lepsze wyniki niż akcje dużych firm”.
Co to jest Russell 2000?
Russell 2000, założony w 1984 roku, składa się z spółki o małej kapitalizacji o kapitalizacji rynkowej od 300 mln USD do 2 mld USD. Udziały w Russell 2000 są określane corocznie przez FTSE Russell, który dzieli 3.000 największych akcji na rynku amerykańskim na Russell 1000, czyli koszyk 1.000 największych akcji, oraz Russell 2000, 2.000 najmniejszych.
„Russell 1000 obejmuje około 90 procent rynku amerykańskiego przy pełnej wartości, podczas gdy Russell 2000 obejmuje następne 10 procent” - mówi Halverson.
Bardziej zdywersyfikowany niż S&P 500, 10 największych udziałów w Russell 2000 stanowi tylko 3 procent całego indeksu w porównaniu z S&P 500, w którym 10 największych udziałów stanowi ponad 20 procent.
Od zapasów o małej kapitalizacji to głównie firmy z siedzibą w Stanach Zjednoczonych„Ekspozycja na globalny wzrost i kwestie geopolityczne, takie jak spory handlowe, jest bardziej ograniczona” - mówi Stephanie Lewicky, starszy menedżer ds. Kontraktów terminowych i walut w TD Ameritrade.
Zalety Russell 2000 Small Cap Business
Zaletą spółek o małej kapitalizacji jest to, że te spółki może osiągać lepsze wyniki niż duże kapitały. Ostatnie dane opublikowane w Roczniku „Akcje, obligacje, weksle, inflacja (SBBI)” pokazują, że w latach 12,1-1926 akcje spółek o małej kapitalizacji zwracały się o 2017% rocznie w porównaniu do spółek o dużej kapitalizacji, które zwracały 10,2%, XNUMX% rocznie w ciągu w tym samym okresie.
Halverson twierdzi, że jednym z powodów, dla których firmy te osiągnęły lepsze wyniki niż akcje spółek o dużej kapitalizacji, może być to, że inwestorzy żądają wyższego zwrotu z inwestycji w małe akcje.
„Na przykład, czy zażądałbyś większego oprocentowania, aby pożyczyć pieniądze lokalnej restauracji z hamburgerami lub McDonald's (symbol: MCD)?” On mówi.
Małe firmy mają zwykle więcej zalet niż duże firmy ze względu na ich potencjał wzrostu.
„McDonald's trudniej jest podwoić rozmiar niż lokalna restauracja z hamburgerami” - mówi Halverson.
Spółki o małej kapitalizacji mogą podwoić lub potroić swoją wielkość, mówi Bryan Bibbo, doradca finansowy w The JL Smith Group w Avon w stanie Ohio.
„Większość dużych spółek to kiedyś małe spółki, ale z biegiem lat urosły, aby uzyskać większą kapitalizację rynkową” - mówi. „Każdy chce cofnąć się w czasie, aby kupić Apple (APPL), Amazon (AMZN) lub Microsoft (MSFT), zanim stali się domowymi nazwiskami”.
Russell 2000: Dlaczego zapasy o małej kapitalizacji są pomijane
Akcje spółek o małej kapitalizacji są często pomijane jako inwestycja, ponieważ mniej analityków papierów wartościowych i dziennikarzy finansowych zajmuje się tym obszarem. Media finansowe koncentrują się na świecie dużych spółek, przedstawiając ogólnie notowania giełdowe, powołując się na indeks S&P 500 i Dow Jones Industrial Average, według ekspertów.
Jednym z powodów, dla których inwestorzy mniej koncentrują się na spółkach o małej kapitalizacji, jest fakt, że firmy te nie są tak dobrze znane, jak duże, mówi Halverson.
Stosunkowo mały rozmiar firm oznacza, że większość z nich nie jest nazwiskami domowymi, mówi John Iammarino, prezes Securus Financial, firmy zajmującej się planowaniem finansowym z San Diego.
Kupowanie i sprzedawanie akcji na giełdzie to najlepszy sposób na dokonywanie inwestycji, ale w wielu przypadkach nie wiemy, kiedy jest najlepszy moment na wejście lub wyjście z finansowych rynków akcji. Do przybliżenia tych operacji służy tzw. Cena docelowa wartości giełdowych. Chodzi o poziom lub ocena który jest podawany przez profesjonalistę i służy jako źródło odniesienia do przeprowadzania operacji lub nie w zależności od potrzeb w sektorze inwestycyjnym.
Ostatecznie cena docelowa akcji to cena co szacuje analityk rynków finansowych, czyli ile jego zdaniem powinien być wart udział w spółce. W tym sensie może stać się wsparciem w kształtowaniu twojej decyzji od teraz. Ale w każdym razie wygodnie jest, aby były wspierane przez inne źródła informacji, które można uznać za wiarygodne. Jak na przykład te pochodzące z analizy technicznej i fundamentalnej. Dzięki temu masz szerszą wizję tego, jakie aktywa finansowe zamierzasz kupić.
Prawdą jest, że wybór tego źródła odniesienia jest dość powszechną strategią wśród małych i średnich inwestorów. Szukają ceny docelowej wyznaczonej przez profesjonalistów, aby pokazać, czy jest na to dobry czas kupować lub sprzedawać akcje na rynkach finansowych. W szczególności ci, którzy mają mniej wiedzy na temat tego rodzaju operacji, niż chcą, aby ich oszczędności były opłacalne. Poza kolejną serią rozważań technicznych, a być może także z jej podstaw.
Cena docelowa: czy możemy jej ufać?
Pierwszym aspektem, do którego musimy się odnieść, jest to, że przede wszystkim stoimy przed szacunkiem w konformacji cen papierów wartościowych na giełdzie. Oznacza to, że te przewidywania nie są potwierdzone we wszystkich przypadkach. Niewiele mniej, co wtedy wiesz. Może się zdarzyć doskonale, że działania nigdy nie osiągnęli tego poziomu w cenach. Istnieje wiele przykładów tego scenariusza na rynkach akcji, które spowodowały, że niektórzy ludzie stracili znaczną część swojego wkładu pieniężnego.
Z drugiej strony inną z najbardziej istotnych cech faktycznej ceny docelowej jest to, że jest ona bardzo elastyczna. Innymi słowy, nie zawsze jest taki sam i różni się w zależności od przeglądów przeprowadzanych zwykle przez podmioty finansowe lub analityków. Z wzlotami i upadkami, które mogą być bardzo intensywne i dotkliwe zbliżyć się do 10%. Do tego stopnia, że dezorientują znaczną część małych i średnich inwestorów, którzy nie wiedzą, co zrobić z tak wieloma zmianami ceny docelowej wartości giełdowych.
Strategie, które można przeprowadzić
W każdym razie istnieją systemy, które działają na podstawie informacji o cenie docelowej na rynkach akcji. Jeśli na przykład zostały kupione akcje poniżej ceny docelowej przydzielony przez profesjonalistów, możesz poczekać, aż osiągnie ten poziom, aby sfinalizować operację z odpowiednimi zyskami kapitałowymi. Istnieje jednak rozsądne ryzyko pominięcia znaczącego wzrostu w wybranej propozycji. Kiedy może się również zdarzyć, że po kilku dniach lub tygodniach ceny te są korygowane w górę i daje nam to bardzo mało pozytywnych odczuć co do tego parametru, który inwestowaliśmy na giełdzie.
Z drugiej strony istnieją wartości, które od wielu lat są wymieniane powyżej wyznaczonej ceny. W tym scenariuszu nie zdecydowaliśmy się na żadne ruchy na rynkach akcji. Dlatego najlepszym rozwiązaniem na uniknięcie niepożądanych scenariuszy jest być dużo bardziej elastycznym w ocenie znaczenia cen docelowych akcji. Bo to prawda, że dzięki nim możemy zarobić dużo pieniędzy na operacjach, ale także, że po drodze tracimy dużo euro.
Wskazuje na potencjał wzrostu
Jej największy wkład polega na tym, że jest dobrym parametrem wskazującym na potencjał przeszacowania aktywa finansowego. W tym sensie nie ma wątpliwości, że jeśli cena docelowa jest powyżej rzeczywista cena aukcyjnaoznacza, że istnieje potencjał do uznania, a zaleceniem jest prawdopodobnie kupno Twoich akcji. Wręcz przeciwnie, jeśli cena docelowa jest poniżej rzeczywistej ceny notowania, w rzeczywistości oznacza to, że ma bardzo ważną niedźwiedzią podróż.
Największym problemem małych i średnich inwestorów jest to, że różni analitycy rynków finansowych prawie nigdy nie są zgodni co do ceny docelowej. W niektórych przypadkach przedstawiają nawet rozbieżności, o których warto wspomnieć i które ostatecznie prowadzą do uogólnione zamieszanie ze strony użytkowników giełdy. Do tego stopnia, że nie wiedzą, co robić w każdym momencie, kiedy muszą podjąć decyzję o swoich inwestycjach. Nic więc dziwnego, że w niektórych przypadkach nawet nie zwracają uwagi na ten aspekt i wybierają inne modele w analizie giełdowej, np. Techniczną.
Określone przez banki
Jednym z aspektów, których należy się spodziewać, jest to, że ostatecznie to generalnie wiele banków i firm zajmujących się papierami wartościowymi przeprowadza analizy spółek w celu ustalenia ceny docelowej ich akcji. Mogą być zainteresowanymi stronami w tym procesie, w którym kształtują się ceny, z tego czy innego powodu, który teraz się nie pojawia. A to może skłonić małych i średnich inwestorów do przejęcia zła decyzja. Ponieważ dodatkowo ewolucja ceny akcji zależy od innego szeregu czynników, które są bardzo istotne. Tam, gdzie recenzje zawsze docierają późno do uszu małych i średnich inwestorów.
Z drugiej strony musimy również wziąć pod uwagę, że jeśli firma jest notowana na 20, a cena docelowa to 30, interpretuje się, że wartość jest tania, a zatem jest to okazja do zakupu, której nie powinniśmy przegapić. I wręcz przeciwnie w rozbieżnym przypadku, w którym powiemy, że akcje są bardzo drogie i nie wolno nam marnować pieniędzy w operacji, która ostatecznie nie będzie opłacalna. Poglądy na cenę docelową są więc zróżnicowane, mają podwójną premię w strategii inwestycyjnej, którą od teraz należy stosować.
Analiza rynku akcji
Kolejnym aspektem, któremu musimy się teraz przyjrzeć, jest ten, który ma związek z niedoważeniem lub przeszacowaniem samych wartości giełdowych. Cóż, w tym sensie należy podkreślić, że spora część instytucji finansowych i firm papierów wartościowych regularnie przeprowadzać przeglądy biznesowe które są przedmiotem publicznego obrotu. W którym przypisuje się im cenę docelową, która powoduje zawyżenie lub niedowartościowanie notowanej spółki. Z drugiej strony należy jednak podkreślić, że ocena ta powinna służyć jedynie jako wskazówka, ponieważ nie są one absolutnie wiarygodne. Jeśli nie, wręcz przeciwnie, służy jako wsparcie decyzji, jaką detaliści będą musieli podjąć, aby kupić lub sprzedać swoje akcje na rynkach akcji.
Z drugiej strony w mediach bardzo często można znaleźć takie wiadomości, jak następujące: Morgan Stanley obniżył cenę docelową, którą ustala dla papierów wartościowych Banco Santander do 4 euro z poprzednich 6 euro. Ten fakt może zakłócić całą naszą strategię inwestycyjną iw pewnym sensie nas skrzywdzić. W szczególności, jeśli wykonaliśmy operacje przed przeprowadzeniem przeglądów. Ponieważ należy również wziąć pod uwagę, że te zmiany cen docelowych mogą być ciągłe i progresywne. Zatem wpływ na nasz portfel inwestycyjny może być ważniejszy.
Kupuj i sprzedawaj na podporach
Z drugiej strony istnieją inne parametry, które są znacznie bardziej wiarygodne do przeprowadzania operacji kupna i sprzedaży akcji na giełdzie. Na przykład przez luki, które na ogół są zwykle definiowane jako obszar lub przedział cenowy, w którym nie przeprowadzono żadnej operacji. Lub przez poziomy wsparcia i oporu prawie nigdy nie zawodzą swoich przewidywań. Poza innymi względami natury technicznej i być może także z punktu widzenia jego podstaw.
W każdym przypadku jest to osobista decyzja, którą tylko Ty możesz wykonać, bo przecież ryzykujesz pieniądze. Ale masz różne możliwości wyboru modelu wejścia i wyjścia w wartościach giełdowych. Tam, gdzie każdy stosuje własną strategię z jednym celem, który jest niczym innym, jak sprawieniem, by zainwestowane pieniądze stały się zyskowne, co w końcu jest tym, co jest zaangażowane w tych przypadkach. I gdzie cena docelowa również odgrywa swoją rolę.