Dywidendy są częścią wynagrodzenia akcjonariuszy że wiele spółek giełdowych dzieli się zyskami. Jest to sposób na nagradzanie i dystrybucję korzyści wśród posiadaczy tytułów firmowych. Istnieją jednak różne profile inwestorów, różne typy ludzi. Wielu zadaje sobie pytanie, co zrobić z dywidendami, które otrzymają. Jedną z najbardziej znanych możliwości jest reinwestycja dywidend.
Określ, jakim jesteś typem profilu inwestoraNiezależnie od tego, czy wyjeżdżasz na dłuższy, czy krótkoterminowy termin, czy jesteś w firmie, która naprawdę Cię interesuje, czy nie, są to pytania, na które należy odpowiedzieć. Dzięki temu będziesz mógł podejmować lepsze decyzje dotyczące zarządzania zwrotami uzyskanymi z dywidend. Czasami nie będzie to ta sama sytuacja osobista, ambicje, potrzeby lub poza osobistym… zaufaniem, jakie pokładasz w firmie. Będą chwile, kiedy zainwestowanie w to będzie mniej lub bardziej interesujące, a zachowując odpowiednią równowagę ze swoimi intencjami, zaprowadzi cię w pożądanym kierunku.
Efekt „procentu składanego”
Jeden z efektów, który możemy zauważyć w dłuższej perspektywie po reinwestowaniu dywidend stanowi odsetki składane. Ten rodzaj inwestycji opiera się na idei dodania wygenerowanych odsetek do posiadanego kapitału. W ten sposób w przyszłym roku rentowność uzyskuje się nie tylko z tego samego kapitału, ale z kapitału wraz z odsetkami. Całkowity zwrot jest nieco wyższy, a utrwalanie tego typu reinwestycji w dłuższej perspektywie zwykle przynosi więcej korzyści, niż gdybyśmy, wręcz przeciwnie, nigdy nie zwiększali pierwotnie wniesionego kapitału.
Jest też w żargonie ulicznym znany jako „efekt kuli śnieżnej”. Jego podstawa opiera się na analogii, która odnosi się do rzucania śnieżką w dół. Na początku złapie bardzo mało płatków, ponieważ jest to mała kulka. Gdy piłka opada, będzie rosła i powiększała się. Na końcu będzie bardzo duża kula śnieżna.
Aby zorientować się, jakie różnice można osiągnąć poprzez reinwestowanie kapitału, możemy założyć ewolucję różnych typów portfeli. Będą jedne z niskimi dywidendami, inne ze spółkami z wyższymi dywidendami itd. Zobaczmy, jaką rentowność można by uzyskać przy zmiennych zwrotach, niektóre bez reinwestycji, a inne reinwestujące. 30-latek ma charakter czysto edukacyjny w tym sensie, że w rzadkich przypadkach inwestycja będzie tak długa, ale służy nawiązaniu do zachodzącej zmiany.
Szacunkowe różnice między nieinwestowaniem i reinwestowaniem dywidend
Na obrazku widać różnice w długim okresie na kapitale początkowym. Począwszy od inwestycji w wysokości 10.000 XNUMX euro na przykład znajdujemy dwa zadziwiająco różne scenariusze. Pierwszy scenariusz, w którym ściąganie dywidend nie jest reinwestowane, a drugi scenariusz, w którym są one ponownie inwestowane. W obu przypadkach przyjmuje się, że akcje były przechowywane przez lata, w przeciwnym razie nie byłaby możliwa wypłata dywidendy.
- Dywidendy w wysokości 2%. Ponieważ jest to najniższa dywidenda, różnice, które widzimy w długim okresie, są bardzo niewielkie. Mimo to po 30 latach istnieje niewielka różnica. 16.000 18.113 euro, jeśli nic nie zostało ponownie zainwestowane, do XNUMX XNUMX euro w przypadku reinwestycji dywidendy.
- Dywidendy w wysokości 4%. W 4% możemy już mówić o znaczących różnicach. Po 30 latach odpowiednie kapitały wyniosłyby 22.000 32.433 euro, które nie zostałyby ponownie zainwestowane, w porównaniu z XNUMX XNUMX euro w przypadku reinwestycji.
- Dywidendy w wysokości 6%. Tak, otrzymywanie tych zwrotów nie jest normalne, aw rzadkich przypadkach będzie to możliwe. Mimo to są firmy, które przynoszą znaczne dywidendy. W takich przypadkach i gdyby te wynagrodzenia były „utrwalone”, za 30 lat znaleźlibyśmy się w portfelu, który zgromadziłby 28.000 57.435 euro, gdyby nie został ponownie zainwestowany, w porównaniu z pozostałymi XNUMX XNUMX euro, które zostałyby ponownie zainwestowane.
Kiedy reinwestycja dywidend nie jest dobrą opcją
Możliwości, do których możemy wybierać, jest wiele. Czasami z powodu osobistych lub innych warunków rynkowych. Dywidendy zapewniają pewną płynność, ale decyzja o ponownym zainwestowaniu tych zysków będzie zależała od scenariuszy, które mogą się pojawić. W poniższych przypadkach możesz zobaczyć, co i dlaczego byłoby wskazane nie reinwestować uzyskanych zwrotów w tej samej firmie.
- Potrzeba płynności. Przewidywanie możliwych wydatków i brak dostępnych oszczędności to powody, dla których warto wybrać tę opcję. Nikt nie jest zainteresowany zaciągnięciem pożyczki na wyższy procent niż otrzymana dywidenda. Jaki sens miałoby wydawanie odsetek na odsetki wyższe niż naliczone?
- Warunki rynkowe nie sprzyjają. Ostatecznie może się zdarzyć, że rynek zostanie uznany za drogi i nie ma miejsca na ich ponowne zainwestowanie. Chociaż symulatory pokazują, że ich reinwestowanie to długoterminowy wzrost kapitału, wszyscy wiemy, że kupowanie w drogich czasach nie jest dobrym pomysłem. Kryterium ustalania, czy rynek jest drogi, czy tani, mieściłoby się już w określonej metodzie analizy stosowanej przez każdego inwestora.
- Są bardziej atrakcyjne firmy do inwestowania. Nie zawsze warto reinwestować dywidendy w tę samą spółkę, od której je otrzymujemy. Typowy przykład, w którym wypłaca się więcej dywidend niż otrzymanych korzyści. Oznacza to, że wypłata przekracza 100%. Poszukiwanie innych, bardziej „atrakcyjnych” firm to alternatywa.
- Nie jest jasne, co robić. Uznanie, że istnieje pewna niepewność, nie jest złe. Pośpieszną rzeczą byłoby zapuszczenie się w „coś trzeba zrobić”. Nie robienie niczego jest również decyzją i czasami trzeba będzie ją podjąć. Wcześniej czy później zawsze nadejdzie czas, kiedy nadarzy się okazja, aw najgorszym przypadku będzie płynność na potrzeby, które można mieć.
Wnioski
Ponowna inwestycja dywidend, o ile mamy kapitał i zależy nam na jego zwiększaniu, będzie na dłuższą metę dobrą opcją. Widzieliśmy, że wzrosty nie zawsze będą zauważalne, ale będą stałe. Dodatkowo, Przy podejmowaniu decyzji kluczowe znaczenie będzie miało określenie celów, analiza warunków i zaspokojenie osobistych potrzeb. Prawidłowe zarządzanie kapitałem prowadzi do jego wzrostu.
Jeśli jesteś zainteresowany poznaniem firm, które w tym roku podnoszą dywidendę, nie zapomnij odwiedzić kolejnej strony!
