W każdym przypadku stosunek ludzi do świata jest inny. Ogólnie jednak istnieją pewne wzorce, relacje, uprzedzenia i zachowania, które są podobne. Ten związek między naturą ludzką a inwestycjami jest naprawdę bardzo bliski. Pieniądze mogą nie mieć uczuć do ludzi, ale ludzie mają uczucia co do pieniędzy. Całkowicie irracjonalny związek, ale logiczny. Stąd tak ważne jest zrozumienie psychologii podczas inwestowania.
Przez większość czasu działamy nieświadomie, około 95%. Bycie abstrakcyjnym i patrzenie na wydarzenia z właściwej perspektywy jest niezbędne przy podejmowaniu decyzji. A jeśli chodzi o kapitał, jaki możesz mieć w swoim portfelu, ostatnią rzeczą do zrobienia jest podejmowanie nieracjonalnych decyzji. Jednak jesteśmy ludźmi i nie możemy być racjonalni przez 100% czasu. Z tego powodu mam zamiar mówić o pewnych wzorce, które rozwijają się w sposób uogólniony. Co doprowadzi Cię do wykrycia, kiedy czynniki wpływają na Twoje decyzje, a których nie powinno tam być.
Potwierdzenie stronniczości w inwestowaniu
Błąd potwierdzenia to skłonność ludzi do dawania pierwszeństwa tym informacjom, które faworyzują lub potwierdzają ich teorie i hipotezy o czymś. Przykłady:
- Osoba uważa, że Ziemia jest płaska. Poszukaj informacji, które wspierają ich sposób myślenia. Znajdź informacje i zastanów się "AHA! Wiedziałam! Ziemia jest płaska! ».
- Osoba uważa, że istnieje spisek na temat czegoś. Szuka informacji, które potwierdzają jego teorie i znajduje je. Pomyśl jeszcze raz ... Jaki jestem mądry! On miał rację!".
Istnieją dwa rodzaje rozumowania, dedukcyjne i indukcyjne. Dedukcyjne skupia się na przesłankach, aby dojść do wniosku, a indukcyjne na poszukiwaniu przesłanek, które potwierdzają wniosek. W takim razie błąd potwierdzenia, to systemowy błąd dotyczący rozumowania indukcyjnego. Ogólny trend, który ostatecznie, w mniejszym lub większym stopniu, pokazuje każdy z nas.
Es bardzo niebezpieczne i destrukcyjnei dlatego stawiam to na pierwszym miejscu. Wpływa bezpośrednio na więcej, niż możemy pomyśleć w naszym życiu i oczywiście finansowo. Udowodniono, że wielu inwestorów uważa, że wybrana przez nich inwestycja może być dobra, ale czują się niepewnie (strach). Stamtąd, szukanie informacji wspierających twoje teorie jest błędem. Inwestor, który oddaje się tego typu zachowaniom, powinien się zatrzymać i nie inwestować. Chyba że twoje wnioski są na tyle mocne, że nie zależą od opinii lub oceny innych.
Brak odpowiednich działań może podejmować pochopne i zbyt pewne decyzje i przepłacanie za coś, co nie jest tego warte. Zaobserwujesz to zachowanie w bańkach ekonomicznych.
Jak się bronić przed stronniczością potwierdzającą?
W przypadku, gdy inwestor zacznie rozwijać to nastawienie, istnieją techniki, aby je powstrzymać. Jeden z nich dotyczy wyobraź sobie stanowisko kogoś, kto nie zainwestowałby w wybraną firmę. Stamtąd podaj argumenty, które zaprzeczają, że jest to dobra inwestycja. Miej rodzaj „dyskusji”.
Inną techniką jest wyobraź sobie, że całość lub duża część inwestycji została utraconai zadaj sobie pytanie, dlaczego tak się może stać.
Inwestorzy, którzy podejmują decyzje, nie pozwalając im popaść w błąd potwierdzający, osiągają wyższe zyski.
Szukaj wzorów (pareidolia w finansach)
Po drugie, a także bardzo destrukcyjne. Jednym ze sposobów, w jaki twój mózg może cię oszukać, jest jego konfiguracja. Jesteśmy zaprogramowani do szukania analogii, podobieństw i wzorców Wszędzie. To jest jak oprogramowanie, które jest w tobie zainstalowane, nie zamierzasz się go pozbyć. Nie mając pojęcia o tym zjawisku doprowadzi cię to do uwierzenia w możliwe „błędy”, które skonstruował twój mózg, ale w rzeczywistości są iluzją.
- To nie jest problem z wywiadem. W rzeczywistości jest podstawą tego, jak poznajemy świat, nadajemy sens słowom, rozumiemy otoczenie i przewidujemy, że coś może się wydarzyć.
- Przesądy. To, że coś się wydarzyło wiele razy, nie oznacza, że powtórzy się. O ile powody są solidne.
Jeśli jesteś osobą logiczną, matematyczną, a zatem analityczną, jestem pewien, że nieumyślnie zobaczysz wzorce w wielu cytatach. Ta umiejętność jest niesamowita, wykonywana jest też stale i kompulsywnie. Ale tak jak istnieją chmury, które wyglądają na drogie, a nie są, musisz się nauczyć, że rzeczy dzieją się bez powiązań między sobą.
Efekt przeciągania, inwestowanie w psychologię
Znany jako efekt Bandwagon, wskakujący na modę. Jest generowany przez oportunizm patrzenia, jak inni ludzie w coś wierzą i chcą naśladować. Często ponieważ wszystko idzie dobrze (a przynajmniej tak się wydaje). A to, co zwykle powoduje, to np. Wzrost popytu na produkt lub działanie. Wraz ze wzrostem popytu cena ma tendencję do wzrostu, a jeśli wiele osób osiąga zyski, inni zaczynają być zainteresowani, aby nie stracić okazji, zwiększając jeszcze bardziej popyt, a tym samym cenę.
Jest to główny z efektów, które przynoszą pokutę pęcherzyki w finansach. Inwestowanie ma tendencję do przyciągania wielu ludzi, nawet tych z dobrymi umiejętnościami i psychologią. A najlepszym sposobem na obronę jest obserwowanie, jak wszyscy robią to samo, zatrzymanie się, aby pomyśleć i zadać sobie pytanie „Co się mylę?” Unikanie wchodzenia w te spirale zbiorowej euforii prawie zawsze ochroni cię przed większymi stratami kapitału, które mogą zostać poniesione.
Przykład efektu przeciągania dla akcji
Obecnie możemy znaleźć akcje spółek notowanych na giełdzie, których liczby dają nam bardzo wysokie mnożniki wyceny ich zysków netto. Tak, w dużej mierze są to firmy z filozofią inwestycyjną „wzrostu”. Jednak nie wszystkie z nich zawsze spełnią Twoje oczekiwania, a czasami zdarzają się oceny, które mogą być bardzo wysokie. Do tego stopnia, że na papierze zdarzają się czasem malownicze scenariusze. Wyobraźmy sobie przykład, który może być prawdziwym przypadkiem.
Wyobraź sobie, że spotykasz swojego sąsiada. I wyjaśnia, że ma firmę, której wartość netto wynosi 50.700 105.300 USD, ma dług w wysokości XNUMX XNUMX USD i myśli o jej sprzedaży. To jest gdybyś mógł sprzedać mniej więcej wszystkie swoje własne fundusze, mógłbyś zapłacić połowę tego, co jesteś winien. Pytasz go… „Hej, a ile zarobiłeś w zeszłym roku?” A on odpowiada, że wygrał 12.000 XNUMX $. Ponieważ jesteś bardzo mądrą osobą, zaczynasz przyglądać się wynikom z poprzednich lat. I widzisz, że Twój dług rośnie szybciej niż zarabiasz.
Biorąc pod uwagę obecne okoliczności, pytasz go, za ile to sprzedaje, a on na to odpowiada 1.640.000 12.000 XNUMX dolarów firma, która daje XNUMX XNUMX dolarów rocznie z długiem, który nie przestaje rosnąć. Co byś odpowiedział? „O tak, 1.640.000 XNUMX $ wydaje mi się uczciwą ceną!” a raczej myślałbyś ... „To niemożliwe”.
Czasami możemy wpaść w tę próbę i zobaczyć aktywa, które nie przestają rosnąć, aby skorzystać z tego sukcesu. Problem polegałby na tym, żeby zapomnieć, że ostatecznie akcje reprezentują części rzeczywistych spółek i że ta wycena może nie być zbyt logiczna. Nie zawsze wszystko ma swoją godziwą cenę, ponieważ model lub oczekiwania wzrostu mogą pomóc w podniesieniu wyceny mniej lub bardziej wysoko. Zachowanie chłodnej psychologii podczas inwestowania pomoże nam trzymać się z dala od bąbelków.
Długi a oczekiwania
Czy znasz kogoś, kto gromadzi coraz więcej długów? Że wchodzi w tę pętlę, z której nie wychodzi. Czy wiesz, jeśli masz oszczędności i chcesz je zainwestować, co spodziewasz się zyskać? Cóż, ten przypadek jest łatwy do zrozumienia, ale z jakiegoś powodu Obserwowałem to zachowanie w bardzo ogólny sposób.
Są ludzie, którzy albo mając pożyczki na firmę, hipoteki, jakikolwiek zadłużenie z kartami itp., Płacą odsetki rzędu 6-7% lub nawet więcej. Naprawdę potworne procenty. Problem polega na tym, że jeśli coś zaoszczędzisz, jaki pożytek ma z tego dać. Paradoks polega na tym, że dana osoba decyduje, że największym sukcesem jest inwestowanie na giełdzie lub kupowanie produktów, które dają procent 2% (np.). Jeśli masz dobrą psychologię inwestując, a nie popadamy w iluzję pieniędzy, zobaczymy, że ta decyzja jest błędna.
Przykłady złudnego wykorzystania pieniędzy
Spójrzmy na to z perspektywy:
- Powstał dług w wysokości 7% lub więcej. Posiadasz płynność („nadwyżkę”), z której zamierzasz zarobić 2%. Załóżmy dalej, że Twoje oszczędności są równe długowi ...
Gdybym powiedział: „Zaciągnąłem kredyt w wysokości 20.000 7 euro na 20.000%, a za te 2 XNUMX euro kupię produkt, który gwarantuje mi XNUMX% rocznie”… Każdy przy zdrowych zmysłach pomyślałby, że jestem kłamie lub że nie mam pojęcia, co mówię.
Cóż, mówię, że skupiało się to na tych ludziach, którzy z racji dużego zadłużenia uważają, że najmądrzejszą rzeczą jest, aby się go nie pozbyć i nie kupować innych produktów. Może się zdarzyć, że osoba, jako filozofia życia, nie jest zainteresowana zmniejszaniem długu i codziennym życiem. Całkowicie szanowany. Ale oszczędzanie, utrzymywanie długu i uzyskiwanie zwrotów niższych niż spłacane odsetki… Nie. Po prostu nie ma logicznych podstaw.
Mam nadzieję, że te lekcje ci pomogły i że od teraz twoje decyzje finansowe i życiowe będą trafniejsze. Znajomość naszych psychicznych pułapek i tego, jak działa twoja psychologia podczas inwestowania, pomoże ci podejmować lepsze decyzje i nie popełniać tylu błędów.