Strategie spreadów pionowych z opcjami finansowymi, część 2

Zaawansowane strategie z opcjami finansowymi

Ostatnio na blogu komentowaliśmy niektóre strategie z opcjami finansowymi. Rynek opcji jest jednym z najbardziej dynamicznych ze względu na swój charakter. Niektóre z opisanych strategii to Covered Call, Married Put i Straddle. To tylko niektóre z wielu, które istnieją i które pozwalają nam wykorzystać i wykorzystać ten potencjał, który oferują nam rynki finansowe. Jednak w tym artykule dotkniemy spreadów pionowych, aby „pobawić się” różnymi cenami wykonania.

W tej drugiej części zamierzamy przyjrzeć się dokładniej i zagłębić się w te, które ze względu na swoje cechy mogą być nieco bardziej skomplikowane. Ponieważ wskazane jest przestrzeganie kolejności artykułów, przechodząc przez jedną z Opcje finansowe, a następnie kontynuuj pierwszą część strategii z opcjami, aż dotrzesz tutaj. W tym momencie mam nadzieję, że nowe strategie, które zobaczymy, będą również dla Ciebie pouczające i przydatne.

Rozprzestrzenianie się byka

strategia rozprzestrzeniania się byków

Ta strategia jest zawarty w spreadach pionowych. Polega na jednoczesnym kupnie i sprzedaży dwóch opcji kupna dla tego samego składnika aktywów i tej samej daty wygaśnięcia, ale z różnymi cenami wykonania. Zakup odbywa się po najniższej cenie wykonania, a sprzedaż po najwyższej cenie wykonania. Ta strategia opcji jest realizowany, gdy inwestor jest uparty na zasobie.

Zarówno strata, jak i zysk są ograniczone, a będą one zależeć od odległości, na jakiej umieścimy ceny wykonania. W sytuacjach, w których występuje duża zmienność aktywów, często pojawiają się okazje z interesującą korzyścią/ryzykiem.

Niedźwiedź Rozprzestrzenianie Się Call

strategie z opcjami finansowymi

Jest taka sama jak w poprzedniej strategii, z tą różnicą, że w tej strategii sprzedana opcja call to ta z najniższą ceną wykonania, a kupione połączenie to ta z najwyższą ceną wykonania.

Niedźwiedź Rozłóż

strategia z opcjami sprzedaży

Strategia Bear Put Spread jest podobna do poprzedniej, tylko tym razem jest stosowana gdy inwestor uzna, że ​​mogą wystąpić spadki aktywów,. Celem jest wykorzystanie spadków poprzez ograniczenie strat i ograniczenie zysków. Dla tego Jednorazowo kupowane jest Put i jednocześnie sprzedawane o tym samym terminie zapadalności i aktywach, ale z inną ceną wykonania. Kupiona opcja sprzedaży to opcja z najwyższą ceną wykonania, a sprzedana opcja sprzedaży z najniższą ceną wykonania.

Maksymalny zysk, do którego można dążyć, to różnica w cenie między dwoma cenami wykonania minus różnica między zapłaconą premią a zebraną premią. Z drugiej strony maksymalne straty to różnica między zapłaconą składką a zebraną składką.

Rozprzestrzenianie się byka

pionowe strategie spreadów z opcjami

Z drugiej strony, w tym samym duchu, możemy odwrócić kolejność kupna i sprzedaży w ramach poprzedniej strategii. Więc z rozprzestrzenianiem się byka, Put z najwyższą ceną wykonania zostanie sprzedany, a drugi zostałby kupiony z niższą ceną wykonania. W ten sposób zaczęlibyśmy od „zysku” i tylko w przypadku spadku ceny ponieślibyśmy straty, które byłyby ograniczone kupnem opcji sprzedaży po niższym kursie wykonania.

Strategia Żelaznego Kondora

jak wykorzystać strategię żelaznego kondora

Ta strategia jest jedną z najbardziej zaawansowanych na rynku opcji w zakresie spreadów pionowych. Jest generowany dzięki cztery opcje, dwie rozmowy i dwa put. Jego Delta jest neutralna, a Theta dodatnia, czyli nie ma na nią wpływu zmiany cen w zakresie, w jakim pracuje. Jednak bardzo pozytywny jest dla niej czynnik czasu, ponieważ zwiększa on nasze korzyści. W ten sam sposób, jeśli weszliśmy w czas dużej zmienności, a później ta spada, jeszcze bardziej obniżając cenę opcji, jest to coś, co w końcu na tym zyskuje.

Co to są opcje finansowe typu call i put i do czego służą?
Podobne artykuł:
Opcje finansowe, kup i sprzedaj

Aby zastosować to w praktyce, wszystkie opcje muszą mieć tę samą datę wygaśnięcia. Następnie biorąc pod uwagę, że pierwsza cena wykonania jest najniższa, a ostatnia najwyższa (DO składa się on w następujący sposób.

  • A. Zakup opcji Put z ceną wykonania A (niższą).
  • B. Sprzedaj opcję sprzedaży z ceną wykonania B (nieco wyższą).
  • C. Sprzedaż Call z ceną wykonania C (wyższa).
  • D. Kupno Call z ceną wykonania D (najwyższą).

W rzeczywistości ta strategia to połączenie Bear Call Spread i Bull Put Spread. W przedziale, który będzie zależał od odległości od cen wykonania, będziemy mieli zysk. Tylko wtedy, gdy cena wzrośnie lub spadnie poza nasze pozycje, poniesiemy straty, chociaż byłyby one ograniczone dokonanymi przez nas zakupami.

Odwrócony żelazny kondor

jaka jest strategia z opcjami finansowymi odwróconego żelaznego kondora

Es połączenie Bull Call Spread plus Bear Put Spread. Kolejność kupna i sprzedaży 4 opcji jest zupełnie odwrotna. Początkowo „zaczynaliśmy” ze stratami, które mieściłyby się w przedziale, w którym dokonalibyśmy zakupów. Gdy cena wyjdzie z tej strefy i wzrośnie lub spadnie, zyski się zmaterializują.

W odwrocie Iron Condor potencjalne zyski są wyższe, ale są też mniej prawdopodobne, ponieważ zaczynamy od strat, a w przypadku niewielkich wahań cen te zyski nie zostałyby osiągnięte.

Wnioski dotyczące spreadów wertykalnych

Strategie ze spreadami pionowymi zwykle dają dobre wyniki, jeśli cena aktywów zachowuje się zgodnie z oczekiwaniami inwestorów. Będąc kombinacją 2 lub więcej opcji, może się zdarzyć, że podczas handlu opcjami wystąpią zamieszanie. Na przykład skupmy się na kupowaniu zamiast sprzedaży. Wielu brokerów oferuje możliwość: obserwuj wykres wynikający z naszych strategii przed rozpoczęciem handlu, który pomaga nam sprawdzić, czy tego właśnie chcemy. Ponadto pozwalają nam zobaczyć zwroty/ryzyko i prawdopodobieństwa, że ​​osiągniemy maksymalne zyski lub straty.

Moją radą jest, abyś poświęcił trochę czasu dobrze analizują operacje, aby można je było zoptymalizować, minimalizuj standardowe błędy i maksymalizuj potencjalne zyski oraz minimalizuj straty. Mam nadzieję, że ten artykuł pomógł Ci zapoznać się ze strategiami spreadów pionowych z opcjami!

Żonaty stawiany jako jedna ze strategii z opcjami
Podobne artykuł:
Strategie z opcjami finansowymi, część 1

Bądź pierwszym który skomentuje

Zostaw swój komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *

*

*

  1. Odpowiedzialny za dane: Miguel Ángel Gatón
  2. Cel danych: kontrola spamu, zarządzanie komentarzami.
  3. Legitymacja: Twoja zgoda
  4. Przekazywanie danych: Dane nie będą przekazywane stronom trzecim, z wyjątkiem obowiązku prawnego.
  5. Przechowywanie danych: baza danych hostowana przez Occentus Networks (UE)
  6. Prawa: w dowolnym momencie możesz ograniczyć, odzyskać i usunąć swoje dane.