Wśród najważniejszych wskaźników ekonomicznych dla firm CAPEX zajmuje jedno z uprzywilejowanych miejsc. Dzieje się tak, ponieważ jest ściśle powiązany z życiem firmy, to znaczy czy jest zdrowa, czy nie, czy ma przyszłość, czy znajduje się w stagnacji.
Ale Co to jest CAPEX? Jest wiele typów? Jak to jest obliczane? Oto przegląd tego wskaźnika i wszystko, co musisz o nim wiedzieć.
Co to jest CAPEX
CAPEX jest w rzeczywistości akronimem „wydatków kapitałowych” lub w języku hiszpańskim „wydatków kapitałowych”. Tak więc należy przez to rozumieć inwestycję dokonaną w kapitał lub w środki trwałe, aby móc pozyskać środek trwały. Może się również zdarzyć, że zamiast nabywać ten składnik majątku trwałego, będziesz chciał go zachować lub ulepszyć.
Innymi słowy, mówimy o inwestycje potrzebne do zwiększenia dóbr kapitałowych, to znaczy te elementy, które są niezbędne do działania firmy i do jej ewolucji (pozytywnie), tak, że staje się ona większa. Na przykład w maszynach, pojazdach itp.
Z tego powodu CAPEX jest bardzo ważnym terminem ekonomicznym, który należy wziąć pod uwagę ze względu na informacje, które nam przekazuje o sytuacji firmy i rodzaju dokonywanej inwestycji, czy ma się utrzymać, czy rośnie.
Rodzaje CAPEX
Teraz, gdy wiesz trochę o CAPEX, poznamy dwa rodzaje CAPEX, które możesz znaleźć, opierając klasyfikację na przedmiocie inwestycji w środki trwałe. Tak więc, zgodnie z tym unieruchomionym, znajdziesz:
- Nakłady na utrzymanie. Mowa o inwestycji, która ma na celu pokrycie tego, co już posiadamy, w celu naprawy utraty wartości i amortyzacji poniesionych w związku z użytkowaniem środków trwałych. Ten CAPEX jest prawie obowiązkowy, ponieważ wszystko, z czego korzysta firma, z czasem zawiedzie, a przeznaczanie określonej kwoty na utrzymanie jest czymś, co zawsze się robi.
- CAPEX ekspansji. Można to również rozumieć jako nakłady inwestycyjne. I mówimy o rodzaju inwestycji, w której celem jest podniesienie poziomu firmy, prawie zawsze na poziomie sprzedaży. Aby to zrobić, starają się pozyskać nowe środki trwałe lub ulepszyć to, co już mają, aby osiągnąć lepszy wynik niż mieli.
Suma obu możemy powiedzieć, że byłaby to naprawdę całkowity CAPEX firmy.
Znaczenie CAPEX
Po tym wszystkim, co powiedzieliśmy Ci o CAPEX, zrozumiesz, że jest to bardzo ważny wskaźnik dla firm. A to dlatego, że pomaga określić cykl życia, w jakim znajduje się firma.
Aby dać ci pomysł, Kiedy firma zaczyna działać, normalne jest, że CAPEX jest bardzo wysoki, ponieważ musisz zainwestować w aktywa, które pomogą Ci rozpocząć i zwiększyć swoją działalność. Teraz, jeśli ta spółka utrzyma ten CAPEX na wysokim poziomie, będzie to wskazywać, że rozwija się bardzo szybko i przez to musi stawić czoła ciągłym inwestycjom, czy to w zakup nowego majątku trwałego, czy w ulepszanie już posiadanego.
Jednak gdy CAPEX spada, to można powiedzieć, że spółka stabilizuje się, czyli innymi słowy, że zaczyna spadać.
Za to wszystko Wskaźnik ten jest jednym z najlepiej monitorowanych przez ekonomistów firm ponieważ może ci powiedzieć, w jakim stanie znajduje się firma. Teraz nie oznacza to, że skoro masz niski CAPEX to oznacza, że firma jest bezużyteczna, złe decyzje lub korekta może zmienić bieg biznesu. Dlatego nie należy go postrzegać jako czegoś wyjątkowego, ale jako kolejną liczbę z wielu, które należy obserwować, aby mieć przegląd.
CAPEX vs. OPEX
Mówiąc o CAPEX, nieuchronnie musisz mówić również o OPEX. I pomimo faktu, że są to dwie zupełnie różne rzeczy, ich związek jest tak bliski między nimi, że można je łatwo pomylić. Lub nawet ten CAPEX może zostać przekształcony w OPEX.
Ale Co to jest OPEX? Właściwie mówimy o „kosztach operacyjnych”, czyli o tym, co firma musi płacić na co dzień: pensje pracowników, czynsze w obiektach, dostawy, prąd, woda ...
Innymi słowy, są to wydatki, które muszą zostać poniesione w firmie, aby zadziałało.
A dlaczego mówi się, że CAPEX i OPEX są tak powiązane? Otóż dlatego, że czasami pewne wydatki można potraktować nie tylko jako koszty operacyjne, ale mogą też być kapitałem, więc jeśli chodzi o księgowość, to trzeba ustalić, jaką funkcję mają przypisać je do jednej gry. lub inny.
Jak to obliczyć
Chcesz wiedzieć, jak obliczyć CAPEX? Cóż, w tym celu stosuje się następujący wzór:
Capex = Rzeczowe aktywa trwałe netto (rok t) - Rzeczowe aktywa trwałe netto (t-1) + amortyzacja (rok t)
Na przykład wyobraź sobie, że w 2020 roku miałeś 800 aktywów netto, maszyn i urządzeń. A w 2019 było ich 500. Amortyzacje w tym roku wyniosły 100.
Zatem formuła byłaby następująca:
CAPEX = 800-500 + 100
Co dałoby nam 400.
Czy to dobrze, że jest wysoko czy nisko?
Pytanie, które może się pojawić w przypadku CAPEX, brzmi: czy to dobrze dużo czy mało? Oznacza to, że po zastosowaniu wzoru Czy to dobrze, że liczba jest wysoka, czy lepiej jest odwrotnie? Cóż, prawda jest taka, że nie ma dokładnej odpowiedzi, której możemy ci udzielić.
W rzeczywistości zależy to w dużej mierze od innych aspektów, które mają wpływ na firmę, takich jak zakłócenia, wartości niematerialne (czy są uwzględnione, czy nie), a także ewolucja firmy i samego rynku.
Innymi słowy nie ma poprawnej odpowiedzi, czy dużo, a mało jest dobre. Wszystko będzie zależeć od rodzaju firmy, którą masz, ponieważ duża firma to nie to samo, co lokalna (niski CAPEX dla dużej firmy może być wysoki dla małej i odwrotnie).