Analiza techniczna na giełdzie został opracowany z uwzględnieniem Teorie giełdowe Charlesa Henry'ego Dowa. Jego celem jest przewidywanie przyszłych cen akcji, surowców, kontraktów terminowych i zbywalnych papierów wartościowych; biorąc pod uwagę poprzednie ceny i wyniki tych wartości.
Analiza techniczna zastosuje prawo popytu i podaży, aby móc wydedukować i logicznie zrozumieć, jak działa rynek akcji i giełdy, a także być w stanie zidentyfikować istniejące trendy.
Wykresy są używane głównie do przewidywania przyszłych trendów cenowych.
Te Teorie Dowa Jeśli chodzi o inwestycje, będą one podstawą tej analizy i umożliwią badanie rynków finansowych.
Poszukiwanie szybkich wyników jest głównie przedmiotem tego typu badań, ale nadal istnieje „Analiza fundamentalna”, Która skupi się na długoterminowych, wieloletnich danych finansowych.
Przeglądanie i studiowanie wykresów i wykresów cen akcji to zadanie, które analityk będzie musiał wykonać, aby wykryć trendy cenowe między innymi. Konieczne będzie również zrozumienie pojęć wsparcia i oporu. Przejrzyjmy te i inne treści poniżej.
Podstawy rządzące analizą techniczną
Głównymi przesłankami, na których opiera się analiza techniczna, będą:
- Cena przecenia wszystko.
- Ceny będą się zmieniać w trendach.
- Historia się powtarza.
Pierwsza zasada (cena przecenia wszystko), To będzie podstawy analizy technicznej.
Rozważ wszystkie czynniki, które wpłyną na rynek; ekonomiczne, spekulacyjne, polityczne, społeczne itp. znajdują odzwierciedlenie w akcji cenowej.
Z powyższego wynika, że analizując akcję cenową danego rynku, suma czynników związanych z badanym rynkiem będzie analizowana domyślnie, choć nie bezpośrednio.
Cena będzie odzwierciedlać modyfikacje w równowaga między podażą a popytem.
Jeśli cena wzrośnie, będzie to spowodowane tym, że popyt przewyższy podaż, a jeśli spadnie, podaż przewyższy popyt.
Podczas analizy technicznej nie próbuje się rozpoznać tych czynników, które powodują zmiany, a raczej przeanalizowane zostaną konsekwencje tych zmian, którymi będą ceny.
Jeśli chodzi o koncepcję trendu, „Ceny będą się zmieniać w trendach”, Należy zauważyć, że w analizie technicznej celem jest zidentyfikowanie trendu na wczesnym etapie, aby ustalić operacje w tym samym kierunku.
Studiując przeszłość, można zrozumieć przyszłość. To wyjaśnia przesłankę "Historia się powtarza."
Formacje techniczne, które można zaobserwować na wykresach, są konsekwencją byczy lub niedźwiedzi prognoz rynku i będą miały tendencję do podobnego zachowania w tych samych lub podobnych okolicznościach.
Analiza techniczna a analiza fundamentalna
Jak widzieliśmy w założeniu, „Cena przecenia wszystko”, Zdarzenia, które mogą mieć wpływ na ruchy rynkowe, będą dyskontowaniem ważonym ceną. To powiedziawszy, uważa się, że nie będzie konieczna znajomość podstaw lub wiadomości, które spowodują akcję cenową, zamiast tego wystarczy wykonać analiza wykresów.
Podczas analiza techniczna Będzie się skupiał na badaniu działań rynkowych, analiza fundamentalna skupi się na ekonomicznych siłach podaży i popytu, które spowodują wzrost, utrzymanie lub spadek ceny.
Podejście to będzie polegało na analizie tych istotnych czynników, które mogą wpływać na cenę instrumentu finansowego w celu ustalenia wewnętrznej wartości tego instrumentu.
Te dwa podejścia próbują rozwiązać ten sam problem: prognozować przyszłe ceny w jakiś sposób, a każde z nich robi z innymi formami lub strategiami.
Fundamentaliści będą studiować przyczyny ruchu i analitycy techniczni skoncentrują się na jego konsekwencjach.
Teoria Dowa
Charles H. Dow pod koniec XIX wieku ujawnił teorie leżące u podstaw analizy technicznej. Są to przesłanki związane z funkcjonowaniem rynków, z wykorzystaniem poziomów zamknięcia dziennych wykresów.
Lokal Teoria w dół krótko opisz następujące aspekty. Indeksy będą dyskontować wszystko, biorąc pod uwagę wszystkie informacje o wydarzeniach, które mogą mieć wpływ na rynki.
Rynki będą podążać za trzema trendami. Jeden (Rosnąco - Malejąco), według wzoru szczytów i dolin. Niektóre trendy pierwotne lub długoterminowe, od sześciu miesięcy do roku, są nawet wyższe.
Trendy uważane są za średnioterminowe, trwające od trzech tygodni do trzech miesięcy oraz trzeciorzędne, zwane również mniejszymi lub krótszymi (poniżej 3 tygodni).
Podstawowe trendy typu będą podążać trzy fazy jej ewolucji. Jeden z akumulacji, czyli „zakup instytucjonalny”; zakupu przez ogół społeczeństwa lub faza podstawowa i faza dystrybucji, znana również jako sprzedaż instytucjonalna lub spekulacyjna.
Różne indeksy giełdowe Muszą potwierdzać zarówno tendencje wzrostowe, jak i spadkowe.
Głośność potwierdzi trend. Wolumen handlu musi rosnąć, gdy cena porusza się w kierunku trendu i musi spaść, gdy idzie wbrew trendowi.
Trend pozostanie dominujący lub będzie obowiązywał, dopóki nie pokaże wyraźnych oznak zmiany kierunku.
Analiza graficzna
Ten rodzaj analizy będzie uwzględniał badania zastosowane do wykresu ceny, bez konieczności stosowania analizy ilościowej.
Poniżej omówimy podstawowe narzędzia, które posiada.
- Tendencias: Będzie to kierunek szczytów i dolin, które cena i jej działanie będą graficznie odzwierciedlać. Istnieją tendencje zwyżkowe, niedźwiedzie i boczne. Niektóre z trendów pozwolą na wykorzystanie innych narzędzi, takich jak: Linie trendu wzrostowego lub spadkowego; Kanały, które można sklasyfikować jako bycze lub niedźwiedzie.
- Wsparcie i opory: Będzie to poziom cen niższy od obecnego. Popyt będzie musiał przewyższyć podaż, a tym samym cena będzie musiała ponownie rosnąć. Na poziomie wykresu będzie to reprezentowane przez poziomą linię, która będzie poniżej bieżącej oczekiwanej ceny, która zawiera jakikolwiek trend spadkowy, a zatem cena odbije. Opór będzie przeciwieństwem wsparcia. Będzie to poziom cen wyższy od obecnego, gdzie podaż powinna przewyższać popyt, a tym samym cena spadać. Na poziomie wykresu będzie to linia pozioma, która będzie znajdować się powyżej istniejącej ceny, która musi zawierać zwyżkowy moment.
- Formacje techniczne, figury lub wzory: Rysunki do przedstawienia na wykresach giełdowych. Sklasyfikowane w odrębnych kategoriach lub klasach, będą miały wartość predykcyjną. Uważa się, że istnieją trendy: uparty, niedźwiedzi i boczny.
- Niepowodzenia: Będą to ruchy ceny w stosunku do głównego trendu. Oczekuje się, że cena cofnie się lub cofnie znaczną część pierwotnego ruchu, znajdując wsparcie lub opór na pewnych przewidywalnych poziomach przed kontynuacją ruchu w poprzednim kierunku.
Narzędzia matematyczne
Istnieją modele matematyczne, które można zastosować do akcji cenowej i wykorzystuje je analiza techniczna. Pozwoli to przewidzieć zachowanie rynków w przyszłości.
Średnie kroczące: Są podstawą prawie wszystkich systemów śledzenia trendów. Uwzględnione wskaźniki to: wstęgi Bollingera, proste średnie kroczące, ważone średnie kroczące.
Średnie kroczące będą generalnie wykreślane jako linie ciągłe na wykresie cenowym lub kwotowanym i zwykle będą używane w połączeniu dwóch lub więcej, w różnych ramach czasowych.
Będą najbardziej przydatne, jeśli istnieje wyraźny kierunek rynkowy, zwyżkowy lub niedźwiedzi. Jeśli trend jest poprzeczny, preferowane będzie otrzymywanie sygnałów z oscylatorów.
Oscylatory: Są to modele matematyczne stosowane do ceny, które opierają się na konkretnych obserwacjach zachowania rynku. Zwykle są wykreślane poniżej wykresu giełdowego, jako linie lub histogramy. Będą mierzyć siłę trendów cenowych.
Niektóre z najważniejszych i najczęściej używanych oscylatorów to:
- Stochastic (oscylator stochastyczny)
- MACD (Moving Average Convergence / Rozbieżność)
- Pęd; RSI (wskaźnik siły względnej)
Kiedy na rynku występuje trend boczny, oscylatory są bardzo przydatne, zwłaszcza gdy badania podążania za trendem nie dostarczają rozstrzygających sygnałów. Oscylatory dostarczają analitykowi sygnały, które ułatwią mu czerpanie korzyści z okresów, które nie mają określonego trendu.
W chwilach, w których cytaty podążają za precyzyjnym trendem zwyżkowym lub spadkowym, oscylatory będą dostarczać podstawowych informacji, gdy cena zbliża się do ekstremalnych stref.
Oscylatory będą równie ostrzegać o słabości danego trendu, gdy odbiega on od wykresu giełdowego lub innych oscylatorów.
Przewidywalność
La zdolność predykcyjna analizy technicznej jest ograniczona. Uważa się, że tylko 3% dziennych wahań można wyjaśnić, biorąc pod uwagę poprzednie ceny akcji. Z tego powodu informacje o historii ceny danego papieru wartościowego w przeszłości nie są wystarczające do przewidzenia przyszłej ceny.
Kilka hipotez wyjaśnia trudności związane z analizą techniczną i innymi rodzajami analizy zapasów wykorzystywanymi do przewidywania przyszłych cen.
Jeden z nich dotyczy hipoteza rynków efektywnych, zgodnie z którym wszystkie publicznie dostępne informacje szybko wpłyną na cenę papieru wartościowego. W ten sposób niemożliwe byłoby „uderzenie w rynek” z uwzględnieniem przeszacowań lub przeszacowań.
Inne znalezione dowody wskazują, że rynki mają okresy przypadkowego spaceru, w których nie wydarzy się nic decydującego, przerywanego nagłą paniką i euforią.
Biorąc pod uwagę nagły charakter euforii, uważa się, że obecne techniki prognozowania nie są zbyt przydatne.