Pochodzi od angielskiego terminu „Zwrot z aktywów”, Jest również znany jako „Zwrot z inwestycji” o ROI. Jest to dziś jeden z najważniejszych parametrów finansowych, obecnie jest używany przez wszystkie firmy, które chcą je założyć rentowność, El ROA, składa się w zasadzie z oblicz la związek który istnieje pomiędzy korzyść uzyskane w określonym okresie i aktywa globalnej firmy.
Jego znaczenie polega głównie na tym, że pozwala rejestrator directamente stopień wydajność oferuje nasz konfigurator posiadać im aktywa sumy de una spółkaniezależnie od stosowanych form finansowania, jak również od obciążenia fiskalny kraju, w którym firma prowadzi działalność handlową. Raczej ROA pozwala osobie odpowiedzialnej za finanse zmierzyć pojemność aktywa firmy dla generować dochód przez oni to samo.
Jak obliczyć ROA?
Parametr ROA można obliczyć metodą:
ROA = Korzyści EBIT
_________________
Aktywa ogółem
Być może wydaje się to nieco skomplikowane, ze względu na terminologię, aby nieco bardziej wyjaśnić jej implementację, musisz to zrozumieć korzyści EBIT wymienione we wzorze odnoszą się do korzyści, które uzyskuje firma przed de dyskontować im interesy, impuestosi Amortyzacja.
W drugiej części formuły wspomina o Aktywa ogółem, którego znaczenie bezpośrednio odpowiada średni zasób de dos wynikające z tego salda.
Powód, dla którego EBIT jest używany jako czynnik miary do obliczenia ROA, zamiast wykorzystywać zysk po odsetkach i podatkach, wynika to głównie z wygenerowania dochód oferuje nasz konfigurator kontynuować z aktywa jest całkowicie niezależnie od la załadować fiskalny około korzyści i źródła finansowania są czynnikami zewnętrznymi.
to parametr wskazuje na to opcje trwa Nuestra spółka z aktywa że posiada, innymi słowy, ile rentowności każdy z nich ma euro ty masz odwrócony w nim, co jest bardzo przydatne, gdy chcesz dokonać porównań różnorodny firm, o ile należą do tego samego sektora, ponieważ rentowność inwestycji różni się w zależności od sektora w bardzo istotny sposób. Ogólnie można powiedzieć, że indeks ROA ponad 5% Zrobione generowanie u ganancia znaczący.
Chodzi wtedy o obliczenie korzyści Firmy, między średniej ważonej aktywów.
Gdzie korzyść odnosi się konkretnie do korzyść dostał przed z koszty finansowe i efekt podatek, podczas gdy aktywa muszą być uśrednione z ostatnich dwóch miesięcy, jak już wspomniano.
Przykład obliczenia ROA
Pierwszym przykładem jest firma produkująca części, tzw ROA byłby zysk księgowy Co uzyskuje się z ćwiczenia podzielony między aktywa firmy, mogą to być: lokale, maszyny, pieniądze lub zapasy w zapasach.
W pewnym sensie alternatywa czy możesz dostać ROA powyżej marży ze sprzedaży, o ile uważa się, że:
ROA = Marża na sprzedaży x Obrót aktywami
Formuła, w której Marża na sprzedaży es igual glin:
Zasiłek
____________
Sprzedaż
A gdzie Obrót aktywami es igual a:
Sprzedaż
_________________
Średnie aktywa ogółem
Kontynuując przykład firmy produkującej części, istnieją dwie różne zmienne dla oblicz la rentowność biznesu, to są całkowita wielkość sprzedaży y marża osiągnięta dla każdej sprzedaży. Oznacza to, że aby osiągnąć rentowność 10% dla firmy produkującej części, istnieją dwa różne sposoby osiągnięcia tego celu.
Pierwsza to sprzedaż 10 produkty z korzyścią dla 1%, a druga to sprzedaż pojedynczej sztuki z zyskiem w wysokości 10%. W przypadku każdej z tych dwóch opcji uzyskuje się ten sam wynik, ważne jest, aby mocno zdefiniować jedną z nich dla celu swojej firmy, w zależności oczywiście od ceny, jaką uzyskasz, aby uzyskać surowiec, jeśli nie. mają najniższą cenę, najlepszą jakość i opłaty za nią, jeśli uda Ci się sprzedać po cenie hurtowej, powinieneś uzyskać dużą sprzedaż z niewielkim zyskiem, która razem zacznie generować większy zysk, o ile masz odpowiednią sprzedaż zespół.
ROA różni się w zależności od różnych branż
Bez względu na branżę, do której należy firma, dobry ROA To taki, którego wartość przekracza 5%, choć wartość ta podlega wahaniom w zależności od analizowanej branży przemysłowej. Bo najwyraźniej firma z branży metalurgicznej to nie to samo, co restauracja w centrum Madrytu.
Wynika to z początkowej inwestycji w rozpoczęcie działalności, ponieważ posiadanie firmy z większą początkową inwestycją aktywów będzie w konsekwencji miało większe możliwości sprzedaży i będzie w stanie dotrzeć do klientów, którzy żądają dużych ilości produktu.
Z drugiej strony, jeśli zacznie się od mniejszej ilości aktywów, firma będzie musiała odzyskaj to w sprzedaży, aby za każdym razem móc kupić trochę więcej, w zależności od zapotrzebowania.
Kiedy uda ci się zdobyć aktywa po najlepszej cenie rynkowej, wydobywając je lub produkując, masz możliwość kontrolowania popytu na produkt, co jest z mojego punktu widzenia nieetyczne, ale bardzo często wykonywane przez duże monopole.
ROA ułatwia porównywanie firm
Bardzo oczywistym przykładem jego wykorzystania do porównania między firmami jest to, że firma, która poprosiła o pożyczkę na sfinansowanie swoich maszyn w kraju o bardzo wysokim obciążeniu podatkowym, będzie miała taki sam ROA niż inny kraj o niższym obciążeniu podatkowym lub który wykorzystał własne zasoby do finansowania działalności, ale sprzedaje to samo. Umożliwiając dzięki temu porównanie firm z tego samego sektora, nawet jeśli działają one w zupełnie innych krajach i sytuacjach.
Ich wiedza pozwala wskazać, co firma może zrobić z aktywa co masz do dyspozycji; innymi słowy, chodzi o to, ile rentowność zapewnia każde euro zainwestowane w spółkę lub towarzystwo. Na przykład firma naftowa, która ma ROA del 15% Oznacza to, że każdy euro zainwestowane w spółkę w celu pozyskania nowych inwestycji, wygeneruje 15 centów de euro jako korzyść.
El cel Główną rolą menedżerów finansowych w każdej firmie jest doskonalenie rentowność tego samego, zwłaszcza jeśli są inwestycje dokonane niedawno, więc wymaga się od nich bardziej oczywistych rezultatów. W rzeczywistości jest to plik esencja to samo z finanse de una spółkainnymi słowy, jest to zdolność, jaką musi wygenerować strumień dochodu wystarczający do osiągnięcia wyznaczonych celów.
La rentowność co masz aktywa reprezentuje rentowność finansowe że firma ma, oznacza to, że plik uzyskany zysk w firmie z la inwestycja Gotowe. To znaczy, całkowita wartość oparta na konwencjonalnej działalności.
Krótko mówiąc, jest to miara, która ocenia, jak wydajna jest firma i daje nam szerszy obraz korzyści, jakie firma może wygenerować z zainwestowanych zasobów.
Interpretacja
Na podstawie wzoru, aby uzyskać plik ROA co zostało Ci pokazane, możemy wywnioskować, co musi zrobić firma, aby ją ulepszyć ROA:
- Zwiększ marżę na sprzedaży, zmniejszając koszty produkcji i produkcji lub podnosząc ceny produktów.
- Zwiększ rotację aktywów, zwiększając liczbę sprzedaży na nowych rynkach lub na tych samych rynkach poprzez działania komercyjne, które sprzyjają popularności i sprzedaży firmy.
Jako analiza mamy dos różne modele dla uzyskania wysokiego zwrotu z aktywów: pierwszy model to firmy o wysokiej marży zysku takie jak dobra luksusowe, marki takie jak Apple, Rolex, Bentley, az drugiej mamy model firm z marżą mały de ganancia w swoich produktach, ale z rozszerzeniem ogromny obrót z aktywa, przypadki takie jak: McDonald's, Burger King, Pizza Hut.
Różnica między ROE i ROA
Musisz jasno zdefiniować ROA z IKRA ponieważ, chociaż w niektórych przypadkach są to zwykle równe liczby, w wielu innych nie są.
Jeśli firma nie ma zadłużenia finansowego, plik ROA i IKRA będą pasować. Ale w przypadku, gdy firma ma jakiekolwiek długi, wówczas IKRA zawsze będzie wyższa niż ROAWynika to z dźwigni finansowej, która występuje w długu, ponieważ do normalnego prowadzenia działalności gospodarczej nie potrzeba tak dużo środków trwałych.
El IKRA zmierzyć capacidad że dana firma ma to wynagradzać ekonomicznie akcjonariusze które są z tym związane, więc jeśli dotyczy to aspektów długu finansowego i podatkowego.
El ROA Zamiast tego służy do precyzyjnego pomiaru efektywności wszystkich aktywów firmy, niezależnie od sposobu jej finansowania i przepisów podatkowych w kraju, w którym firma prowadzi działalność.