Jeśli jesteś blisko związany ze światem inwestycji i pieniędzy, nie ma wątpliwości, że niejednokrotnie słyszałeś, czym jest więź. Jest to jeden z najczęstsze formy inwestowania aby oszczędności były opłacalne. Nie jest to jednak bardzo prosty produkt, ponieważ ma różne zastosowania znane inwestorom z większym doświadczeniem w zakresie rynki finansowe. Do tego stopnia, że o obligacji mówi się bardzo lekko, ale czasami nie jest przesadnie jasne, co do mechaniki inwestowania naszych oszczędności.
Przede wszystkim nie będzie innego wyjścia, jak tylko odwołać się do ogólnej definicji tego terminu gospodarczego. Cóż, obligacja jest przede wszystkim potężnym dłużnym instrumentem finansowym, z którego korzystają zarówno podmioty prywatne, jak i rządowe. Więź jest jednym ze sposobów materializacji dłużne papiery wartościowe o stałym lub zmiennym dochodzie. Dlatego niekoniecznie musi pochodzić z rynków akcji, jak w tej chwili uważają niektórzy mali i średni inwestorzy.
W każdym razie, abyś lepiej to zrozumiał, jest to aktywa finansowe, które są notowane na rynkach i które możesz wynająć w dowolnym momencie, aby zgromadzone aktywa były opłacalne. Ale jak wskazuje jego znaczenie, może pochodzić z różnych rynków, a zatem masz wiele sposobów kierowania inwestycji. Od zakupu obligacji peryferyjnych do koszyka obligacje zintegrowane z funduszem inwestycyjnym. Oczywiście w tej chwili masz wiele strategii otwierania pozycji w tym ważnym aktywie finansowym. Więcej niż myślisz od początku. Chcesz poznać najbardziej podstawowe i jednocześnie skuteczne?
Obligacja: wyemitowana przez państwo
Jest to forma inwestycji, która jest najbardziej powiązana z tym produktem finansowym. Niemal zawsze, gdy mówimy o obligacjach, oczywiście nie mamy na myśli tej bardzo uniwersalnej formy inwestowania. Poza innymi podejściami technicznymi, a może nawet fundamentalnymi. Otóż obligacja składa się z dłużnego papieru wartościowego, które może wyemitować państwo (samorząd krajowy, wojewódzki, gminny itp.). Wygodne jest, abyś to pamiętał od teraz, ponieważ wspólnoty autonomiczne naszego kraju są również emitentami tego produktu finansowego. Katalonia, Madryt, Asturia, Kraj Basków, Galicja, La Rioja ...
Jego forma inwestycji jest dość złożona, ponieważ wraz ze wzrostem ryzyka związanego z obligacją wzrasta rentowność tego produktu finansowego. Chociaż będziesz narażony na ryzyko utraty wszystkich pieniędzy, jeśli społeczność emitentów nie będzie w stanie ich wypłacić lub po prostu ogłosi niewypłacalność. Jest to jeden z głównych powodów, dla których rentowność obligacji regionalnych nie zawsze jest taka sama. Z kilkoma bardzo ważnymi różnicami między sobą, chociaż generalnie się wprowadzają zakres od 1% do 6% w przybliżeniu. W każdym razie stanie się prawdziwą alternatywą dla inwestycji, którą masz w tym konkretnym momencie.
Obligacje państwowe, najbardziej tradycyjne
Wręcz przeciwnie, obligacje rządowe są jednym z obligacji bardziej konwencjonalne formy inwestowania od wielu lat. Skierowany do raczej konserwatywnego lub defensywnego profilu użytkownika, tak jak robili to twoi rodzice lub dziadkowie w innych czasach, gdy nie było tak dużej różnorodności produktów finansowych. W tym sensie nie można oczywiście zapominać, że ta klasa wyemitowanych obligacji ma różne terminy zapadalności. Wśród wyróżniających się są te przeznaczone na 3, 5 i 10 lat, które są sprzedawane na aukcjach z pewną regularnością przez wszystkie lata finansowe. Jest to jednak produkt inwestycyjny, który obecnie generuje niską rentowność, poniżej 1,5%, co jest konsekwencją obecnej sytuacji gospodarczej w strefie euro.
Jedną z wielkich zalet zajmowania pozycji w tak zwanych obligacjach rządowych jest to, że są one częścią procesu, który wcale nie jest skomplikowany. Jest też bardzo bezpieczny, gdyż od samego początku jego rentowność jest gwarantowana. Z cechami interesu obligacji narodowych trafią z wyprzedzeniem na Twoje konto rozliczeniowe. Oznacza to, że jednocześnie je subskrybujesz iw przeciwieństwie do innych rodzajów produktów finansowych lub bankowych, aby je odebrać, będziesz musiał poczekać na ich wygaśnięcie. Tak jak na przykład w przypadku lokat terminowych. Jest to czynnik, który skłania niektórych inwestorów do ich wyboru w przeciwieństwie do innych modeli inwestowania.
Zwrot z obligacji krajowych
Jeśli chodzi o stopę procentową generowaną przez ten bardzo podstawowy produkt inwestycyjny, jest ona zależna od cyklu gospodarczego. To znaczy że w okresach niskich stóp procentowychjak to na przykład ma miejsce w tej chwili, jego rentowność będzie wyraźnie niezadowalająca dla twoich osobistych interesów. Wręcz przeciwnie, w okresach, w których trend jest zupełnie odwrotny, będziesz miał więcej możliwości poprawy tych marż pośrednich. I w ten sposób zdobądź 2%, 3% lub nawet 4%. Chociaż teraz jesteśmy bardzo daleko od tej sytuacji.
Z drugiej strony, więzi o tych cechach ewoluowały nierównomiernie od 2000 r. Sięgając nieznacznie powyżej 5%, aby znaleźć się prawie na terytorium ujemnym, jak to się dzieje w ostatnich latach. Chociaż w momencie ich wynajmu zawsze będzie obowiązywać oprocentowanie, z którym połączyłeś ich na aukcji. W każdym razie jest to nieskomplikowany sposób na uzyskanie niewielkiego zysku bez konieczności podejmowania żadnego ryzyka. Nic dziwnego, że jest to jedna z najważniejszych cech tzw. Obligacji narodowych lub państwowych.
Obligacje suwerenne innych krajów
Oczywiście możesz subskrybować obligacje o tych cechach i że pochodzą one z innych krajów lub obszarów geograficznych. Na przykład, obligacje peryferyjne pochodzące z Włoch, Grecji czy Portugalii. To oni mają najdłuższą podróż pod względem rentowności. Ale ryzyko jest ogromne, ponieważ pochodzi z bardziej niestabilnych gospodarek i może stracić dużo pieniędzy na operacjach i oczywiście więcej, niż można było przewidzieć od początku. Musisz wiedzieć, jakie są warunki ekonomiczne w kraju emitenta, ponieważ od tej pory możesz otrzymać więcej niż jedną niespodziankę.
Natomiast najbezpieczniejszą obligacją narodową jest niemiecki i który jest lepiej znany jako bund. Nic dziwnego, że oferuje maksymalne bezpieczeństwo reprezentowane przez wypłacalność jego gospodarki. Chociaż w zamian jego rentowność nie jest zbyt wysoka ze względu na tę cechę obligacji krajowych. W tym sensie kolejnym podstawowym produktem są obligacje Stanów Zjednoczonych, który znajduje się w znacznej części portfela małych i średnich inwestorów. Albo poprzez bezpośredni zakup, albo poprzez fundusze inwestycyjne oparte na stałym dochodzie.
Obligacje korporacyjne: większa rentowność
Po przeciwnej stronie są tak zwane obligacje firmowe lub bardziej znane jako korporacyjny. Ta modalność na rynkach instrumentów o stałym dochodzie umożliwia poprawę ich rentowności, choć obarczona jest ryzykiem operacyjnym. W tym formacie łatwiej jest uzyskać oprocentowanie bliskie 5%. Pochodzą od spółek i niekoniecznie muszą być notowane na rynkach akcji. Jedną z jego najważniejszych zalet jest to, że masz szeroki wachlarz propozycji o tych cechach i powyżej obligacji krajowych lub regionalnych. Możliwość wyboru między firmami z różnych branż.
W tym segmencie jedna z najbardziej reprezentatywnych obligacji są kabriolety. Jeśli nie wiesz, są to te, które można wymienić na nowo wyemitowane akcje po wcześniej ustalonej wartości. To oryginalna propozycja połączenia dochodu zmiennego i stałego, aby w ten sposób wzrosło oprocentowanie, które ten produkt finansowy zapewni. W zakresie, w jakim rentowność jest również wyższa, tym większe jest ryzyko, które musisz ponosić przy tej klasie bardziej wyrafinowanych inwestycji.
Wreszcie, nie można zapomnieć o modelu, który zyskał duże znaczenie w ostatnich latach, jak na przykład obligacje śmieciowe. Aż do zaoferowania wysoka rentowność, ponieważ są uważane za papiery wartościowe wysokiego ryzyka. Nie zaleca się ich zatrudniania, ponieważ dzięki nim można znacznie więcej stracić niż zyskać. Podobnie jak tzw. Wieczyste obligacje dłużne, które we wszystkich przypadkach nie przewidują zwrotu kapitału, ale raczej proponują spłatę odsetek w nieskończoność.
Jak widzieliście, na rynkach finansowych dostępnych jest wiele obligacji. Spośród wszystkich modalności i natury, które mogą służyć w określonych momentach, aby Twoje oszczędności były opłacalne. Pojedynczo lub w połączeniu z innymi produktami finansowymi. Będzie to zależało od profilu, który zawsze przedstawiasz jako mały i średni inwestor. Jako jedna z klasycznych alternatyw dla oszczędzania.