Bankinter jest jednym z przedstawicieli średni bank który ma lepszą rekomendację od różnych analityków finansowych. Do tego stopnia, że może mieć potencjał do przeszacowania nawet wyższy niż ten generowany przez duże hiszpańskie banki. Jako jedna z opcji dołączenia od teraz do portfela małych i średnich inwestorów. Poza innymi względami technicznymi, a może także z punktu widzenia jego podstaw.
W chwili obecnej udziały tej grupy finansowej są na poziomach obejmowanych od 7 do 8 euro. Jeśli ten ostatni opór zostanie przekroczony, nie można wykluczyć, że może wzrosnąć nawet do 10 euro, choć w tym przypadku jest to średnio- i długoterminowe. Bo oczywiście nie można zapomnieć, że jest pogrążony w złym momencie, przez który banki przechodzą na rynkach akcji. I w tym sensie Bankinter z pewnością nie może być wyjątkiem. Trzeba mieć nadzieję, że ostatecznie sektor ten osiągnie lepsze wyniki przy otwieraniu pozycji w tej wartości selektywnego indeksu hiszpańskiej giełdy Ibex 35.
Wręcz przeciwnie, należy również przeanalizować, że cena jego akcji pochodzi ze znacznie niższych poziomów niż w wycenie, jaką posiada obecnie. Dlatego musisz być trochę ostrożny przed wejściem na ich pozycje, ponieważ ryzyko w działalności są one zawsze obecne, a tym bardziej w tych trudnych miesiącach dla hiszpańskiej giełdy, a zwłaszcza dla sektora bankowego. Jeden z najgorszych wyników od 2017 r. Są to zmienne, które należy wziąć pod uwagę przed podjęciem decyzji, w takim czy innym sensie. Oto, co nakazuje rozum ponad innymi względami.
Wyniki Bankinter
Osiągnięto zysk netto Bankintera Millones 526,4 euro w 2018 roku o 6,3% więcej w analogicznym okresie poprzedniego roku. Podmiot ten osiągnął te rekordowe liczby dzięki swojej powtarzalnej działalności i „dzięki swoim głównym mocnym stronom: rentowności, wypłacalności i jakości aktywów, zajmując wiodące pozycje w sektorze”. Papiery wartościowe (CNMV).
W którym Bankinter podał, że zysk netto podmiotu na koniec ubiegłego roku wyniósł 526,4 mln euro, a Zysk przed opodatkowaniem w 721,1 mln, co oznacza wzrost w stosunku do roku poprzedniego odpowiednio o 6,3% i 6,5%. W tym sensie ta grupa finansowa zamknęła 2018 rok wzrostem wszystkich marż. Wynik z tytułu odsetek kończy 2018 rok na poziomie 1.094,3 mln euro, czyli o 5,8% więcej niż te same dane sprzed roku.
Zrównoważone linie biznesowe
Wyniki Grupy Bankinter opierają się prawie w całości na działalności klientów, co zapewnia ich trwałość na przyszłość. Bankinter skonsolidował w ciągu ostatnich kilku lat strategię dywersyfikacji dochodów, w której dojrzałe biznesy i antycykliczne z nowymi firmami, które zostały zarejestrowane i które mają wyższą stopę wzrostu, co pozwoliło na zrównoważony rozwój całości.
Względny udział wszystkich tych linii w marży brutto banku zmieniał się w ostatnich latach w zależności od rosnącego znaczenia tych nowych biznesów, takich jak Bankinter Portugal czy biznes konsumencki. Linia, która ma największy udział w marży brutto nadal to Bankowość Biznesowa z 30%.
Poza naszymi granicami
Z drugiej strony, portfel pożyczek W tej branży od lat obserwuje się trend wzrostowy, który doprowadził do zamknięcia roku na poziomie 24.000 22.600 mln euro, z czego 3,2 5,1 mln odpowiada portfelowi pożyczek spółek w Hiszpanii, co stanowi XNUMX% więcej niż rok wcześniej, kiedy sektor jako Całość spadła o XNUMX%, według danych Banku Hiszpanii w listopadzie.
Działalność transakcyjna i relacyjna zyskuje na znaczeniu w biznesie korporacyjnym, a klienci powierzają bankowi coraz bardziej globalną część swoich potrzeb finansowych. Jest to pokazane na przykład w wzrost dochodów prowizyjnych, co stanowi 18% więcej w ciągu roku. W ten sam sposób to większe powiązanie firm z bankiem zaowocowało dobrymi wynikami osiągniętymi dzięki wyspecjalizowanym działaniom, takim jak bankowość inwestycyjna czy biznes międzynarodowy, które już generują 27% marży brutto całej działalności Spółki i gdzie Bankinter jest dziś marką wzorcową na rynku.
Podziały w profilu bankowym
Bankowość komercyjna lub osoby fizyczne to druga linia biznesowa banku na podstawie jego udziału w marży brutto, przy 28% całości. W ramach tej branży segment Private Banking, skupiający klientów o największych aktywach, wykazał się odpornością w szczególnie trudnym otoczeniu. Na koniec roku zarządzane aktywa tych klientów wyniosły 35.600 mln euro, czyli o 2% więcej niż rok temu, pomimo redukcji o 2.500 mln euro wytworzonych w portfelach w wyniku efektu rynkowego. Ponadto bank pozyskał 3.100 milionów euro nowego kapitału od tych klientów, w porównaniu do 2.800 w 2017 roku.
Podstawową częścią tej linii biznesowej jest segment Personal Banking, który zakończył rok z kapitałem własnym w wysokości 21.600 2 mln euro, o 1.000% więcej, pomimo efektu rynkowego, który obniżył wartość portfela o 2018 1.400 mln euro. Nowa wartość netto przechwycona wśród tych klientów w XNUMX roku wyniosła XNUMX milionów. Dobra wydajność produktów wyraźnie przyciąga nowych klientów, takich jak konto płacowe i kredyty hipoteczne w różnych modalnościach.
Tym samym portfel rachunków płac na koniec roku wyniósł 8.317 mln euro, czyli o 22% więcej niż w 2017 r. Jeśli chodzi o hipotekę mieszkaniową, wolumen nowej produkcji w roku wyniósł 2.532 mln euro, 11% więcej niż w 2017 r., stanowiąc 30% tych kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu.
Powiązana firma ubezpieczeniowa
Direct Line to trzecia branża pod względem udziału w marży brutto banku na poziomie 22%. Liczba polis lub ryzyk ubezpieczonych w tej spółce zależnej osiągnęła na koniec roku 3,01 mln, czyli o 7,9% więcej niż w 2017 r. Przypisane składki w 2018 r. Wyniosły 853,1 mln euro, o 7% więcej niż rok temu, przy czym wzrost składek komunikacyjnych o 5,3% w porównaniu ze średnią dla sektora 2,4%; i 12,4% więcej w składkach mieszkaniowych, w porównaniu ze średnim wzrostem sektora w tym trybie wynoszącym 3,2% według danych z listopada. Wskaźnik mieszany tego biznesu na koniec roku wyniósł 87,3%, a ROE 38%.
Dotyczące Biznes konsumenckiobsługiwany przez Bankinter Consumer Finance, portfel klientów przekracza obecnie 1,3 miliona, czyli o 18% więcej niż rok temu. Działalność gospodarcza konsumencka utrzymywała się w dobrym tempie przez cały rok, z saldem nowych pożyczek w wysokości 632 mln euro, co stanowi 46% tego samego wyniku, co w grudniu 2017 r.
Portfel inwestycyjny Bankinter
Jeśli chodzi o portfel inwestycyjny, zamknął rok kwotą 2.000 34 mln euro, co oznacza wzrost o 2018% w porównaniu z tym samym wynikiem rok temu. Jeśli chodzi o Bankinter Portugal, który jest linią biznesową włączoną ostatnio do działalności banku, zamknął udany XNUMX rok we wszystkich swoich działach, z dwucyfrowym wzrostem zarówno w zasobach, o 17% więcej niż w 2017 r., jak iw inwestycjach pożyczkowych, osiągających wolumen 5.400 mln euro, o 12% więcej niż rok temu, przy czym szczególnie znaczący jest wzrost portfela kredytów dla przedsiębiorstw: o 42% więcej.
Podobnie wszystkie marże rachunku Bankinter Portugal wykazują wzrost o jeden niezwykła wielkość: 13% więcej wyniku z tytułu odsetek, 14% więcej marży brutto i 73% więcej niż 2017 r. Marży operacyjnej. Przy tym wszystkim zysk przed opodatkowaniem tej działalności sięgał nawet 60 mln euro, o 92% więcej niż osiągnięty w 2017 roku. Jako dane do zastanowienia się, czy ten hiszpański bank może być przedmiotem naszych operacji na giełdzie.
Podstawową częścią tej linii biznesowej jest segment Personal Banking, który zakończył rok z kapitałem własnym w wysokości 21.600 2 mln euro, o 1.000% więcej, pomimo efektu rynkowego, który obniżył wartość portfela o 2018 1.400 mln euro. Nowa wartość netto przechwycona wśród tych klientów w XNUMX roku wyniosła XNUMX milionów. Dobra wydajność produktów wyraźnie przyciąga nowych klientów, takich jak konto płacowe i kredyty hipoteczne w różnych modalnościach.