Marża odsetkowa rośnie 2,7% pomimo niskich stóp procentowych w Europie. To wspólny mianownik działań banków w pierwszej transzy tego roku. Tam też jest oczywiste, że udzielanie kredytów zmniejszyło się w tym okresie przez podmioty finansowe. Do tego stopnia, że jego popyt spadł o kilka punktów procentowych w porównaniu z rokiem poprzednim. W ogólnym otoczeniu, w którym stopy procentowe spadły w wyniku niższej ceny pieniądza w strefie euro.
Po raz pierwszy w historii stopa procentowa w strefie euro wynosi 0%. Innymi słowy, nie ma on żadnej wartości i znajduje to odzwierciedlenie w wynikach biznesowych podmiotów finansowych, które zmniejszyły swoje marże pośrednictwa. Ponieważ jego dochody za tę koncepcję znacznie ucierpiały. Gra przeciwko swojej pozycji na rynkach akcji. Poza innymi względami natury technicznej i być może także z punktu widzenia jego podstaw.
Z drugiej strony, depozyty bankowe terminowe również zostały obniżone ze względu na niską rentowność wynikającą z niższej ceny pieniądza. Według najnowszych danych Banku Hiszpanii, obecnie ma średni 12-miesięczny depozyt w okresie jej trwałości oprocentowanie 0,13% w przybliżeniu. Jeden z najniższych w ostatnich latach, co spowodowało, że duża część małych i średnich inwestorów zdecydowała się na inne modele inwestycji i oszczędności. Na przykład fundusze inwestycyjne, aw niektórych przypadkach kupno i sprzedaż akcji na giełdzie.
Banki: depozyty o niższym oprocentowaniu
Cechą charakterystyczną tego produktu finansowego w ostatnich latach jest znaczny spadek oprocentowania stosowanego przez banki. Gdzie bardzo trudno przekroczyć poziom 0,60% za zdeponowanie pieniędzy za pośrednictwem tego modelu bankowego. Doprowadziło to do przekierowania oszczędności do innych, bardziej dochodowych modeli. Chociaż wiążą się one z większym ryzykiem związanym z warunkami kontraktowania, ponieważ nie jest gwarantowany stały zwrot każdego roku. W ogólnym kontekście, w którym dominują bodźce przy subskrypcji tej klasy produktów finansowych, zarówno o stałym, jak i zmiennym dochodzie.
Z drugiej strony trzeba też podkreślić, że pojawiają się inne produkty są bardziej stymulujące, aby zabezpieczyć oszczędności w z pewnością trudnym środowisku dla rynków akcji. Tam, gdzie istnieją opcje, w których można poprawić rentowność, ale kosztem podjęcia większego ryzyka przy zawieraniu umów na te produkty finansowe. Nic dziwnego, że jest już niewiele produktów uważanych za w 100% bezpieczne, jak miało to miejsce w przypadku terminowych lokat bankowych. I to wpływa na wyniki biznesowe instytucji kredytowych.
Kredyty tańsze niż wcześniej
Kolejnym aspektem wpływającym na pozycjonowanie podmiotów bankowych jest mniejsza korzyść, jaką uzyskują z udzielania kredytów. W każdym z jego trybów i formatów: konsumencki, osobisty, hipoteczny, a nawet za pośrednictwem kart kredytowych. Do tego stopnia, że na cenę ich akcji wpłynął taki scenariusz przedstawiony przez banki w wyniku niższej ceny pieniądza. Gdzie znajduje się średnia stopa procentowa, którą obecnie stosują w zakresie od 6% do 8%. Kilka punktów procentowych mniej niż kilka lat temu, zanim rozpoczął się kryzys gospodarczy.
Z drugiej strony wpływa to również na to, że prowizje i inne wydatki związane z zarządzaniem lub utrzymaniem zostały znacznie zmniejszone w porównaniu z innymi, bardziej ekspansywnymi okresami z finansowego punktu widzenia. Podobnie jak zauważalny jest wzrost popytu, choć w ostatnich miesiącach trend ten zmienił się w przyzwyczajeniach użytkowników bankowości, co widać po najnowszych danych dostarczonych przez sektor bankowy. W bardzo skomplikowanym środowisku, które budzi wiele wątpliwości małym i średnim inwestorom, którzy zajęli pozycje w niektórych papierach wartościowych tego ważnego sektora w ramach krajowych akcji.
Wynajem innych produktów
Kolejną bezpośrednią konsekwencją tej zmiany zwyczajów klientów bankowych jest odbicie w funduszach inwestycyjnych w ostatnich miesiącach. Bo w efekcie, według Stowarzyszenia Instytucji Zbiorowego Inwestowania i Funduszy Emerytalnych (Inverco), to pokazuje, że w środku wysoka niepewność co warunkowało zachowanie rynków, fundusze inwestycyjne zmniejszyły w maju swoje aktywa o 4.500 mln euro (1,7% mniej niż w poprzednim miesiącu) do 264.492 6.977 mln euro, czyli nieco ponad 2018 mln euro powyżej na koniec 2,7 r. (XNUMX proc. % więcej niż w grudniu ubiegłego roku).
Spadek kapitału własnego był w całości spowodowany słabymi wynikami rynków, ponieważ w omawianym okresie odnotowano subskrypcje netto w wysokości 414 mln euro. Dotyczy to zarówno kapitałowych funduszy inwestycyjnych, jak i funduszy o stałym dochodzie. Od alternatywne formaty, takie jak pieniężne, nieruchomości lub nawet oparte na surowcach. Chociaż tegoroczne saldo jest wyraźnie pozytywne dla uczestników tego produktu finansowego.
Kupuj akcje na giełdzie
Najbardziej agresywni mali i średni inwestorzy zawsze mają możliwość wyboru domeny kupowanie i sprzedawanie akcji na rynkach kapitałowych. W bardzo skomplikowanym roku, ale w tej chwili opłaca się to pozytywnie. Jest to ryzyko, które należy podjąć, aby poprawić rentowność swoich oszczędności w obliczu słabych zwrotów na produktach o stałym dochodzie i produktach bankowych (lokaty, weksle czy obligacje). Bycie kolejnym źródłem zysków dla instytucji kredytowych z tytułu prowizji i wydatków związanych z ich zatrudnieniem.
Chociaż coraz bardziej skomplikowane jest wykonywanie rentownych operacji w jak najkrótszym czasie ze względu na zmienność pojawiającą się na rynkach akcji. Tam, gdzie bardzo trudno jest utrzymać kilka kolejnych dni stromych podjazdów. Chociaż rozpowszechniają dywidendy wśród akcjonariuszy o średniej rentowności zbliżonej do 5%. W każdym razie wyższy niż oferowany przez produkty oszczędnościowe, które ledwo przekraczają poziom 1%. W ogólnym kontekście, w którym coraz trudniej jest zapewnić minimalny zwrot z zainwestowanych pieniędzy. To sprawia, że użytkownicy banków żądają nowo utworzonych modeli inwestycyjnych.
Udzielanie kredytów
Skonsolidowany bilans hiszpańskich grup bankowych przekroczył 31 bln euro na dzień 2019 marca 2,6 r wzrost o 3,2% rok do roku w znacznym stopniu wspierane przez wzrost pozycji reprezentatywnych dla typowej działalności detalicznej bankowości komercyjnej. Zarówno kredyty jak i depozyty klientów wzrosły o ponad 5%, podczas gdy saldo wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych wzrosło o 9% rok do roku.
Z drugiej strony kredyt klienta, osiągnął 1,6 biliona euro do marca, co stanowi o 5,2% więcej w stosunku rocznym i stanowi prawie 60% sumy aktywów w bilansie. Wskaźnik NPL wyniósł nieco poniżej 4% po spadku o ponad pół punktu procentowego w stosunku do wskaźnika rok wcześniej, przy poziomie pokrycia odpowiadającym 67,4% aktywów wątpliwych, w porównaniu z 68,7% rok wcześniej.
Depozyty rosną o ponad 5%
Depozyty klientów wyniosły ponad 1,4 bln euro, o 5,5% więcej niż w marcu 2018 r., Za co już stanowią ponad 55% całkowitego bilansu i pozwalają na utrzymanie stosunku kredytów do depozytów na poziomie 108%. Z drugiej strony, saldo papierów wartościowych innych niż wyemitowane akcje wzrosło o 30.000 9,3 mln euro, czyli 350.000% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, do poziomu ponad XNUMX XNUMX mln euro.
Wręcz przeciwnie, plik finansowanie netto pozyskane z banków centralnych i instytucji kredytowych zostało zredukowane do salda netto w wysokości 13.000 0,5 mln euro, zaledwie 35.000% całkowitego salda, przy rocznym spadku o 31 2019 mln euro. Na dzień 192.000 marca 1,7 roku wartość netto wyniosła 1 XNUMX milionów euro, przy rocznym wzroście o XNUMX%. Wyrażony jako współczynnik wypłacalności, najwyższy współczynnik kapitałowy jakości CETXNUMX załadowany do pełna wyniósł 11,3%, czyli o 20 punktów bazowych więcej niż rok wcześniej.
Z drugiej strony kredyt klienta, osiągnął 1,6 biliona euro do marca, co stanowi o 5,2% więcej w stosunku rocznym i stanowi prawie 60% sumy aktywów w bilansie. Wskaźnik NPL wyniósł nieco poniżej 4% po spadku o ponad pół punktu procentowego w stosunku do wskaźnika rok wcześniej, przy poziomie pokrycia odpowiadającym 67,4% aktywów wątpliwych, w porównaniu z 68,7% rok wcześniej.