Russell 2000: det store ukjente i USAs aksjemarked

Investorer overser Russell 2000-indeks, men det kan være en god måte å legge til mangfold i en portefølje. Russell 2000, ofte kjent som RUT, er en referanseindeks som sporer noen 2.000 små selskaper. Eksperter sier at noen investorer overser denne indeksen, da aksjene ofte er mer volatile. Men det kan være belønninger med små selskaper.

"Små aksjer bør inngå i en hvilken som helst veldiversifisert portefølje," sier Justin Halverson, medstifter av Great Waters Financial, et finansplanleggingsfirma i Minneapolis. "Små aksjebeholdninger i og utenfor USA har generelt overgått store aksjebeholdninger over tid."

Hva er Russell 2000?

Russell 2000, etablert i 1984, består av små selskaper varierer i markedsverdi mellom $ 300 millioner og $ 2 milliarder. Aksjer i Russell 2000 bestemmes årlig av FTSE Russell, som deler de 3.000 største aksjene i det amerikanske markedet i Russell 1000, en kurv med de 1.000 største aksjene, og Russell 2000, de 2.000 minste aksjene.

"Russell 1000 dekker omtrent 90 prosent av det amerikanske markedet til full verdi, mens Russell 2000 dekker de neste 10 prosentene," sier Halverson.

Mer diversifisert enn S&P 500, utgjør de 10 største eierandelene i Russell 2000 bare 3 prosent av hele indeksen sammenlignet med S&P 500, hvor de 10 største eierandelene utgjør mer enn 20 prosent.

Siden småkapitalaksjer er hovedsakelig selskaper med base i USA"Eksponeringen for global vekst og geopolitiske spørsmål som handelstvister er mer begrenset," sier Stephanie Lewicky, seniorsjef for futures og valutaer i TD Ameritrade.

Russell 2000 Small Cap Business Fordeler

En fordel med små aksjer er at disse selskapene kan overgå store caps. Nylige data publisert i "Stock, Bonds, Bills, Inflation (SBBI) Yearbook" viser at småkapitalaksjer returnerte 12,1% årlig mellom 1926 og 2017 sammenlignet med store aksjer, som ga 10,2%., XNUMX% per år i løpet av samme periode.

Halverson sier at en av årsakene til at disse selskapene har overgått store aksjer, kan være at investorer krever høyere avkastning for å investere i små aksjer.

"Vil du for eksempel kreve mer interesse for å låne ut pengene dine til en lokal hamburgerrestaurant eller McDonald's (ticker: MCD)?" Han sier.

Små selskaper har en tendens til å ha flere fordeler enn store selskaper på grunn av deres vekstpotensial.

"McDonalds er vanskeligere å doble i størrelse enn en lokal hamburgerrestaurant," sier Halverson.

Småbedrifter har muligheten til å doble eller tredoble seg, sier Bryan Bibbo, finansiell rådgiver ved The JL Smith Group i Avon, Ohio.

"De fleste store selskaper var en gang små selskaper, men de har vokst gjennom årene til å ha en større markedsverdi," sier han. "Alle vil gå tilbake i tid for å kjøpe Apple (APPL), Amazon (AMZN) eller Microsoft (MSFT) før de var kjent."

Russell 2000: Hvorfor småkapitalbeholdere blir omgått

Small-cap aksjer blir ofte oversett som en investering fordi færre verdipapiranalytikere og finansjournalister dekker dette området. Finansmediene fokuserer på verden med store selskaper, og rapporterer om aksjemarkedets ytelse generelt, med henvisning til S&P 500-indeksen og Dow Jones Industrial Average, ifølge eksperter.

En av grunnene til at investorer fokuserer mindre på små selskaper, er at disse selskapene ikke er like kjent som store selskaper, sier Halverson.

Den relativt lille størrelsen på selskapene betyr at de fleste ikke er kjent navn, sier John Iammarino, president for Securus Financial, et finansplanleggingsfirma i San Diego.

Å kjøpe og selge aksjer på aksjemarkedet er den beste måten å foreta investeringer på, men i mange tilfeller vet vi ikke når det er best å gå inn i eller ut av de finansielle aksjemarkedene. For å tilnærme seg disse operasjonene er det den såkalte målprisen på aksjemarkedsverdiene. Det handler om en nivå eller rangering som er gitt av en profesjonell og som fungerer som en referansekilde for å utføre eller ikke operasjonen, avhengig av dine behov i investeringssektoren.

Til slutt er målprisen på en aksje precio hva en analytiker av finansmarkedene estimerer, det vil si hva etter hans mening andelen i et selskap burde være verdt. I denne forstand kan det bli en støtte for å forme din beslutning fra nå av. Men i alle fall er det praktisk at den støttes av andre informasjonskilder som kan betraktes som pålitelige. Som for eksempel de som kommer fra teknisk og grunnleggende analyse. Slik at du på denne måten har en bredere visjon om hva den økonomiske eiendelen du skal kjøpe faktisk er.

Det er sant at det er en ganske vanlig strategi for små og mellomstore investorer å velge denne referansekilden. De ser etter målprisen som er tildelt av fagpersonene for å vise om det er en god tid å kjøpe eller selge aksjene i finansmarkedene. Spesielt de som har mindre læring i denne typen operasjoner som de vil gjøre for å gjøre besparelsene lønnsomme. Utover en annen rekke tekniske betraktninger og kanskje også fra grunnleggende.

Målpris: kan vi stole på det?

Det første aspektet vi må referere til er at vi først og fremst er foran et estimat i samsvar med prisene på aksjemarkedets verdipapirer. Dette betyr at disse spådommene ikke er bekreftet i alle tilfeller. Ikke mye mindre som du vil vite på den tiden. Det kan skje perfekt at handlingene har aldri nådd dette nivået i priser. Det er mange eksempler på dette scenariet i aksjemarkedene, og som har ført til at noen mennesker har mistet en god del av sine pengebidrag.

På den annen side er en av de mest relevante egenskapene til hva målprisen egentlig er, at den er veldig fleksibel. Med andre ord er det ikke alltid det samme og varierer avhengig av vurderingene som vanligvis utføres av finansielle enheter eller analytikere. Med oppturer og nedturer som kan være veldig intense og til det punktet komme nærmere 10%. Til det punktet at de får villedet en god del av de små og mellomstore investorene som ikke vet hva de skal gjøre med så mange endringer i målprisen på aksjemarkedsverdiene.

Strategier som kan gjennomføres

I alle fall er det systemer som fungerer for å operere med informasjon om målprisen i aksjemarkedene. Hvis det for eksempel er kjøpt aksjer under målprisen tildelt av fagpersonene, kan du vente til den når disse nivåene for å fullføre operasjonen med tilsvarende kapitalgevinster. Men det er en fornuftig risiko for å gå glipp av en betydelig strekk oppover i det valgte forslaget. Når det også kan skje at disse prisene etter noen dager eller uker blir revidert oppover, og det gir oss en veldig liten positiv følelse av denne parameteren som vi har brukt til å investere i aksjemarkedet.

Mens det derimot er det mange ganger verdiene som har handlet i mange år over den tildelte prisen. Og i dette scenariet har vi ikke valgt noen bevegelse i aksjemarkedene. Derfor er den beste løsningen for å unngå uønskede scenarier være mye mer fleksibel i vurderingen av viktigheten av aksjens målpriser. For det er sant at de kan få oss til å tjene mye penger i operasjoner, men også at vi taper mange euro underveis.

Indikerer et potensial på oppsiden

Dens beste bidrag ligger i det faktum at det er en god parameter for å indikere revalueringspotensialet til en finansiell eiendel. I denne forstand er det ingen tvil om at hvis målprisen er over faktisk noteringspris, antyder at det er potensial for verdsettelse, og anbefalingen er sannsynligvis å kjøpe aksjene dine. Mens tvert imot, hvis målprisen er under den reelle prisen på tilbudet, betyr det faktisk at den har en veldig viktig bearish reise.

Det største problemet små og mellomstore investorer har er at de ulike analytikerne i finansmarkedene nesten aldri blir enige om målprisen. I noen tilfeller presenterer de til og med avvik som er verdt å nevne, og som til slutt fører til en bred forvirring fra brukere av aksjemarkedet. Til det punktet at de ikke vet hva de skal gjøre i hvert øyeblikk når de må ta en beslutning om investeringene sine. Det er derfor ikke overraskende at de i noen tilfeller ikke en gang tar hensyn til dette aspektet og velger andre modeller i aksjemarkedsanalyser, for eksempel den tekniske.

Bestemt av banker

Et av aspektene man kan forutse er at det til slutt er generelt mange banker og verdipapirforetak som gjennomfører analyser av selskaper for å bestemme en målpris for aksjene sine. De kan være interesserte i denne prosessen der prisene dannes, av en eller annen grunn som ikke kommer til syne nå. Og det kan føre til at små og mellomstore investorer tar feil avgjørelse. Fordi utviklingen i aksjekursen i tillegg avhenger av en annen serie faktorer som er veldig relevante. Hvor vurderingene alltid kommer sent til ørene til små og mellomstore investorer.

På den annen side må det også vurderes at dersom selskapet er notert til 20 og målprisen er 30, tolkes det at verdien er billig og derfor er det en kjøpsmulighet som vi ikke bør gå glipp av. Og det motsatte i den divergerende saken der vi vil si at aksjene er veldig dyre og vi må ikke kaste bort penger i en operasjon som til slutt ikke vil være lønnsom. Synspunktene på målprisen er derfor forskjellige, de har en dobbel premie i investeringsstrategien som skal brukes fra nå av.

Aksjemarkedsanalyse

Et annet aspekt som vi må se på fra nå av er det som har å gjøre med undervekten eller overvurderingen av selve aksjemarkedsverdiene. Vel, i denne forstand er det nødvendig å understreke at en god del av finansinstitusjoner og verdipapirforetak regelmessig foreta virksomhetsanmeldelser som er børsnotert. Der de tildeles en målpris som fører til at det børsnoterte selskapet blir overvurdert eller undervurdert. Men det skal på den annen side understrekes at denne vurderingen bare skal tjene som en veiledning, siden de ikke er helt pålitelige. Hvis ikke, tjener det tvert imot som støtte for avgjørelsen som detaljister må ta for å kjøpe eller selge aksjene sine i aksjemarkedene.

Mens det derimot er veldig vanlig å finne nyheter som følgende i media: Morgan Stanley har senket sin målpris som den setter for Banco Santander-verdipapirer til 4 euro, fra de forrige 6 euro. Dette faktum kan forstyrre all vår investeringsstrategi og på en måte skade oss. Spesielt hvis vi har utført operasjonene før vi har gjennomført gjennomgangene. Fordi det også må tas i betraktning at disse revisjonene i målprisene kan være kontinuerlige og progressive. Så effekten på investeringsporteføljen vår kan være mer enn viktig.

Kjøp og selg på støtter

På den annen side er det andre parametere som er mye mer troverdige for å utføre operasjoner innen kjøp og salg av aksjer på aksjemarkedet. For eksempel gjennom hullene, som generelt er definert som området eller prisklassen der ingen operasjoner har funnet sted. Eller gjennom nivåer i støtte og motstand de svikter nesten aldri sine spådommer. Utover andre hensyn av teknisk art og kanskje også med tanke på grunnleggende.

I noen av tilfellene er det en personlig beslutning som bare du kan utføre siden det tross alt er den du risikerer pengene med. Men at du har forskjellige muligheter for å velge en inngangs- og utgangsmodell i aksjemarkedsverdiene. Der hver bruker sin egen strategi med et enkelt mål som ikke er noe annet enn å gjøre pengene som er investert lønnsomme, som tross alt er det som er involvert i disse tilfellene. Og hvor målprisen også spiller sin rolle.


Innholdet i artikkelen følger våre prinsipper for redaksjonell etikk. Klikk på for å rapportere en feil her.

Bli den første til å kommentere

Legg igjen kommentaren

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Kontroller SPAM, kommentaradministrasjon.
  3. Legitimering: Ditt samtykke
  4. Kommunikasjon av dataene: Dataene vil ikke bli kommunisert til tredjeparter bortsett fra ved juridisk forpliktelse.
  5. Datalagring: Database vert for Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheter: Når som helst kan du begrense, gjenopprette og slette informasjonen din.