Vær veldig forsiktig i løpet av dette året der en ny krise eller økonomisk lavkonjunktur kan komme til syne. Dette er tydelig etter utviklingen i rentekurven der det reflekteres at den inkuberes i USA i løpet av en periode som ikke overstiger to år. De første dataene som gjenspeiles i denne økonomiske parameteren er en faktor som er så relevant som det faktum at differensialet mellom 5 og 3 års obligasjon er allerede investert. Et veldig signifikant signal om hva som kan være i markedene fra nå av.
Et annet signal som den amerikanske rentekurven gir til små og mellomstore investorer er også veldig viktig. Det er ingen ringere enn at spredningen mellom 10 og 2-årige obligasjoner har vært på det laveste siden 2007. Et annet stykke data som finansielle formidlere utvilsomt bør ta i betraktning når de bestemmer seg for hvilket tiltak som skal tas i aksjemarkedene fra disse øyeblikkene. Ja OK angre posisjoner på aksjemarkedet eller, tvert imot, å gå inn igjen for å gjøre din personlige eller økonomiske kapital lønnsom.
Men hva er egentlig rentekurven som en stor del av de spesialiserte mediene snakker så mye om? Vel, dette innovative tallet for investeringer er intet mindre enn forskjellen mellom lønnsomhet som tilbyr den 10-årige statsobligasjonen (langsiktig referanse) i det nordamerikanske landet og interessen til det 2-årige papiret (kortsiktig). Vel, dette tegn på svakhet i finansmarkedene har mistet 11 basispoeng denne uken. Et sitatnivå som ikke hadde blitt sett siden 2007 og 2008. En periode der den siste økonomiske krisen og aksjemarkedskrisen utviklet seg, som påvirket hele den globale verden og selvfølgelig finansmarkedene.
Betydningen av rentekurven
Relevansen av denne økonomiske parameteren er veldig høy og skyldes den store påliteligheten i vurderingen. Med et nivå veldig likt det representert av risikopremie i hele eurosonen. Der for eksempel en spansk obligasjon spredt over 300 basispoeng kan utgjøre en fremtredende fare, både for nasjonal økonomi og for aksjemarkedene i dette geografiske området. Dens evolusjon er derfor veldig lik mellom referansedataene. Med effektene som alle investorer kjenner på dette tidspunktet.
Dette er en av hovedårsakene til å være veldig oppmerksom på rentekurven i en av de mektigste økonomiene i verden. Fordi det kan gi noe annet signal om hva måten økonomiene går på og som en konsekvens også rollen som finansmarkedene vil spille de neste månedene. Med hvilken vil du ha en svært gyldig faktor for å ta beslutninger i finansmarkedene. Ikke bare fra aksjer, men også fast inntekt, slik det har skjedd de siste årene.
Risiko for en kommende lavkonjunktur
I alle fall rentekurven forventer et nytt scenario som innebærer en baisse periode for aksjemarkedene i dette geografiske området av avgjørende betydning for verden. Fra dette generelle scenariet er dette et faktum at små og mellomstore investorer ikke bør bli tatt på vakt, siden det allerede har vært mange finansanalytikere som har advart om denne muligheten i finansmarkedene. Slik sett kan det ikke glemmes at aksjer i USA har hatt den beste positive streken i mange tiår, der de yngste investorene ikke husker en periode med så mange og så mange gevinster i porteføljene.
Indekser på den andre siden av Atlanterhavet har satt pris på siden 2012 i intet mindre enn 90%, veldig høy fortjeneste og som har gjort de mest aggressive investorene til millionærer. Fordi det til og med har vært aksjer som har prestert bedre enn de generelle indeksene, med oppskrivninger til og med over 100%. Noe som ikke har blitt sett på lenge, og som har ført til massive kjøp i finansmarkedene. Med et volum på rekruttering som også har vært veldig høyt.
Noe upublisert til da
Dette uvanlige faktum i de amerikanske aksjemarkedene har ført til at disse bullish posisjonene må korrigeres. Og siden det ikke har vært noen korreksjoner av spesiell relevans i mellom, er det ikke overraskende at trenden i dette aksjemarkedet kan endres når som helst, til og med med større intensitet enn ønsket fra begynnelsen. Når som helst er det ett aspekt som er uendret for øyeblikket, og det er at det ikke lenger er riktig tidspunkt å ta posisjoner i dette aksjemarkedet. Ikke overraskende øker risikoen etter hvert som månedene går.
Renteøkning i USA.
En av utløserne for at USAs aksjemarked starter en bearish periode er det faktum at det i løpet av 2019 er nye renteøkninger. Selv om denne muligheten delvis diskonteres av finansmarkedene, er det ikke slik når det gjelder intensiteten. Og nettopp dette er det viktigste frykt for de forskjellige finansagentene og at før denne muligheten angrer de posisjoner i det amerikanske aksjemarkedet. Ikke overraskende falt aksjene i dette landet tirsdag med ikke mindre enn 3% på grunn av oppfatningen av dette nye scenariet.
Allerede gir analytikere større relevans for hva rentekurven indikerer og kunngjøringen om en lavkonjunktur i USA i maksimum to år. Til tross for at de viktigste makroøkonomiske dataene for landet fremdeles er ærlig positive. Hvor i antall arbeidsledige i løpet av de siste tolv månedene har den blitt redusert til et nivå som ikke er tenkt på av den mektigste økonomien på planeten. Mens det tvert imot, fortsetter landets vekst i et misunnelsesverdig tempo, som anerkjent av de viktigste økonomene i landet.
Ettervirkninger på det gamle kontinentet
Et annet aspekt som blir avklart for øyeblikket, er den konsekvensen denne lavkonjunkturen vil ha for landene i eurosonen. Det ville ikke være så mye som forventet av noen organisasjoner og mye mindre med tanke på utviklingen i aksjemarkedene. Den logiske forklaringen må man søke i utviklingen i de to finansmarkedene, som har vært litt ujevn når det gjelder intensiteten i aksjekursene. Ikke forgjeves, den stigning oppover i aksjemarkedene på det gamle kontinentet har de vært mye mer moderate enn i det amerikanske.
Selvfølgelig har ikke europeiske investorer gjort sparingen så lønnsom med denne typen investeringer. Til det punktet at det på en måte fører lammet siden slutten av 2016. Spesielt den selektive aksjemarkedsindeksen for spanske aksjer, Ibex 35, som har mistet posisjoner i denne perioden og har måttet besøke nivåer som ikke er sett de siste årene, for eksempel de 8.600 XNUMX poengene den har besøkt de siste årene. år. Av denne grunn vil mulige fall i aksjemarkedet være mer nyansert, mener en stor del av finansanalytikerne.
Tips for å handle på aksjemarkedet
I alle fall vil det ikke være noen annen løsning enn å importere en rekke tiltak som har som hovedmål å beskytte pengene våre mot det som kan skje i aksjemarkedene de neste månedene. Med den åpne hentingen av følgende anbefalinger som vi presenterer i denne artikkelen nedenfor.
- Det må være mye mer selektiv for å utgjøre vår neste investeringsportefølje siden fremover, vil ikke alle aksjemarkedsforslagene være gyldige som de var hittil.
- Det vil ikke være noen annen løsning enn diversifisere investeringen på aksjemarkedet med andre finansielle eiendeler som en formel for å oppnå ny kapitalgevinst fra utførte operasjoner.
- Transaksjoner på aksjemarkedet må hver gang være Raskere og gå for kortere ansettelsesperioder for ikke å bli fanget i åpne stillinger.
- Det er ingen tvil om at denne nye perioden vil bringe ny forretningsmuligheter De må oppdages for å dra nytte av dette scenariet som kan oppstå fra nå av.
- La intensitet av fall det kan være spesielt voldsomt, og derfor bør forsiktighet være fellesnevner i små og mellomstore investorers handlinger.
- Det kan være på tide å gå ut av finansmarkedene og nyt inntektene som er samlet inntil nå. Utover andre tekniske hensyn.
- Fra nå av vil det være mye mer komplekst få avkastningen tilbudt av aksjer de siste årene, og det vil derfor være nødvendig å leve med dette nye scenariet i finansmarkedene.