Amerikanske aksjer har økt kraftig etter det virusinduserte utsalget i mars, og har fått mange til å gå tilbake til markedene for å tjene penger og få tilbake tap.
S&P 500 slettet tapene i 2020, og Nasdaq Composite nådde en ny høyde på mandag, selv da tjenestemenn erklærte at USA gikk inn i en lavkonjunktur i februar.
Det kan antyde regionens avkastning som et investeringspunkt. Men ettersom dollaren fortsetter å falle blant stimulanser fra sentralbanker, kan investorer være forsiktige og se på andre markeder for muligheter for velstandsbygging.
Muligheter i Asia
UBS Global Wealth Management har sagt at Asia (unntatt Japan) er den "eneste regionen" den forventer å produsere positiv vekst i aksjene i år.
Samtalen styrker positiviteten blant velstående asiatiske investorer, som i april sa at de var veldig optimistiske (51%) med hensyn til seks måneders utsikter for aksjer i deres region, sammenlignet med 46% i Europa og bare 35% i USAs store Asia-Stillehavet. markeder steg hele 49% fra laveste nivå i mars i forrige uke.
Dette representerer en investeringsmulighet i regionen, spesielt for asiatiske investorer som ellers ville blitt skadet av valutatap når de investerte i amerikanske dollar-aksjer, ifølge Freddy Lim, StashAways medstifter og investeringssjef.
"Det er en god sjanse for at asiatiske valutaer vil overgå dollar i løpet av de neste 18-24 månedene," sa Lim fra den Singapore-baserte lederen for digital formue. "Dette betyr også at asiatiske baserte eiendeler kan begynne å se interessante ut i lokal valuta."
Hovedmarkeder å investere
Ser man på de viktigste markedene i Asia, ser Singapore Straits Index ut som attraktiv da den gir tilgang til "stabile navn av høy kvalitet med en lang historie med å bla gjennom epidemier," sa Lim.
Andre industrialiserte asiatiske markeder, som Sør-Korea, Hong Kong, Taiwan, samt Kina, ser også ut til å være relativt "vinnere" sammenlignet med deres mindre utviklede regionale kolleger, ifølge HSBC Singapores velstandssjef og internasjonale Ian Yim.
"I tillegg til å være attraktive i verdi, har de mindre eksponering for råvarer og olje, og har vist seg å være bedre rustet til å takle Covid-19-krisen," sa Yim og fremhevet de ulike faktorene som spilles i markedet.
Mer spesifikt vil næringer med sterke grunnleggende faktorer som har blitt akselerert av viruset, som e-handel, Internett og Kinas nye økonomi, sannsynligvis gjøre det bra, var Yim og Lim enige om.
"Bedrifter som muliggjør e-handel har vist seg å ha robuste forretningsmodeller og potensielt kan høste fordelene ved å endre forbrukeratferd i fremtiden," sa Yim.
Obligasjoner og eiendom
Utenfor aksjemarkedet viser andre investeringer i Asia løfter, sa Samuel Rhee, president og investeringssjef i Singapore-baserte digitale rådgivningsfirma Endowus.
Spesielt asiatiske obligasjoner med fast inntekt har prestert godt under myndighetenes finanspolitiske respons på viruset, og gir svært viktig investeringsdiversifisering, sa han.
"På obligasjoner, regionalt, ser vi verdi i Asia, hvor rentene har steget," sa HSBCs Yim.
På den annen side kan eiendommer, eller eiendomsinvesteringsfond (REITs), presentere noen "sårbarheter" gitt virkningen av viruset på sektoren, sa Rhee.
Invester i sektoren
Før du benytter deg av investeringsmuligheter, er det viktig å komme med en strategi. Å beskrive dine økonomiske mål og hvor mye du kan investere er et godt utgangspunkt.
StashAways Lim anbefalte konsekvent å investere et engangsbeløp hver måned. I følge StashAway Vision 2020 klarer "systematiske investorer", som kontinuerlig investerer under en nedgang, bedre enn de som trekker seg ut under en korreksjon.
Nå er det mange digitale formuesforvaltere tilgjengelig for å hjelpe deg med å gjøre det; Invester automatisk i passivt forvaltede indeksfond eller børshandlede fond (ETF) som sporer spesifikke regioner eller sektorer. Dette eliminerer ikke bare bryet med å overvåke markedene for tett, det lar deg også holde deg investert på lang sikt, sa Endowus's Rhee.
"Time to market er viktigere enn å prøve å time markedet," sa Rhee. "Det har vist seg å være en meningsløs innsats, siden den nylige raske tilbakegangen og like raske returen har vist seg igjen."
Hvorfor investere i Asia?
Asia er et overbevisende og dynamisk investeringsunivers som kan tilby investorer attraktiv diversifisering i porteføljen. Økonomiske grunnlag understøtter kontantgenererende aksjer over hele regionen og kan tilby attraktive investeringsmuligheter på mellomlang og lang sikt.
Asia-Stillehavsregionen kan tilby stort vekstpotensial i tillegg til attraktive inntektsstrømmer. Det er flere viktige faktorer å ta hensyn til når du utforsker regionen:
Det er hjemmet til omtrent to tredjedeler av verdens befolkning1, og til tross for befolkningens aldringstrender i noen deler av regionen støtter store befolkninger i arbeidslivsalderen voksende økonomier.
Rikdom vokser raskt. Størrelsen på den investerende middelklassen har økt jevnt, og det er nå flere høyverdige individer i regionen enn i noen andre.
BNP-vekst i mange av regionens økonomier overgår de fleste vestlige land, og det er en sterk global og blomstrende forretningsbase i hele Asia-Stillehavsregionen. Ifølge nyere forskning vil asiatiske økonomier være større enn resten av verden som helhet i 20202.
Mange av regionens børsnoterte selskaper har nå en veletablert kultur for å betale utbytte. Du kan finne en rekke selskaper som tilbyr utbytteavkastning betydelig høyere enn de 10-årige lokale statsobligasjonsrentene.
I motsetning til mange asiatiske aksjefond er Jupiter Asian Income sin strategi hovedsakelig rettet mot utviklede land i Asia-Stillehavsregionen. Denne skjevheten mot utviklede markeder har økt over tid, ettersom en rekke økonomiske og politiske risikoer i fremvoksende nasjoner har overbevist teamet om de relative fordelene til regionens utviklede markeder.
Asia Revenue Strategy ledes av Jason Pidcock, som begynte i Jupiter i 2015 og har mer enn 25 års erfaring med å investere i Asia-Stillehavsregionen. Hun støttes av produktspesialist Jenna Zegleman.
Asia er uten tvil den største motoren for økonomisk vekst i verden i dag, og mange prøver å investere i veksten gjennom aksjemarkedet. Naturligvis er Asia et veldig stort og mangfoldig kontinent med store investeringsmuligheter, men det er flere retningslinjer å følge. Du må vurdere mulighetene i hvert land individuelt, eller kjøpe aksjefond som investerer tungt i asiatiske selskaper. Du bør være oppmerksom på at informasjon om utenlandske selskaper kanskje ikke er tilgjengelig, pålitelig eller rettidig. Aksjemarkedene i Asia er mindre regulert enn i USA og har et "kjøperpass" -element.
Velg et land for å foreta en første investering. Singapore-aksjer har for eksempel andre utsikter enn japanske aksjer. Gjør omfattende undersøkelser av lokale lover og selskaper som er basert i et bestemt land. Å ta seg tid til å velge riktig selskap å investere i, samt eksponering for ugunstige valutahendelser, er helt kritisk.
For eksempel gir Asia Stock Watch generell dekning av asiatiske markeder, Equity Master gir informasjon om det indiske markedet, China Daily er den engelske regjeringsavisen, og Gaijin Investor og Japan Financials er rettet mot utenlandske investorer som kjøper i Japan.
Bestem om du vil bruke meglerfirma i ditt eget land eller i et annet. Å åpne kontoer i utlandet kan innebære mye papirarbeid og dokumentasjon, men det vil gi deg mange flere muligheter enn du ellers ville hatt når du bruker en typisk meglerkonto i USA. Alternativene inkluderer å kunne investere i selskaper som du ellers ikke ville ha tilgang til fra USA. Imidlertid er meglerforetak ikke så regulert som i USA, og det er heller ikke verdipapirhandel sammenlignet med USA.
Å gå direkte til kilden er gunstig av flere grunner. De aller fleste aksjer i Asia kan bare kjøpes gjennom børsen i deres respektive land. I tillegg til tilleggsalternativene og muligheten for nye funn, reduserer investering i utenlandske plattformer monetær, politisk og finansiell risiko ved å ha bank- og meglerkontoer i de aktuelle landene.
Velg land som går fra et jordbruk til et urbane samfunn. Byer må bygges, en utdannet arbeidsstyrke og bedre infrastruktur, for eksempel telekommunikasjon, vil være nødvendig. Risikoen kan reduseres ved å investere i land som ikke er politisk ustabile.
I tillegg til en stabil og økonomisk sikker regjering, se etter land som ønsker utenlandske investeringer velkommen, har lønnsomme sentralbanker og har intern stabilitet uten mange protester og interne revolusjoner på gang.
Andre faktorer å ta i betraktning for en lønnsom investering inkluderer å finne land som forbedrer seg økonomisk, som gjør det bedre enn folk flest er klar over, som har en konvertibel valuta til deres, og som har enkle måter å selge. Hvis investeringen din ikke fungerer.
Invester i flere forskjellige land. Dette vil bidra til å balansere handelsvolatilitet i fremvoksende markeder og risiko i land der innsidehandel er tillatt. Etter å ha åpnet og finansiert kontoene dine, analyser du forskjellene mellom dem for å informere dine beslutninger om fremtidige investeringer.
I Japan, for eksempel, blir aksjer vanligvis kjøpt i enheter på 1000 eller noen ganger 100, så selv det minste kjøpet kan noen ganger koste mye penger. Se etter meglere som handler i mindre multipler. Det er også grenser for i hvilken grad prisene får stige eller falle på en dag før handelen blir stanset.
I Kina har investorer funnet det vanskelig å stole på regnskapet til mange selskaper. Det anbefales å investere i førstelinjeselskaper som har lang historie, sikker finansiell drift og stor aksjonærbase.
Selv om India er kjent for sin dårlige infrastruktur, inflasjon, landreformer, sentralisert politikk, fattigdom, korrupsjon og finansunderskudd, produserer mange indiske selskaper meget gunstig avkastning, noe som gjør investering i indiske aksjer verdt. Attraktivt for den kunnskapsrike risikotagende investoren.
Kjøp aksjer i asiatiske selskaper i ditt eget land. Hvis du er en liten investor eller ikke er komfortabel med å åpne en meglerkonto i utlandet, er noen store asiatiske aksjer notert på New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange og andre plattformer. Gjør en grundig undersøkelse av hvert selskap ved å bruke publikasjonene som er oppført i metode 1 før du investerer, og se etter selskaper med veksthistorie, lav gjeld og størrelsen og stabiliteten til tilgjengelige kontanter.
Andre faktorer å ta i betraktning er en sterk balanse, en rekke produktlinjer, ledererfaring og antall ansatte. Risikoen ved å investere i asiatiske land inkluderer sosial og politisk ustabilitet, svingninger i valutakurser, volatilitet i aksjekurser og begrenset regulering.
Kjøp aksjefond og børshandlede fond (ETF) som investerer i asiatiske selskaper. Investeringsselskaper som Matthews Asia Funds og Aberdeen Asset Management, for eksempel, investerer i asiatiske selskaper og tilbyr en rekke fond for både store og små investorer. ETF er investeringer som er etablert som et aksjefond, men handles som en enkelt aksje.
Å kjøpe aksjefond lar deg ofte investere i land hvis markeder er stengt for individuelle investorer som ikke er statsborgere. Du kan pådra deg høye fondskostnader i profesjonelt forvaltede fond.
Kjøp obligasjonsfond som er investert i asiatiske selskaper. En balansert portefølje inneholder både aksjer og obligasjoner. Du kan kjøpe aksjer i aksjefond som investerer i utenlandske obligasjoner eller kjøpe individuelle obligasjoner. Aberdeen, Matthews Asia og store amerikanske investeringsselskaper som Vanguard og Fidelity selger obligasjonsfond som investerer i asiatiske selskaper.
Investeringsfond
De siste ukene har frykt for koronavirus rystet aksjemarkedene rundt om i verden. De første forhåpningene om rask inneslutning ble knust da viruset fortsetter å spre seg, spesielt i Kina, som har flest tilfeller. Kinesiske produsenter har holdt ut av fabrikknedleggelser siden slutten av januar, noe som har påvirket deres geografiske naboer i Asia, samt globale forsyningskjeder.
Allerede før koronavirusutbruddet hadde veksten i Kina avtatt på grunn av den nåværende handelskrigen mellom USA og Kina. Siden Kina er det dominerende landet i sin region, har avtrappingen påvirket andre asiatiske økonomier som India, Malaysia, Thailand og Japan. Betyr det at det er for sent å investere i Asia?
Når aksjemarkedene tumler, har motstridende investorer en tendens til å "kjøpe dip" - og kjøpe aksjer mens alle andre selger dem. Men andre sier den nåværende krisen er uten sidestykke, og at aksjene kan fortsette å gli av frykt for en global resesjon. Selv om det er umulig å vite hva nær fremtid kan føre til aksjemarkedene, er det langsiktige utsikter verdt å vurdere.
Langsiktige investorer har en tendens til å ha en tidshorisont på minst fem til ti år. Og å ha et bredt spekter av investeringer spredt over hele verden - i stedet for bare å fokusere på eget lands aksjer, for eksempel, er nøkkelen til å lykkes med å investere.
Så hva er fordelene og ulempene med å investere i de asiatiske aksjemarkedene? Det er verdt å huske på at Asia er en veldig variert region, hvor rundt 60% av verdens befolkning i dag bor. Til sammenligning har Europa mindre enn 10% av verdens befolkning.
En av de viktigste fordelene med å investere i asiatiske økonomier er det profesjonelle investorer kaller deres "veksthistorie." Ikke bare er de asiatiske befolkningene store, men middelklassen og formuesnivået øker. Dette betyr at de har stadig voksende forbrukerbaser.