Nikkei 225, ofte kalt Nikkei-indeksen, er den mest populære aksjeindeksen i det japanske markedet. Den består av de 225 mest likvide verdipapirene som er notert på Tokyo børs. Det er et av de største aksjemarkedene i verden, både for antall selskaper notert på aksjeindeksen og for kvaliteten. Det er også en del av en god del av investeringsfondene som er basert på aksjemarkedet. Å være i alle tilfeller et av referansepunktene for små og mellomstore internasjonale investorer.
Når vi gjennomgår historien til denne viktige aksjeindeksen litt, ser vi at den såkalte Nikkei-indeksen ble født i 1971 og beregnes av den japanske økonomiske og forretningsavisen Nihon Keizai Shinbun, fra hvis initialer navnet Nikkei kommer. Fra hvor du kan finne alle slags selskaper, og med god kvalitet, fra de mest innovative teknologiske verdiene til de tradisjonelle elselskapene. Nesten alle selskaper er inkludert i denne indeksen over japanske aksjer. Til det punktet å være det viktigste i det asiatiske området og at handelsplanen blir en referanse for aksjemarkedene på det gamle kontinentet. I både bullish og bearish trender.
Fra denne korte gjennomgangen av indeksen til det japanske aksjemarkedet, må det sies at det er sant at verdiene er noe ustabile i forhold til det europeiske aksjemarkedet. Med en forskjell som kan nå opptil 5% mellom maksimums- og minimumspriser som gjør det veldig attraktivt for en god del av handelsmennene i finansmarkedene. På den annen side skal det ikke glemmes at drift i dette aksjemarkedet innebærer mer krevende provisjoner for vestlige investorer. Denne pengeinnsatsen innebærer at investeringer må gjøres lønnsomme med større marginer. Med provisjoner som kan være opptil 0,6% på den investerte kapitalen.
Nikkei 225: sidelengs trend
For øyeblikket er Nikkei 225 i en lateral trend som kommer til å koste det å komme ut i en eller annen retning, som et resultat av justeringene forårsaket av utvidelsen av coronavirus rundt om i verden. Utover de reboundene det kan ha hatt de siste ukene, og det innebærer derfor at små og mellomstore investorer må vente litt før de åpner posisjoner i denne indeksen over asiatiske aksjer. På en måte er det noe som ligner på det som skjer med økonomien, og som har stagnert i noen år i et av de klare eksemplene på hva det er å være uten økonomisk vekst. Og hvor Nikkei 225 er en av de mest relevante kildene.
Mens det derimot er det ingen tvil om at Nikkei 225 kan være et alternativ for små og mellomstore investorer i møte med en uttømming av vestlige finansmarkeder. Forutsatt at det tas hensyn til et visst læringsnivå i brukerne i dette aksjemarkedet på den andre siden av planeten. Fordi det ikke kan glemmes at det fra tid til annen kan brukes til å gjøre operasjonene vi skal utføre i aksjemarkedene lønnsomme. Uansett investeringsnivå og spesielt verdipapirene vi tar posisjoner fra nå av. For på slutten av dagen handler det om å komme seg ut av disse handlerne på aksjemarkedet.
Høy komponent av teknologi
Uansett er den økonomiske sektoren som har større vekt i Nikkei teknologisektoren, etterfulgt av forbruksvaresektoren. Andre relevante selskaper som utgjør Nikkei er: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone eller Konica. Det er et godt reisemål for aksjebrukere som ønsker å investere kapital eller sparepenger i denne finansielle aktivaklassen. Med større tilstedeværelse enn i aksjene i Spania, med stor forskjell i hva til tilbudet som denne viktige indeksen til det internasjonale aksjemarkedet presenterer. På den annen side må det også understrekes at dette er en referansekilde for investorer som har mer erfaring i denne typen operasjoner innenfor forhold til den alltid kompliserte verden av penger.
Et annet aspekt som må tas opp når du snakker om Nikkei, er det som har med fleksibiliteten i investeringen å gjøre, i den forstand at du kan velge hvilket som helst selskap. Med en veldig bred diversifisering, mye høyere enn i aksjene i vårt land, og online enn i USA eller tysk, for å nevne noen få relevante eksempler. Til det punktet at det ikke er noen grenser for investering fra aksjemarkedsbrukere. Dette faktum betyr at du kan velge hvilken som helst sektor og gjennom absolutt relevante selskaper som har et forretningsvolum som anses som veldig høyt og viktig innenfor investeringssektoren. Fra dette synspunktet har små og mellomstore investorer ikke noe problem for brukerne å ta en beslutning om hva som er de beste beslutningene de kan ta til enhver tid.
Barometer for den japanske økonomien
Fra ingen synsvinkler kan det ikke betviles at denne indeksen i det internasjonale aksjemarkedet kan betraktes som et bemerkelsesverdig barometer for den japanske økonomien. Til det punktet at det gjenspeiler økonomien i dette asiatiske landet med stor virkelighet. Så få internasjonale markeder gjenspeiler det akkurat nå, med 225 verdier som tilsvarer meget kraftige selskaper med stor likviditet. Det er med andre ord veldig enkelt å justere inngangs- og utgangspriser etter finansielle agenter. Av denne grunn er det ikke overraskende at noen av disse verdipapirene utgjør porteføljen til mange av investeringsfondene som er utviklet av internasjonale forvaltningsselskaper. Dette er derfor en av de mest relevante fordelene du kan oppdage fra begynnelsen, og i motsetning til andre indekser på aksjemarkedet i verden.
Mens det derimot ikke kan glemmes at den japanske indeksen har stor innvirkning på resten på grunn av dens store spesifikke vekt på den generelle økonomien. Et faktum som gjør det veldig pålitelig å kjenne i dybden den virkelige tilstanden til økonomien og hvordan investeringsverdenen ikke kunne være ellers. I denne forstand er det veldig veiledende selv om det er så langt fra synspunktet til dets geografiske beliggenhet. Bare for det faktum at det er et finansmarked som er åpent mens vi alle sover, og vi ikke er klar over utviklingen i hver handelssesjon. I alle fall er det en av rutene vi må være klar over hver dag som en referanse til hva vi til enhver tid må gjøre. Både for å selge og kjøpe aksjene i aksjemarkedene i ethvert land i verden.
Med en mekanisme som er den samme som andre internasjonale steder, siden den ikke gir noen forskjell og derfor ikke krever en annen læring, for eksempel det økonomiske markedet i vårt land. I det minste å ta det i betraktning fra nå av å utføre noen form for operasjoner for å gjøre din tilgjengelige kapital lønnsom.
Integrert i ETFer
Nikkei 225 aksjegjennomsnitt er Japans ledende aksjeindeks og et barometer for den japanske økonomien. Den evaluerer ytelsen til 225 store japanske selskaper, som dekker et bredt spekter av bransjer. Generelt sett ansett som det japanske ekvivalenten til Dow Jones Industrial Average, inkluderer det de 225 beste toppselskapene som er notert på Tokyo Stock Exchange. Selv om du ikke kan investere direkte i en indeks, kan du få eksponering mot de underliggende aksjene i Nikkei 225 gjennom et børshandlet fond (ETF). I denne forstand er kjøp og forvaltning av hver av Nikkei 225-aksjene dyrt og upraktisk, med betydelige skattekonsekvenser. Individuelle investorer kan få eksponering gjennom børshandlede fond (ETF), hvis underliggende eiendeler korrelerer med Nikkei 225.
I motsetning til aksjefond, som er priset på slutten av dagen, handles ETF-er hele dagen, slik at prisene svinger som aksjer. I likhet med aksjefond tilbyr ETF-er diversifisering gjennom en enkelt investering. De har lavere utgifter enn aktivt forvaltede midler. Ulike ETF-er som sporer Nikkei 225-handel på Tokyo Stock Exchange. De inkluderer iShares Nikkei 225 ETF fra Blackrock Japan, Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) fra Nomura Asset Management, og Daiwa ETF Nikkei 225 fra Daiwa Asset Management.
Kjøp og selg investeringer
For å handle disse ETF-ene, må man åpne en konto hos et meglerbyrå som lar dem kjøpe og selge unoterte investeringer i US Fidelity Investments og ETrade Financial Corp. (ETFC) er blant rabattmeglerne. Som tilbyr internasjonale handelskontoer. Vær oppmerksom på at ETF-handel i lokale markeder har komplikasjoner. ETF-er notert på Tokyo-børsen er denominert i yen. I tillegg til å overvåke ytelsen til Nikkei 225, må du ta hensyn til svingninger i valutakursen mellom yen og dollar.
Storbritannia, Frankrike, Tyskland, Sveits, Italia og Singapore tilbyr også ETFer som sporer Nikkei 225, hvorav noen er notert på Tokyo Stock Exchange.
Med streng forretningsstyring
I tider med ustabilitet i finansmarkedene er det mange alternativer investorer kan velge for å gjøre sin tilgjengelige kapital lønnsom. En av de mest aktuelle for øyeblikket er den som representeres av dette markedet i internasjonale aksjemarkeder. Fra dette synspunktet må det understrekes at politisk stabilitet, streng forretningsstyring og lave verdivurderinger gjør det til et utmerket tidspunkt å investere i det japanske markedet. Til tross for å være verdens tredje største økonomi etter bruttonasjonalprodukt, er Japan en ettertanke for mange investorer. Men å ikke bli utsatt for japanske aksjer frarøver investorer et marked som kan gi dem sterke utbytteinntekter og relativ stabilitet.
Nikko Asset Management spår at Nikkei 225 vil øke med ca 16% fra nå til august 2020, sammenlignet med 5% for S&P 500. John Vail, Nikko Asset Managers sjef globale strateg, tilskriver denne forventede ytelsen til en kombinasjon av lave verdivurderinger og momentum . Det tolvmåneders forholdet mellom pris og inntjening som ble sett den første uken i juli 2019, var nær historiske nedturer, ifølge tall fra Bloomberg.
Utbytteutbetalinger har også økt som følge av reformer av eierstyring og selskapsledelse som legger vekt på å ta vare på aksjonærene. For eksempel har TOPIXs lønnssats steg til rundt 30% fra 9. mai 2019, fra rundt 17% i 2004, ifølge Bloomberg-data. Dette gjør japanske aksjer attraktive, spesielt for investorer som ønsker å generere inntekt. Kathy Matsui, visepresident for Goldman Sachs Japan, sa at i tillegg til attraktive verdsettelser, vil inntektene sannsynligvis komme tilbake selv med en sterkere yen takket være fortsatt BNP-vekst i Japan og rundt om i verden. Goldman Sachs spår 6% vekst per aksje for det japanske markedet i henholdsvis 2019 og 2020, selv om yenen har en gjennomsnittlig rate på 105 til 1 dollar.
Vekststimuli
Motoren til mye av denne veksten har vært reform av eierstyring og selskapsledelse. Da Shinzo Abe overtok som Japans statsminister i desember 2012, foreslo han en økonomisk politikk kalt Abenomics for å bidra til vekst. Abenomics er avhengige av de "tre pilene" for monetær lettelse, finanspolitisk stimulans og strukturreformer. Takeda sa at økonomien nå er på det punktet hvor strukturelle reformer kommer i forgrunnen, fordi monetære lettelser og finanspolitiske stimulanser har bidratt til å øke økonomisk vekst de siste seks årene.
En av hovedpilarene i strukturreformen har vært reformen av eierstyring og selskapsledelse i Japan. I 2014 introduserte den japanske regjeringens finanspolitiske vakthund, Financial Services Agency (FSA), en ny kode for forretningsadministrasjon. Koden var ment å motvirke oppfatningen om at institusjonelle investorer var for imøtekommende til ledelsen i selskaper.
Ny veiledning ble gitt i 2017 for å forbedre informasjonen og tilsynspraksis. Disse tiltakene, sa Mr. Vail, gir det japanske markedet en strukturell fordel i forhold til konkurrentene, fordi bare USA kommer nær når det gjelder å betjene aksjonærer. "Dette har resultert i mye høyere bedriftsmargin, mye høyere utbetalinger til aksjonærene og et mye bedre forhold til aksjonærene generelt," sa Mr. Vail. - Det har alltid vært noen veldig gode selskaper, men de fleste av dem behandlet aksjeinvestorer som annenrangs borgere. Det har endret seg fullstendig, så ikke bare blir selskaper tvunget til å være mer oppmerksomme på aksjonærer og institusjoner som forvalter penger i Japan - aksjonærene er nå mye mer proaktive i måten de stemmer og samhandler med selskaper ».
Invester i det japanske markedet
Investorer utenfor Japan har flere måter å investere i det japanske markedet. American Depository Receipts (ADRs) er alltid et alternativ for investorer som ønsker å legge til noen av de store japanske konglomeratene i porteføljene, men institusjonelle investorer foretrekker vanligvis aksjefond eller børshandlede fond på grunn av diversifiseringen de tilbyr.
Det er 52 aksjefond og børshandlede fond hjemmehørende i USA som fokuserer på Japan, ifølge data fra Refinitivs Lipper. I tillegg bruker japanske investorer også børshandlede fond for å få tilgang til sitt eget marked, inkludert flere som sporer Nikkei 225-indeksen. Investorer begynner å ta hensyn til det japanske markedet på grunn av alle de positive sidene ved strukturreformen, samt politisk stabilitet. Vail bemerket at Japan er mye mer stabilt enn USA og Kina, som for øyeblikket er i en handelskrig, og EU, som har vært fast i uro siden Brexit-avstemningen i 2016. Til tross for dette forblir japanske aksjer underkjøpt, argumenterer og etterlater en åpning for investorer som søker stabilitet, utbytteinntekter og velger vekstmuligheter. Tolvmåneders forholdet mellom pris og inntjening sett den første uken i juli 2019 var i nærheten av rekordlave, ifølge tall fra Bloomberg.