Hvor investerer Warren Buffet pengene sine?

Warren Buffett er konsekvent en av de rikeste menneskene i verden, med en nettoverdi på 80,8 milliarder dollar per oktober 2019. Dette gjør ham til den tredje rikeste personen i verden. Buffett eier sin nettoverdi hovedsakelig i aksjer i Berkshire Hathaway og Berkshire Hathaway, investeringsselskapet han grunnla. Berkshire Hathaway fungerer som ditt investeringsmiddel, og investerer i ting som aksjer, eiendom og fornybar energi.

Buffett hadde imidlertid en beskjeden begynnelse, noe som har formet måten han ser på pengestyring. Han ble født i Omaha, Nebraska, i 1930, og byen har vært hans hjem siden den gang.

Arbeidet som en investeringsselger, hadde han en evne til å investere og til slutt bygde Berkshire Hathaway inn i selskapet det er i dag. Han bor fortsatt i huset han kjøpte i 1958 for $ 31.500.

Berkshire Hathaway

Det meste av Warren Buffetts formue er knyttet til Berkshire Hathwayways investeringsportefølje. Rapporter fra 2004 til 2019 viser at Buffetts eierandel i Berkshire Hathaway-aksjer er 350.000 2.050.640 A-aksjer og 13 259.394 65.129 B-aksjer. Buffett har de siste årene donert en betydelig del av sine aksjer til veldedighet. De siste 13-D-postene viser sin eierandel i A-aksjer på 2020 289.000 aksjer og B-aksjer på 196,40 XNUMX. Fra og med XNUMX. mars XNUMX handlet BRK.A til $ XNUMX og BRK.B til $ XNUMX.

Buffetts nettoverdi var bare 1 million dollar da han var 30, hovedsakelig bestående av Berkshire Hathaway-aksjer. Gjennom smarte institusjonelle investeringer hevet han selskapets aksjer fra 7,60 dollar på 1960-tallet til dagens nivå. Denne eksponentielle aksjekursen er den viktigste driveren til Buffetts økning i nettoverdi de siste tiårene.

Warren Buffett kjøpte sine første aksjer i en alder av 11, seks aksjer til $ 38 hver i et selskap kalt Cities Service Preferred, som han solgte noen år senere til $ 40 per aksje.

Aksjeportefølje

I tillegg til å fungere som Berkshire Hathaways styreleder og administrerende direktør (CEO) og være en av dets største aksjonærer, bruker Buffett selskapet som sitt primære investeringsmiddel, og gjennomfører mange av sine salg og aksjekjøp som forretningstransaksjoner. Denne porteføljen utgjør størstedelen av aksjene dine.

Investoren er kjent for sin inntekts- og verditilnærming til investering, og porteføljen hans gjenspeiler hans ideologi. Per 31. desember 2019 var Berkshire Hathaways portefølje verdt cirka 194.910 milliarder dollar. De største porteføljevektene var i Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) og Coca-Cola Company (KO). Til sammen utgjorde disse tre selskapene 56% av innsatsen.

Som en prosentandel av aksjeinvesteringene er Berkshire Hathaway den største investoren i finans på 38%, etterfulgt av 26% innen teknologi og 15% i forbrukernes talsmann. Andre sektorer i porteføljen inkluderer industri, sykliske forbrukere, helsetjenester, energi, kommunikasjonstjenester, grunnleggende materialer og eiendom.

Datterselskaper

I tillegg til aksjer er Berkshire Hathaway også kjent som et holdingselskap. Selskapet har 65 datterselskaper med fokus på forsikring og eiendom. Noen av datterselskapene inkluderer GEICO Auto Insurance, Clayton Homes og See's Candies.

Konkurrer risikofritt med $ 100.000 i virtuelle kontanter. Presentere handler i et virtuelt miljø før du begynner å risikere dine egne penger. Øv handelsstrategier slik at når du er klar til å komme inn på det virkelige markedet, har du hatt den øvelsen du trenger. Prøv aksjesimulatoren vår i dag.

Warren Buffetts investeringsråd er tidløs. Jeg har mistet tellingen over antall investeringsfeil jeg har gjort gjennom årene, men nesten alle faller inn i en av de 10 investeringsrådene som Warren Buffett gir nedenfor.

Ved å huske Buffetts investeringsråd kan investorer unngå noen av de vanlige fallgruvene som skader avkastning og bringer økonomiske mål i fare.

Investeringsråd fra W. Buffett

Etter mye overveielse avgjorde jeg mine 10 favorittinvesteringstips fra Warren Buffett fra listen nedenfor. Hver visdomstøtte støttes av minst et av Warren Buffetts kurser og er nyttig for investorer som ønsker å finne tryggere aksjer. La oss dykke inn.

1. Invester i det du vet ... og ingenting annet.

En av de enkleste måtene å gjøre en unngåelig feil er å bli involvert i altfor komplekse investeringer.

Mange av oss har brukt hele karrieren vår i ikke mer enn en håndfull forskjellige bransjer.

Vi har sannsynligvis en rimelig sterk forståelse av hvordan disse markedene fungerer og hvem de beste selskapene er i rommet.

Imidlertid er de aller fleste børsnoterte selskaper involvert i bransjer der vi har liten eller ingen direkte erfaring.

Invester aldri i en virksomhet du ikke kan forstå. - Warren Buffett

Dette betyr ikke at vi ikke kan investere kapital i disse områdene av markedet, men vi må nærme oss forsiktig.

Etter min mening driver de aller fleste selskaper virksomheter som er for vanskelige for meg å forstå. Jeg vil være den første til å fortelle deg at jeg ikke kan forutsi suksessen til et bioteknologiselskaps legemiddellinje, forutsi den neste store motetrenden i tenåringsklær eller identifisere neste teknologiske fremskritt som vil drive veksten av halvlederbrikker.

Slike komplekse spørsmål påvirker fortjenesten generert av mange selskaper i markedet, men det er uten tvil uforutsigbar.

Når jeg kommer over en slik virksomhet, er svaret mitt enkelt:

Det er for mange fisk i sjøen til å være besatt av å studere et selskap eller en næring som er veldig vanskelig å forstå. Dette er grunnen til at Warren Buffett historisk har unngått å investere i teknologisektoren.

Hvis jeg ikke kan få en rimelig forståelse av hvordan en bedrift tjener penger og de viktigste driverne som påvirker deres bransje på 10 minutter, går jeg videre til neste idé.

Av de 10.000 XNUMX+ børsnoterte selskapene der ute, anslår jeg at ikke mer enn noen få hundre selskaper oppfyller mine personlige standarder for enkelhet i virksomheten.

Peter Lynch sa en gang: "Invester aldri i en idé du ikke kan illustrere med blyant."

Mange feil kan unngås hvis vi holder oss i vår kompetansesirkel og kommer med en plan for å gjennomføre den.

2. Aldri kompromitter kvaliteten på virksomheten

Selv om det er ganske greit å si "nei" til kompliserte virksomheter og bransjer, er det mye vanskeligere å identifisere bedrifter av høy kvalitet.

Warren Buffetts investeringsfilosofi har utviklet seg de siste 50 årene og fokuserer nesten utelukkende på å kjøpe selskaper av høy kvalitet med lovende langsiktige muligheter for fortsatt vekst.

Noen investorer kan bli overrasket over å høre at navnet Berkshire Hathaway kommer fra en av Buffetts verste investeringer.

Berkshire var i tekstilindustrien, og Buffett ble fristet til å kjøpe virksomheten fordi prisen virket billig.

Han mente at hvis du kjøpte en aksje til en lav nok pris, ville det vanligvis være noen uventede gode nyheter som ville gi deg muligheten til å oppheve stillingen med et anstendig overskudd - selv om virksomhetens langsiktige ytelse fortsatt er forferdelig .

Med flere års erfaring under beltet endret Warren Buffett holdning til å investere i "sigarettstumper." Han sa at med mindre du er likvidator, er den slags tilnærming til å kjøpe virksomhet dum.

Den opprinnelige "prute" -prisen vil sannsynligvis ikke vise seg å være en stjele tross alt. I en tøff virksomhet, så snart et problem er løst, dukker det opp et annet. Disse typer selskaper har også en tendens til å oppnå lav avkastning, noe som ytterligere forringer verdien av den opprinnelige investeringen.

Disse innsiktene førte til at Buffett mønter følgende velkjente sitat:

"Det er mye bedre å kjøpe et fantastisk selskap til en rimelig pris enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris." - Warren Buffett

En av de viktigste økonomiske forholdene jeg bruker for å måle kvaliteten på virksomheten, er avkastning på investert kapital.

Bedrifter som tjener høy avkastning på kapitalen som investeres i virksomhetene, har potensial til å øke fortjenesten raskere enn selskaper med dårligere ytelse. Som et resultat øker verdien av disse selskapene over tid.

"Tiden er vennen til fantastiske forretninger, fienden til middelmådige." - Warren Buffett

Høy avkastning på egenkapital skaper verdi og er ofte en indikasjon på økonomiske svikt. Jeg foretrekker å investere i selskaper som genererer høy (10% -20% +) og stabil avkastning på investert kapital.

I stedet for å gi etter for fristelsen til å kjøpe en utbyttebeholdning med 10% avkastning eller å kjøpe aksjer i et selskap som handler for "bare" 8 ganger inntjeningen, må du sørge for at alt blir gjort riktig.

I den andre enden av spekteret diversifiserer noen investorer porteføljene sine av frykt og / eller uvitenhet. Å eie 100 aksjer gjør det praktisk talt umulig for en investor å holde seg oppdatert på aktuelle hendelser som påvirker selskapene deres.

Overdreven diversifisering betyr også at det er sannsynlig at en portefølje vil bli investert i en rekke middelmådige avtaler, noe som utvanner effekten av eierne av høy kvalitet.

Diversifisering er en beskyttelse mot uvitenhet. Det gir veldig lite mening for de som vet hva de gjør. " - Warren Buffett

diversifisering

Kanskje oppsummerte Charlie Munger det bedre:

"Ideen om overdreven diversifisering er gal." - Charlie Munger

Hvor mange aksjer eier du? Hvis svaret er mer enn 60, kan du seriøst vurdere å tynne ut porteføljen din for å fokusere på eierne av høyere kvalitet.

5. De fleste nyheter er støy, ikke nyheter

Det mangler ikke økonomiske nyheter som når innboksen min hver dag. Selv om jeg er en beryktet overskriftsleser, blir jeg kvitt nesten all informasjonen som er gitt meg.

80-20-regelen sier at rundt 80% av resultatene kan tilskrives 20% av årsakene til en hendelse.

Når det gjelder økonomiske nyheter, vil jeg si at det er mer som 99-1-regelen - 99% av investeringsaksjene vi tar skal tilskrives bare 1% av de økonomiske nyhetene vi bruker.

De fleste av nyhetsoverskriftene og samtalene på TV er der for å generere sus og utløse følelsene våre til å gjøre noe - hva som helst!

“Aksjonærer lar imidlertid for ofte den lunefulle og ofte irrasjonelle oppførselen til sine medeiere føre til at de også oppfører seg irrasjonelt. Fordi det snakkes så mye om markedene, økonomien, rentene, aksjekursens oppførsel osv., Mener noen investorer at det er viktig å lytte til ekspertene - og enda verre, det er viktig å vurdere å handle. i henhold til dine kommentarer. " - Warren Buffett

Bedriftene jeg fokuserer på å investere i har så langt motstått tidstesten. Mange har vært i virksomhet i mer enn 100 år og har møtt nesten alle uventede utfordringer man kan tenke seg.

Tenk deg hvor mange dystre "nyheter" som stammer fra hele selskapets liv. Imidlertid står de fortsatt.

Spiller det virkelig noen rolle om Coca-Cola gikk glipp av 4% inntektsanslag?

Bør jeg selge stillingen min i Johnson & Johnson fordi aksjen er nede 10% siden mitt første kjøp?

Med fallende oljepris som fører Exxon Mobils fortjeneste ned, skal jeg selge aksjene mine?

Svaret på disse spørsmålene er nesten alltid et rungende "nei", men aksjekursene kan bevege seg betydelig når disse problemene oppstår. Finansmediene må også sprenge disse emnene for å holde seg i virksomhet.

"Husk at aksjemarkedet er en manisk depressiv." - Warren Buffett

Som investorer må vi spørre oss selv om en nyhetshistorie virkelig påvirker selskapets langsiktige inntjeningskraft.

Hvis svaret er nei, bør vi sannsynligvis gjøre det motsatte av hva markedet gjør (for eksempel faller Coca-Cola med 4% på en skuffende inntjeningsrapport forårsaket av midlertidige faktorer - vurder å kjøpe aksjen).

Aksjemarkedet er en dynamisk og uforutsigbar kraft. Vi må være veldig selektive når det gjelder nyhetene vi velger å høre, enn si å handle. Etter min mening er dette et av de viktigste investeringstipsene.

6. Investering er ikke rakettvitenskap, men det er ingen "enkel knapp"

Kanskje en av de største misoppfatningene om investering er at bare sofistikerte mennesker med hell kan velge aksjer.

Imidlertid kan det sies at rå intelligens er en av de minst prediktive faktorene for suksessen til en investering.

Du trenger ikke å være en rakettforsker. Investering er ikke et spill der fyren med en IQ på 160 slår fyren med en IQ på 130. " - Warren Buffett

Det tar ikke en rakettforsker å følge Warren Buffetts investeringsfilosofi, men det er bemerkelsesverdig vanskelig for noen å konsekvent slå markedet og unngå dårlig oppførsel.

Like viktig bør investorer være klar over at det ikke er noe magisk regel, formel eller "enkel knapp" som kan levere resultater som slår markedet. Den eksisterer ikke og vil aldri eksistere.

Investorer bør være skeptiske til modeller basert på historie. Bygget av et nerdete lydende prestedømme ... disse modellene har en tendens til å se imponerende ut. Likevel glemmer investorene for ofte å undersøke forutsetningene bak modellene. Vokt dere for nerder som bruker formler. - Warren Buffett

Alle som hevder å ha et slikt system av hensyn til videre virksomhet, er enten veldig naive eller ikke bedre enn en slangeoljeselger i boka mi. Vokt dere for de selvutnevnte "guruer" som selger deg et håndfritt, regelbasert investeringssystem. Hvis et slikt system virkelig eksisterte, ville eieren ikke ha behov for å selge bøker eller abonnementer.

"Det er lettere å lure folk enn å overbevise dem om at de er blitt lurt." - Mark Twain

Å følge et generelt sett med investeringsprinsipper er greit, men å investere er fortsatt en vanskelig kunst som krever tenking og ikke skal føles lett.

8. De beste grepene er ofte kjedelige.

Å investere i aksjemarkedet er ikke en måte å bli rik på raskt.

Hvis noe, tror jeg aksjemarkedet er bedre til å moderat øke vår eksisterende kapital over lange perioder.

Investering er ikke ment å være spennende, og økende utbytte ved å investere spesielt er en konservativ strategi.

I stedet for å prøve å finne den neste store vinneren i en fremvoksende bransje, er det ofte bedre å investere i selskaper som allerede har bevist sin verdi. Å eie 100 aksjer gjør det praktisk talt umulig for en investor å holde tritt med dagens hendelser.


Innholdet i artikkelen følger våre prinsipper for redaksjonell etikk. Klikk på for å rapportere en feil her.

Bli den første til å kommentere

Legg igjen kommentaren

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Kontroller SPAM, kommentaradministrasjon.
  3. Legitimering: Ditt samtykke
  4. Kommunikasjon av dataene: Dataene vil ikke bli kommunisert til tredjeparter bortsett fra ved juridisk forpliktelse.
  5. Datalagring: Database vert for Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheter: Når som helst kan du begrense, gjenopprette og slette informasjonen din.