Hva er utviklingen av investeringsfond?

investering

Verdipapirfond er en trygg og fordelaktig måte å investere og gjøre lønnsomme besparelser i forhold til andre typer investeringer. Spesielt kontra kjøp og salg av aksjer på aksjemarkedet, som er operasjoner som medfører større risiko på grunn av utviklingen i aksjemarkedene. Selv om de også er utsatt for små problemer som kan oppstå i porteføljen til små og mellomstore investorer. Det er tross alt et økonomisk produkt med lys og skygger, som nesten alle de du har tilgjengelig for øyeblikket.

Felleskapitalen til den kollektive investeringen (fond og selskaper) opplevde i februar en økning på 3.478 millioner euro og stod på 463.352 0,6 millioner, som representerer en økning på 1,8% sammenlignet med januar, ifølge de siste dataene fra Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). De første to månedene av året har volumet på eiendeler økt med 14.836.455%. Der antallet deltakerkontoer sto på 0,4 2018 XNUMX, noe som representerer en reduksjon på XNUMX% sammenlignet med desember XNUMX.

Februar har fortsatt med den positive trenden i januar, og det har vært omvurdering i aksjemarkedene, som har gjort det mulig for nasjonale investeringsfond å registrere seg den beste starten på året i lønnsomhet av den historiske serien. Dermed opplevde volumet av eiendeler en økning i februar på 2.373 millioner euro (0,8% mer enn forrige måned) og var på 264.491 millioner euro.

Investeringsfond: vekst

Veksten i volumet av eiendeler skyldes den gode utviklingen i markedene i perioden, hjulpet av strømmenes oppførsel, som etter flere måneders tilbakebetaling vendte trenden fra tidligere måneder, og viste et litt positivt resultat til 49 millioner euro av nettobonnement i måneden. I februar, alle kategorier opplevde økning i egenkapitalen av større eller mindre størrelse, med unntak av nasjonale aksjer og absolutt avkastning, som ble tynget av innløsninger registrert i deres kategorier, siden avkastningsresultatet var positivt.

De ledet volumvekst rentefond og pengefond, med økninger på 843 millioner euro. Rentene klarer å kompensere for fallet som ble registrert i januar og akkumulerer de første to månedene av året en egenkapitalvekst på 512 millioner euro. På den annen side registrerte de monetære en vekst på nesten 930 millioner euro i 2019. Utviklingen i aksjen i de blandede fondene var også positiv i perioden. Dermed økte blandede aksjer med 263 millioner euro og blandede faste inntekter gjorde det med 269 millioner euro. I løpet av året akkumulerer de en vekst på 1.526 millioner euro.

Status for globale fond

global

Globale fond presterte også positivt i februar og økte eiendelene med 525 millioner euro. I året som helhet, i absolutte termer, er det en av kategoriene som større økning akkumuleres, med 1.663 millioner euro mer enn i desember 2018. De overgås bare av internasjonale aksjefond, med en vekst i volumet av eiendeler de første to månedene av året på nesten 2.089 millioner euro.

Tvert imot, absolutte avkastningsfond eiendelene ble redusert i perioden (509 millioner euro mindre), og i 2019 akkumulerte de allerede en nedgang på 591 millioner euro. I tillegg til nasjonale aksjer, som registrerte en liten reduksjon i egenkapitalen i februar på 14 millioner euro, selv om de i årets to første måneder opplevde en vekst i volumet på eiendeler på 274 millioner euro (4,4% mer enn i desember 2018 ).

Abonnementer og refusjoner

Etter dynamikken i januar snudde investorene trenden de foregående månedene når det gjelder strømmer, sannsynligvis positivt påvirket av den gode tonen i markedene de første to månedene av året. Dermed stenger investeringsfond februar med en positive nettabonnement på 49 millioner euro.

Følelsen bekreftet allerede den forrige måneden for en økning i risikoaversjon hos den nasjonale deltakeren, etter at høy volatilitet den siste måneden i 2018, ble også manifestert i februar, og genererte positive strømmer i de mest konservative kategoriene. Dermed var fondene med de høyeste nettoabonnementene i måneden de monetære med 842 millioner euro. De leder også nettotilstrømningen i 2019 med 925 millioner euro.

Økning i garanterte midler

garantert

Garanterte midler følger med 253 millioner euro av nettostrømmer oppføring i februar. Passive forvaltningsfond hadde igjen positive tegninger i februar (134 millioner euro) og akkumulerte nesten 327 millioner euro av nettotilstrømning i året. Blandede midler økte volumet av eiendeler litt med 7,5 millioner euro. Bare internasjonale blandede renteinntekter registrerte positive nettotilstrømninger i perioden (274 millioner euro), som klarte å motvirke nettoutstrømningen av blandede aksjer og blandede euro-renteinntekter. I løpet av året samlet akkumulerer de netto refusjoner på 306 millioner euro.

I motsatt retning, euro aksjefond (unntatt Spania) og de med absolutt avkastning førte nettoutstrømmene for måneden, med henholdsvis 572 og 302 millioner euro. Disse kategoriene er også de som har høyest netto refusjon de to første månedene av året med henholdsvis 487 og 523 millioner euro.

Lønnsomheten til disse produktene

I løpet av februar måned har aksjemarkedene hatt en positiv oppførsel og avsluttet måneden med omvurdering sammenlignet med januar i de fleste av verdensindeksene. Ibex 35 registrerer en 2,4% månedlig avkastning, mot 4,4% for Eurostoxx eller nesten 3% for S & P 500. I rentemarkedene har IRR i Tysk 10-årig obligasjon falt litt ned 0,16% fra 0,18% i januar, samt avkastningen på den spanske 10-årige obligasjonen som har falt til 1,26% fra 1,32% i januar.

La risikopremie i Spania har stengt ved 100 bps (105 bps i januar). Valutakursen for euro mot dollar stengte til 1,14, noe som representerer en svekkelse av 0,6% av euro sammenlignet med den siste dagen i januar. I denne sammenheng registrerte verdipapirfond en positiv avkastning på 2019% i februar 0,91, så den akkumulerte avkastningen for året ligger på 3,26%, som er den beste starten på året til februar i den historiske serien. Nesten alle kategorier stengte måneden positivt, spesielt de med større eksponering for aksjer. Dermed registrerte aksjer i USA den høyeste lønnsomheten i måneden (3,4%) og akkumulerte en omvurdering på mer enn 11% i året.

Deltakerkonto

For å bestemme relevansen av disse finansielle produktene som er akseptert av mange små og mellomstore investorer, er det veldig viktig å markere det på dette tidspunktet. Fordi faktisk antall aksjonærkontoer I nasjonale investeringsfond økte den noe i februar (8.588 deltakere mer enn forrige måned), og satte tallet til 11.164.033 deltakere.

Hvor de mest relevante dataene som denne studien ikke har gitt om atferden til investorer i aksjefond, er at deres progressive vekst. Ikke overraskende registrerer nasjonale investeringsfond den beste starten på året i den historiske serien, med en kumulativ avkastning på 3,3% de to første månedene. Etter et betydelig lønnsomhetsfall, som falt sammen med de to siste månedene i fjor. Der de registrerte betydelige tap i lønnsomheten, og som påvirket alle typer investeringsfond.

Evaluering i Europa

Europa

I følge data fra EFAMA, var volumet av eiendeler til europeiske kollektive investeringsinstitusjoner 15,16 billioner euro i desember 2018, noe som representerer en reduksjon på 5,5% i siste kvartal av året (16,03 milliarder euro i september 2018). I 2018, egenkapitalen har falt 3,0% fra 15,62 milliarder euro i desember 2017. Irland var det eneste landet volumet av eiendeler økte i løpet av året (1,1%). Mens Storbritannia og Danmark har registrert de største reduksjonene i formue i 2018, med fall på mer enn 9%, over den europeiske summen (-3,0%).

Etter eiendeltype er 27% av de totale europeiske eiendelene konsentrert om aksjer, etterfulgt av fast og blandet inntekt, med henholdsvis 23% og 21%. Fordelingen av eiendeler etter investeringskategori i Europa er veldig forskjellig mellom forskjellige land. Dermed, for eksempel, mens investeringer i aksjer i Storbritannia eller Sverige utgjør rundt 50% av totalen, når de ikke i Italia 7%.

I følge data fra EFAMA, var volumet av eiendeler til europeiske kollektive investeringsinstitusjoner 15,16 billioner euro i desember 2018, noe som representerer en reduksjon på 5,5% i siste kvartal av året (16,03 milliarder euro i september 2018). I 2018, egenkapitalen har falt 3,0% fra 15,62 milliarder euro i desember 2017. Irland var det eneste landet hvor volumet av eiendeler økte i løpet av året (1,1%).


Innholdet i artikkelen følger våre prinsipper for redaksjonell etikk. Klikk på for å rapportere en feil her.

Bli den første til å kommentere

Legg igjen kommentaren

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Kontroller SPAM, kommentaradministrasjon.
  3. Legitimering: Ditt samtykke
  4. Kommunikasjon av dataene: Dataene vil ikke bli kommunisert til tredjeparter bortsett fra ved juridisk forpliktelse.
  5. Datalagring: Database vert for Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheter: Når som helst kan du begrense, gjenopprette og slette informasjonen din.