Hva er et etf

De siste årene er noe som har blitt veldig populært investeringer, fordi på grunn av de økonomiske forventningene til mange mennesker, er det et tema som har blitt populært å prøve å få inntekter gjennom andre metoder enn å få en ekstra jobb. Men prøver å komme inn i det investeringsverden Vi kan innse at det er mange alternativer, fra å investere kapitalen vår i et sparefond som gir oss årlig rente, til å investere i risikofylte instrumenter som derivater eller aksjer. Men blant hele sortimentet er det noen som kan være rart for de som nettopp begynner i denne verden, i dette tilfellet vil vi snakke om ETFer, et veldig interessant instrument med mange muligheter.

Hva er en ETF?

Før du går inn i forklaringen på at det er en ETF og hvordan den oppfører seg det er viktig å være klar over to termer. Først de er investeringsfondDette er et mellomledd som eksisterer mellom investoren og markedet der du vil investere kapitalen. Det andre begrepet vi må forstå er aksjeindeksen, For å lette forståelsen av sistnevnte vil vi si at det er gjennomsnittet av alle verdiene som utgjør et bestemt marked; Det kan sies at det er måten informasjonen til alle komponentene i et marked er konsentrert i en enkelt data.
Nå hvis vi kan begynne å forstå hva en ETF er. Strengt tatt a ETF er et børshandlet fond, og de er definert som et omsatt indeksfond, men hva er dette? Indeksfond er definert som investeringsfond som har variabel inntekt, og det er derfor de prøver å replikere oppførselen til en aksjeindeks. For å forstå bedre, la oss bli kjent med historien.

El start av ETFer Det går tilbake til da det ble funnet at en stor del av investeringsfondene som er kategorisert i aksjer ikke hadde kapasitet til å være i stand til å tilsvare lønnsomheten som indeksen som fungerer som referanse. For å forenkle denne forklaringen med et eksempel, vil vi si følgende: når en investor tar beslutningen om å investere i det spanske aksjemarkedet, vil lønnsomheten han ville oppnå være mindre enn for IBEX 35.

Nå, da dette poenget ble forstått, beslutning om å bygge et indeksfond, som er enkelt for investoren eller forvalteren å manipulere. Grunnlaget for dette er at forvalteren ville kjøpe de samme aksjene som utgjør indeksen, også de kjøper dem i samme andel. På denne måten blir det ikke bare mulig å investere, siden det ikke er nødvendig med dyp kunnskap om aksjemarkedet, samt analyse av selskaper. Men i tillegg til å legge til rette for prosessen, er det et poeng med større interesse, det faktum at lønnsomheten som indeksen tilbyr allerede kan oppnås.

Så hvis vi prøver oppsummere hva en ETF er, vi kan si at det er en hybrid mellom en indeks og et aksjefond. Denne hybriden serverer to hovedting, for det første tjener den til å forenkle investeringsprosessen, for det andre lar den investoren oppnå lønnsomheten som indeksen tilbyr, og hvis det er fortjeneste, er de større enn bare å investere i et fond. Men har det andre fordeler? Svaret er ja, la oss se hva de er.

Fordeler med ETFer

En av hans mest fremragende fordeler er at forvaltningskommisjonene er mye lavere enn provisjonen til de variable inntektsfondene kan være, på denne måten økes ikke bare fortjenesten ved å tilsvare lønnsomheten til indeksen, men også investeringskostnadene reduseres; det er utvilsomt en stor fordel for investoren. Men dette er ikke den eneste fordelen å fremheve, la oss se hva andre ETF-er tilbyr oss.

Da vi analyserte ETF, forsto vi at dette indeksfondet på grunn av strukturen nøyaktig følger sammensetningen av indeksen; og det er på grunn av dette at risikoen for at forvalteren vil gjøre en feil mens han tar en beslutning angående investeringer, reduseres sterkt; som, hvis det skulle skje, ville sette lønnsomheten som fondet tilbyr i fare. Derimot, ETF-er har også noen ulemper at vi må ta hensyn til når vi tar vår beslutning om hvor vi skal investere kapitalen.

Ulemper med ETFer

Før du fortsetter, er det viktig å nevne en detalj som kan tiltrekke seg oppmerksomheten til mange investorer, og det er at selv om disse provisjonene er lavere enn andre investeringsfond, er de fortsatt relativt høye provisjoner enn de som en investor ville betale for å ha sin investeringsportefølje. Men når vi går nærmere inn på dette punktet, må vi avklare at dette punktet gjelder på lang sikt. Men samtidig er det viktig å vurdere våre langsiktige investeringer, for selv om den årlige provisjonen for en ETF tilsynelatende er årlig, er det et poeng som definitivt vil definere lønnsomheten til vår langsiktige investering.

Et annet poeng å vurdere er at resultatene til disse indeksfondene det kan reduseres drastisk med det som kalles det obligatoriske likviditetsforholdet, som må opprettholdes. I tillegg til å vurdere at det er provisjoner som kan kalles skjulte, som er identiske med de som presenteres i resten av investeringsfondene som eksisterer.

Når de tidligere punktene er avklart, er det viktig at vi vurderer det, selv om det i ETF-teori De ble opprettet for å tilsvare lønnsomheten til en indeks, i virkeligheten er det praktisk talt umulig for dette å skje, ettersom disse ulempene eksisterer, er vår nettofortjeneste ikke lik den som tilbys ved å investere i indeksen direkte. Det er derfor du må huske det som ble nevnt i forrige avsnitt, analysere investeringen vår på lang sikt for å få en klarere og mer tilnærmet ide om hvordan investeringen vår vil oppføre seg, og om netto lønnsomhet den tilbyr er ønsket. for oss.

Hva er ulempen med det enkle fondet, av indeksfondet?

Hovedforskjellen blir lagt merke til når vi sammenligner lønnsomheten som vi oppnår fra a Aksjeindeks; For å forbedre ferdighetene til leserne vil vi gi et grunnleggende råd for å kunne ta gode beslutninger. Å sammenligne lønnsomhet er viktig, det er fordi når vi gjør det, kan vi se at aksjemarkedsindeksene ikke gjenspeiler at selskaper må betale utbytte; Når vi først har forstått dette punktet, er det viktig å understreke at vi konkluderer med at lønnsomheten til fondene selv er mye lavere enn det kan se ut sammenlignet med lønnsomheten til en investering som gjøres direkte i aksjemarkedet.

ETF-oppførsel

En ETF har en teoretisk pris; Dette er beregnet ut fra faktorene som indeksprisen, provisjonene som må dekkes, utbyttet som finnes, blant andre. Denne teoretiske prisen er imidlertid ikke merkbart forskjellig fra den faktiske prisen, men den har en forskjell i måten den beregnes på; Denne hovedforskjellen ligger i det faktum at den reelle prisen er basert på en direkte måte på tilbudet og etterspørselen som eksisterer; et veldig viktig poeng å huske på.

Når det gjelder likviditeten som en ETF har, snakker vi om et faktum som er garantert av enhetene som har forpliktet seg til å kunne tilby en differensial som er i Kjøp og selg.

For å kunne konkludere med denne artikkelen vil vi sette et eksempel på hvordan en ETF-leder i en reell situasjon. I tilfelle prisen på ETF økes over den teoretiske verdien av nevnte ETF, bør forvalteren kjøpe aksjer i markedet, for senere å kunne lage partisjoner av ETF; neste skritt ville være å selge dem for øyeblikket når de reelle og teoretiske prisene balanseres igjen.

Tvert imot, hvis den faktisk ETF-pris e er under den teoretiske verdien, bør forvalteren kjøpe aksjer i ETF og deretter kunne spalte dem, neste ting vil være å selge aksjene i aksjemarkedet, dette til de teoretiske og reelle prisene balanseres igjen.

Når vi har forstått alle de ovennevnte kan vi si at en ETF oppfører seg i henhold til indeksen, slik at hvis referanseindeksen for ETF øker med 15%, vil ETF også øke med 15%; Omvendt, hvis indeksen faller i verdi med 9%, vil ETF også falle med 9%. Selv om lønnsomheten til tross for denne oppførselen ikke er den samme på grunn av de tidligere analyserte faktorene.

En annen god nyhet er at hvis du tenker på invester i ETFer, Det er ikke noe investeringssett, så det kan eller ikke kan være et veldig bra investeringsalternativ. Når du som investor har all denne informasjonen, er det på tide å ta en beslutning om du vil investere kapitalen din i ETF eller ikke.