Hvis du er nært knyttet til verden av investeringer og penger, er det ingen tvil om at du ved mer enn en anledning har hørt hva en obligasjon er. Det er en av vanligste investeringsformene for å gjøre besparelsene lønnsomme. Imidlertid er det ikke et veldig enkelt produkt siden det har forskjellige applikasjoner som kjent av investorer med mer erfaring i finansielle markeder. Til det punktet at obligasjonen snakkes veldig lett, men noen ganger er det ikke altfor klart om mekanikken for å investere sparepengene våre.
Først og fremst vil det ikke være noe annet valg enn å referere til den generelle definisjonen av dette økonomiske begrepet. Vel, obligasjonen er fremfor alt et kraftig finansielt instrument som brukes av både private og offentlige enheter. Båndet er en av måtene å materialisere gjeld, obligasjoner med fast eller variabel inntekt. Derfor trenger det ikke nødvendigvis å komme fra aksjemarkedene, slik noen små og mellomstore investorer tror for øyeblikket.
I alle fall, og slik at du forstår det mye bedre, er det en finansiell eiendel som er notert på markedene, og som du når som helst kan ansette for å gjøre de akkumulerte eiendelene lønnsomme. Men som betydningen indikerer, kan den komme fra forskjellige markeder, og derfor har du mange måter å kanalisere investeringer på. Fra kjøp av perifere obligasjoner til en kurv med obligasjoner integrert i et investeringsfond. Selvfølgelig har du på dette tidspunktet mange strategier for å åpne posisjoner i denne viktige økonomiske eiendelen. Mer enn du kan tenke deg fra begynnelsen. Vil du vite noe av det mest grunnleggende og samtidig effektivt?
Obligasjon: utstedt av staten
Dette er den investeringsformen som er mest knyttet til dette finansielle produktet. Nesten alltid når vi snakker om obligasjoner, viser vi ikke til denne veldig universelle investeringsformen. Utover andre tekniske tilnærminger og kanskje til og med grunnleggende. Vel, en obligasjon består av en gjeldssikkerhet som kan utstedes av staten (nasjonale, provinsielle, kommunale myndigheter osv.). Det er praktisk at du husker det fra nå av, fordi autonome samfunn i vårt land er også utstedere av dette finansielle produktet. Catalonia, Madrid, Asturias, Baskerland, Galicia, La Rioja ...
Investeringsformen er noe kompleks at når risikoen for obligasjonen øker, øker lønnsomheten til dette finansielle produktet. Selv om du vil risikere å tape alle pengene hvis det utstedende samfunnet ikke kan betale det eller bare erklærer seg insolvent. Dette er en av hovedårsakene til at avkastningen på regionale obligasjoner ikke alltid er den samme. Med noen veldig viktige forskjeller fra en til en annen, selv om de generelt flytter inn et område som går fra 1% til 6% omtrent. I alle fall å bli et reelt alternativ for investeringen du har akkurat nå.
Statsobligasjoner, de mest tradisjonelle
Tvert imot er statsobligasjoner en av mer konvensjonelle investeringsformer siden mange år. Siktet på en ganske konservativ eller defensiv brukerprofil, akkurat som foreldrene eller besteforeldrene dine gjorde i andre tider da det ikke var så mye utvalg av økonomiske produkter. I denne forstand kan du selvfølgelig ikke glemme at denne obligasjonsklassen presenteres under forskjellige løpetider. Blant de som skiller seg ut er de som er bestemt for 3, 5 og 10 år, og som auksjoneres med en viss regelmessighet gjennom alle regnskapsår. Imidlertid er det et investeringsprodukt som i dag genererer lav lønnsomhet, under 1,5% og som en konsekvens av den nåværende økonomiske situasjonen i eurosonen.
En av de store fordelene ved å ta posisjoner i de såkalte statsobligasjonene er at de er en del av en prosess som ikke er komplisert. Det er også veldig trygt siden lønnsomheten er garantert fra begynnelsen. Med egenskapene som interessene til de nasjonale obligasjonene de vil gå til brukskontoen din på forhånd. Det vil si på samme tid som du abonnerer på dem, og i motsetning til andre typer finansielle produkter eller bankprodukter, må du vente på utløpet for å samle dem inn. Som for eksempel skjer i termininnskudd. Det er en faktor som oppfordrer noen investorer til å velge dem i motsetning til andre investeringsmodeller.
Avkastning på nasjonale obligasjoner
Når det gjelder renten som genereres av dette grunnleggende investeringsproduktet, avhenger det av den økonomiske syklusen. Dette betyr at i perioder der rentene er lave, som for eksempel skjer for øyeblikket, vil lønnsomheten være tydelig utilfredsstillende for dine personlige interesser. Mens det tvert imot, i perioder der trenden er helt motsatt, vil du ha flere muligheter til å forbedre disse formidlingsmarginene. Og på denne måten får du 2%, 3% eller til og med 4%. Selv om vi nå er veldig langt fra denne situasjonen.
På den annen side har obligasjoner av disse karakteristikkene utviklet seg ujevnt siden 2000. Nå litt over 5% for å være nesten i negativt territorium, som det har skjedd de siste årene. Selv om renten du har knyttet dem gjennom auksjonen på tidspunktet du ansetter dem, vil den alltid være i kraft. I alle fall er det en ukomplisert måte å oppnå et lite overskudd uten å måtte ta noen risiko. Ikke overraskende er det en av de mest relevante egenskapene til de såkalte nasjonale eller statsobligasjonene.
Suverene obligasjoner i andre land
Selvfølgelig er du i stand til å tegne obligasjoner med disse egenskapene, og at de kommer fra andre nasjoner eller geografiske områder. For eksempel, perifere obligasjoner som kommer fra Italia, Hellas eller Portugal. Det er de som har den lengste reisen når det gjelder lønnsomhet. Men risikoen er enorm fordi de kommer fra mer ustabile økonomier, og de kan tape mye penger på drift og selvfølgelig mer enn du kan forutse fra begynnelsen. Du må vite hvordan de økonomiske forholdene i det utstedende landet er, fordi du kan få mer enn en overraskelse fra nå av.
Derimot, det sikreste nasjonale båndet er tysk og som er bedre kjent som bund. Ikke overraskende gir det deg maksimal sikkerhet som representeres av solvens i økonomien. Selv om det til gjengjeld ikke er lønnsomhet på grunn av denne egenskapen til nasjonale obligasjoner. I denne forstand er et annet grunnleggende produkt obligasjoner i USA, og det er en god del av porteføljen til små og mellomstore investorer. Enten gjennom ditt direkte kjøp eller gjennom investeringsfond basert på fast inntekt.
Bedriftsobligasjoner: mer lønnsomhet
På motsatt side er såkalte selskapsobligasjoner eller bedre kjent som bedrift. Denne modaliteten i rentemarkedene gjør det mulig å forbedre lønnsomheten, men med en risiko i driften. I dette formatet er det lettere å få renter nær 5%. De kommer fra selskaper og trenger ikke nødvendigvis å være notert på aksjemarkedene. En av de mest relevante fordelene er at du har et bredt spekter av forslag med disse egenskapene og over de nasjonale eller regionale obligasjonene. Å kunne velge mellom selskaper med forskjellige bransjer.
Innen dette segmentet, en av de mest representative obligasjonene er konvertibler. Hvis du ikke vet det, er det de som kan byttes mot nylig utstedte aksjer til en verdi som allerede er satt på forhånd. Det er et opprinnelig forslag om å kombinere variabel og fast inntekt slik at renten som denne typen finansielle produkter vil gi deg på, kan øke. I den grad lønnsomheten også er høyere, jo større er risikoen du må ta med denne klassen av mer sofistikerte investeringer.
Til slutt kan du ikke glemme en modell som har fått stor relevans de siste årene, for eksempel søppelobligasjoner. Til poenget med å tilby en høy avkastning ettersom de anses som høyrisiko-verdipapirer. De anbefales ikke sterkt å ansette siden det er mye mer du kan miste enn å tjene gjennom dem. Som de såkalte evige gjeldsobligasjonene og som ikke i alle tilfeller ikke tenker på retur av hovedkapitalen, men heller foreslår betaling av renter på ubestemt tid.
Som du har sett, er det mange obligasjoner som er tilgjengelige i finansmarkedene. Av alle modaliteter og natur og som kan tjene til bestemte tidspunkter for å gjøre besparelsene dine lønnsomme. Enten enkeltvis eller i kombinasjon med andre finansielle produkter. Dette vil avhenge av profilen du til enhver tid presenterer som en liten og mellomstor investor. Som et av de klassiske alternativene til å spare.