Beslutningen fra Den europeiske sentralbanken (ECB) om å utsette økningen i rentene i eurosonen har markert avviket i prisen på verdipapirene i banksektoren og elselskapene. Til det punktet de har merket forskjeller på mer enn 10% i samsvar med prisene og det kan gjøre investeringene lønnsomme eller ikke på bestemte tidspunkter. I denne forstand kan den fortelle deg at verdiene til disse aksjemarkedene er helt forskjellige, og atferden må analyseres for å utføre alle typer operasjoner i aksjemarkedene.
Når presidenten for Den europeiske sentralbanken, Mario Draghi, påpekte at det ikke ville være noen endringer i EUs pengepolitikk, reaksjonene til hver av disse sektorene var helt forskjellige. Mens bankene som ble notert på aksjemarkedet falt mellom 4% og 7%, satte elselskapene pris på rundt 2%. Ikke overraskende var det mange investorer som endret strategien i investeringsporteføljen. Som det hadde vært i mange år, hadde det ikke blitt avslørt i de nasjonale aksjemarkedene.
Innenfor dette generelle scenariet er en av grunnene til å forklare disse bevegelsene i finansmarkedene at verdiene i elsektoren har fungert som tilfluktverdier møtt med dette nye monetære scenariet. Å være et segment som regnes som et av de mest defensive av alle. Der det er veldig vanlig at aksjene før aksjemarkedsfallet faller verdsatt betydelig. Fordi de skaper større ro blant små og mellomstore investorer på grunn av de spesielle egenskapene til disse børsnoterte selskapene.
Banksektoren: mindre lønnsom
Kollapsen i bankenes aksjemarked i løpet av den siste uken skyldtes hovedsakelig det faktum at med et globalt scenario med svært lave renter som dagens, reduseres fortjenesten. Det vil si at de ikke kan forbedre sin fortjeneste siden de tjener mindre penger ved å inngå kreditt: personlig, for forbruk og selvfølgelig også pantelån. Fordelene lider av billigere penger. I denne forstand kan det ikke glemmes på dette tidspunktet renten i eurosonen er 0%, det vil si uten verdi.
Som en konsekvens av dette scenariet vil en renteøkning fra Den europeiske sentralbanken bety at finansinstitusjoner kan forbedre formidlingsmarginene dine og utvid derfor dine årlige fordeler. Vel, dette er noe som ikke har blitt oppnådd på grunn av svakheten i økonomien på det gamle kontinentet, som uttalte av lederen av ECB, italienske Mario Draghi. Det kommer til å vente foreløpig neste år til de første bevegelsene i pengemarkedet skal genereres. Med en forsinkelse på hva som ble tenkt i flere måneder, og dette har påvirket bankene negativt.
Elselskapene hadde godt av det
En første effekt som har hatt etter ordene til Den europeiske sentralbankens ord er at en god del av kapitalen som var posisjonert i finansielle grupper er viderekoblet til kraftselskaper. Med en intensitet som den ikke hadde oppdaget på mange år, og som har blitt reflektert gjennom et veldig høyt forhandlingsvolum, og som gir større sannhet i endringen i investeringsporteføljer. Nå gjenstår det å se om denne bevegelsen bare er på kort sikt eller tvert imot den strekker seg i sin varighet. I alle fall er det riktig tidspunkt å variere investeringsstrategier fordi det er ingen tvil om at det er mye penger som står på spill under disse handelssesjonene.
Elektrisitetsselskaper er fundamentalt preget av sine lavere volatilitet. Det vil si at de presenterer en forskjell mellom maksimums- og minsteprisene som er veldig slående. Med avvik som kan variere mellom 2% og 3%, noe som gjør disse verdiene veldig gunstige for de mest konservative eller defensive porteføljene på kort, mellomlang og lang sikt. Hvor det er mange fond som roterer sine posisjoner i møte med dette nye scenariet som er generert etter avgjørelsen fra Den europeiske sentralbanken. For en god del av analytikerne i aksjemarkedene som uventet.
Endre investeringsportefølje
Det er flere strategier som små og mellomstore investorer kan vedta når de står overfor dette ny situasjon i renten. Det vil si at de forblir på 0%, slik det har skjedd siden 2013 for å prøve å revitalisere økonomien i landene på det gamle kontinentet. I denne forstand er et første skritt som private investorer må ta, å omdirigere deler av investeringene fra åpne posisjoner i finansinstitusjoner til elselskaper. Både i det som refererer til kjøp og salg av aksjer i aksjemarkedene så vel som i investeringsfond eller til og med i børsnoterte.
Denne strategien kan gjennomføres aggressivt eller gjennomføres i moderasjon avhengig av profilen til små og mellomstore investorer. Fra dette generelle scenariet kan du vente med å se hva utviklingen i disse aksjesektorene er i løpet av denne uken til ta en endelig beslutning om sammensetningen av neste portefølje av verdipapirer. Utover andre tekniske hensyn og kanskje også med tanke på dets grunnleggende. Med det eneste målet å ikke gjøre en feil i strategien som investorer skal gjennomføre fra nå av.
Elektrisitetsvurdering på høyde
Det største problemet med å gjennomføre denne investeringsstrategien ligger i det faktum at prisen i elselskaper er veldig høy og med risiko for alvorlige korreksjoner i løpet av de kommende månedene. Slik sett kan man ikke glemme at mange av disse selskapene er i en situasjon med høye tider. Som i frivekst, noe som betyr at de ikke lenger har motstander av en viss relevans fremover. Men når som helst kan trenden endres ettersom ingenting går opp eller ned for alltid i aksjemarkedene, ettersom investorer med mer erfaring i drift for å gjøre sparingen lønnsom, vet veldig godt.
På den annen side et veldig effektivt system for å gjøre lønnsomme besparelser fra nå av og velge verdiene til elsektoren i løpet av første del av året. Også med en veldig høyt utbytte, mellom 5% og 7% gjennom en fast og garantert betaling hvert år. En av de mest relevante av de nasjonale aksjemarkedene for øyeblikket. Men på mellomlang og lang sikt kan dette være en mindre lønnsom investering enn den som er basert på banker. Ikke overraskende er dens takknemlighet ikke så høy.
Portefølje i andre kvartal
Det vil være i andre halvdel av året vi må se tilbake på bankene. Eller i det minste når det er tegn på en økning i renten av Den europeiske sentralbanken. Blant andre grunner, for til tross for alt, har de et potensial i sin revaluering som er veldig høy. I noen aksjemarkedsforslag, til og med over 30% som en konsekvens av reduksjonene i konfigurasjonen av prisene som har skjedd de siste tolv månedene. Fra dette perspektivet kan investering i banksektoren være en veldig lønnsom operasjon hvis bevegelsene er rettet mot lang sikt.
Mens tvert imot, når ECB kunngjør en økning i prisen på penger, er det ingen tvil om at bankene vil stige med stor kraft og intensitet. Ikke mindre viktig er at vi må være forberedt på når alt dette skjer og det forutsigbart vil finne sted midt på neste år, som presidenten for Den europeiske sentralbanken, Mario Draghi, har vist i sine uttalelser. Nå vil spørsmålet være være forberedt på denne store trendendringen i samfunnets pengepolitikk. Slik at investorer ikke befinner seg med endret fot, slik det har skjedd ved mange anledninger.
Uansett, og etter å ha utført denne analysen, er avviket som eksisterer mellom verdiene i bank- og elektrisitetssektoren veldig tydelig. Mye mer enn de fleste små og mellomstore investorer kan tro. Og en forskjell som kan gjøre mange euro i resultatregnskapet etter bevegelser i aksjemarkedene. Der det ikke vil være noe annet valg enn å være i riktig sektor til rett tid, som tross alt er ønsket fra en stor del av aksjemarkedsbrukerne. Slik at saldoen på sparekontoen din på denne måten kan fortsette å vokse fra disse nøyaktige øyeblikkene. Mye mer enn de fleste små og mellomstore investorer kan tro.