Risikopremien er økonomiske data, som i flere år har vært i alle økonomiske informasjonsmedier. Det har blitt assimilert til inflasjon, økonomisk vekst, olje og til og med internasjonale aksjeindekser. Og det førte til at de perifere landene i EU var i en vanskelig økonomisk posisjonNoen av dem ble til og med grepet inn av fellesskapsmyndighetene. Ikke overraskende førte jeg dem til å få risikopremien til å skyte opp til mer enn 500 poeng, og enda mer i det mest problematiske.
Imidlertid vet mange sektorer i samfunnet fortsatt ikke betydningen av hva risikopremien er. Vel, dette økonomiske begrepet er fortjenestemarginen mellom et land (Spania, Italia, Portugal, Irland, Frankrike ...) og referansen (Tyskland). Mens det tyske obligasjonen (bund) på 10 år betaler for tiden en rente nær 1,537%, spansk ligger i 2% -området. Differansen som følge av denne operasjonen vil for tiden være rundt 145 basispoeng, som er den nåværende risikopremien for spansk statsgjeld.
Siden risikopremien er høyere de økonomiske problemene den har er større, og særlig dens vanskeligheter med å finansiere seg i markedene, slik det har blitt sett de siste årene i eurosonen. Ikke overraskende var denne økonomiske parameteren i alle overskriftene til den spanske pressen. Og selvfølgelig, at når de 600 poengene krysses, er det en alvorlig risiko for at landet blir grepet inn.
Det er nok å huske at risikopremien for Hellas og Portugal nådde nivåer over 1.000 poeng. Og i det spesifikke tilfellet Spania på sine maksimale nivåer, rundt 600, tilbake i 2012. Vi snakker derfor om data av stor betydning for økonomien i landene, og at blir sett på med et forstørrelsesglass av ratingbyråene og økonomiske mellommenn av enhver art.
Risikopremien, kan den brukes til investering?
Imidlertid har risikopremien blitt et element, litt mindre enn viktig for å gjennomføre noen form for investering, ikke bare i egenkapital, men spesielt derivatene av det faste. Aksjemarkedens utvikling har avhengig mye av punktene som risikoen for et land markerte i hvert øyeblikk. På et høyere premienivå skjerpet aksjemarkedene betydelig, og omvendt.
Som en konsekvens av denne trenden kan denne unike strategien brukes til å gjøre besparelsene til små investorer lønnsomme.. Påvirker markeder der risikoen øker eller avtar over andre mer stabile. Og det kan brukes veldig enkelt av brukere i denne typen operasjoner. Ikke overraskende har det i løpet av de foregående årene blitt oppnådd betydelige gevinster gjennom denne investeringsstrategien.
En av sektorene som er mest følsomme for risikopremien, og hvordan kan det være ellers, er banksektoren, og i tillegg all finanssektoren generelt. Med svært bemerkelsesverdige svingninger avhengig av utviklingen av denne viktige økonomiske parameteren. Og som de har ført til deres aksjer svekkes og verdsettes på nivåer nær 5%, selv over ved visse anledninger. I alle fall høyere enn de som er vist i de andre aksjesegmentene. Det spanske aksjemarkedet har vært mest utsatt for disse variasjonene fra finansmarkedene. Spesielt når risikopremien oversteg barrieren på 400 poeng.
Hvordan handle med disse dataene?
Risikopremien tjener ikke bare å handle aksjer, men i andre finansielle produkter, inkludert investeringsfond. Også i andre mer spesifikke obligasjoner, som offentlige obligasjoner, som du kan abonnere direkte uten noen form for mellommenn. Å til slutt danne en bred investeringsportefølje basert på risikopremien som et utvalgselement. Og alt dette, selv om det for øyeblikket er under en viss stabilitet på nivåene som presenteres av de viktigste EU-landene, når volatilitet er til stede i finansmarkedene.
Som en konsekvens av denne strategien er det utvilsomt gode økonomiske nyheter som kan øke aksjemarkedene, eller i det minste stabilisere dem, at et lands differensial reduseres i forhold til Tyskland. Uansett, kan brukes gjennom andre produkter beregnet på investering. Og at du kanskje kan samle deg selv for å prøve å forbedre arven. Uten noe annet mål enn å utnytte denne situasjonen.
Investeringsfond
Disse bevegelsene kan samles inn av disse produktene, i deres faste inntektsmåter. Hvordan? Vel, i utgangspunktet bruker to forskjellige strategier, men samtidig komplementære. På en side, ta tilflukt til den tyske obligasjonen når det er en økning i avkastningen på perifere obligasjoner (Spania, Portugal, Italia osv.). I denne forstand ville det være konfigurert som en trygg havn i finansmarkedene. Av de få som gjenstår av disse egenskapene.
Og på den andre, dra nytte av de høye avlingene de tilbyr, og det gjenspeiles i deres stabilitet. Forutsatt at det i mange tilfeller er reelle forretningsmuligheter i dette investeringsområdet. Det er mange investeringsfond som importerer denne trenden, og det kan være veldig gunstig for dine interesser på bestemte tider av året.
Ikke veldig rart som gir en årlig avkastning som kan nærme seg to sifre. Selv om det også er veldig viktig å trekke seg i tide, det vil si å angre posisjoner når målene er oppfylt. Det er fordi når dette nivået er nådd, er det allerede veldig vanskelig å fortsette å generere avkastning i fondene, og hvis det i stedet er veldig alvorlige korreksjoner som kan påvirke investeringsporteføljen du har utarbeidet.
Den beste måten å unngå disse problemene er å diversifisere investeringer i ulike fond av mangfoldig natur, selv som kommer fra aksjer eller andre alternative modaliteter. Det vil være den beste måten å beskytte dine interesser, og til og med med veldig interessant avkastning, og over andre mer sofistikerte strategier i utviklingen.
Blandede midler
Et annet alternativ som markedene tilbyr deg er kontrahering av produkter med disse egenskapene. Det fungerer også som et supplement til diversifisering. Men i dette tilfellet, kombinere fast inntekt med variabel inntekt. Offentlig gjeld fra perifere land (Spania, Italia, Frankrike, Hellas og Portugal) bør ikke mangle sin sammensetning, slik at du kan utfylle dine forslag til de viktigste finansielle eiendelene. Og hvis risikonivå vil avhenge av investorprofilen du presenterer: moderat, middels eller aggressiv. Og kanskje til og med risikonivået du kan påta deg i driften.
En god del av disse finansielle produktene inkluderer i sine formater såkalte perifere obligasjoner, slik at klienten kan dra nytte av økningen i risikopremien i disse landene. Og under en andel som vil avhenge av den valgte bakgrunnen. Det er ikke alltid det samme, og det er heller ikke arten av det. Så du vil ikke ha noe annet valg enn å studere tilbudet fra forvaltningsselskapene.
Kjøpe obligasjoner
Siste utvei vil alltid være direkte kjøp av disse finansielle eiendelene i markedene. Det vil være en mer kraftfull handling, og utsatt for større risiko ved å ansette. Den beste strategien for å formalisere denne posisjonen i perifere obligasjoner vil ligge i den beste ruten de har, og jo bredere muligheter for å gjøre besparelsene lønnsomme. Du kan velge et bredt utvalg av offentlig gjeld, både nasjonalt og fra andre land i EU, selv gjennom svært omfattende kjøp.
Imidlertid risikoen er høyere, og du kan til og med måtte skynde deg for lange tidsfrister, der situasjonen kan endres når som helst. Selv om det til gjengjeld vil ytelsen garanteres fra det øyeblikket du ansetter dem. Det vil ikke være spektakulært, langt fra det, men det vil være et våpen for å gi deg bedre avkastning enn gjennom andre bankprodukter.
Og hvor de uansett vil være svært rimelige økonomiske eiendeler til dine interesser som klient, å kunne gi de bidragene du til enhver tid anser nødvendige. Fra det mest konservative til det mest aggressive, selv om sistnevnte ikke anbefales i dagens situasjon. Men det vil være ett alternativ til at du må investere besparelsene dine basert på risikopremien i EU-landene. Med et bredt spekter av forslag, som du kan godta fra nå av.
Safe haven investeringer
Under denne pålydende er obligasjonene registrert som kan tjene til å beskytte seg mot scenarier med stor volatilitet, og også nedsenket under en betydelig økonomisk usikkerhet. På den ene siden er Tysk obligasjon som har permanent verdsatt havn i denne situasjonen. Hovedsakelig på grunn av troverdigheten til den økonomiske politikken. Og på den annen side, perifere land, som kan generere betydelige oppadgående bevegelser i sine obligasjoner, og som en konsekvens av de kontinuerlige svingningene i risikopremien.
Fra dette scenariet vi har eksponert for deg, er det ingen tvil om at du har et annet alternativ, kanskje det du ikke hadde, for å oppnå større fordeler fra markedene. Og det er på en eller annen måte knyttet til risikopremien. De kan ikke engang være i stand til å forestille seg denne muligheten som er åpen for dine krav som mediumsparer. Ikke forgjeves, når som helst kan du bruke den, eller utfylle den sammen med andre økonomiske eiendeler av annen art.