Diversifisering i porteføljen til investeringsfond

diversifisering

De nasjonale investeringsfondene har registrert den beste starten på året i den historiske serien, med en akkumulert lønnsomhet på 3,3% i årets to første måneder, ifølge den siste rapporten fra Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). Der det er vist at felleskapitalen til den kollektive investeringen (fond og selskaper) opplevde en økning på 3.478 millioner euro i februar og var 463.352 millioner, noe som representerer en økning på 0,6% i forhold til januar.

I følge denne studien økte volumet av eiendeler med 1,8% i årets to første måneder. Antall deltakerkontoer i denne perioden var på 14.836.455 XNUMX XNUMX, noe som betyr en reduksjon på 0,4% sammenlignet med desember 2018. Februar har fortsatt med den positive trenden i januar, og det har vært omvurdering i aksjemarkedene, som har gjort det mulig for nasjonale investeringsfond å registrere den beste starten på året i lønnsomhet i den historiske serien.

Dermed opplevde volumet av eiendeler en økning i februar på 2.373 millioner euro (0,8% mer enn forrige måned) og var på 264.491 millioner euro. Veksten i volumet av eiendeler skyldes den gode utviklingen i markedene i perioden, hjulpet av flyt atferd, som etter flere måneders tilbakebetaling vendte trenden fra tidligere måneder, og viste et litt positivt resultat til 49 millioner euro av nettoabonnement i måneden.

Positiv balanse av midler

midler

Alle kategoriene i investeringsfondene opplevde økning i egenkapitalen av større eller mindre størrelse, med unntak av nasjonale aksjer og absolutt avkastning, som ble hemmet av innløsninger registrert i kategoriene, siden avkastningen også var positiv i denne perioden. Utviklingen i aksjen til blandede fond var også positiv i perioden. Dermed økte blandede aksjer med 263 millioner euro og blandede faste inntekter gjorde det med 269 millioner euro.

I alle fall, og gitt sommermånedene som kommer, er det en god tid å omorganisere porteføljen av investeringsfond fra sparere. Slik sett er strategien basert på tilby større sikkerhet til stillingene til deltakerne i denne klassen av finansielle produkter. Spesielt gitt økningene som er produsert i det nasjonale og internasjonale aksjemarkedet og i påvente av at det i andre halvdel av året vil være viktige korreksjoner i samsvar med prisene. De kan til og med forekomme med bemerkelsesverdig intensitet avhengig av hendelser.

Diversifisere finansielle eiendeler

En av nøklene for å beskytte besparelsene våre mot mulige ustabiliteter i finansmarkedene er basert på diversifiser innholdet ditt. Det vil si å kombinere forskjellige finansielle eiendeler slik at vi kan komme oss ut av volatiliteten i investeringene. Den enkleste måten å formalisere denne virksomheten på er å kombinere finansielle eiendeler fra aksjer med fast inntekt. Det er en veldig effektiv måte å minimere risikoen utover en rekke andre hensyn. I andelen som er justert til profilen som vi presenterer som små og mellomstore investorer: konservative, aggressive eller moderate.

På den annen side gjør adopsjonen av dette styringssystemet i investeringsfond det mulig for oss å dra nytte av alle mulige scenarier i finansmarkedene. Utover andre hensyn av teknisk art og kanskje også med tanke på grunnleggende. Sannheten er at det kan være en utmerket idé å møte den siste strekningen av dette kompliserte året. Hvor vi ikke har noe annet valg enn overføre noen midler til andre mer tilrådelig for denne nye perioden som vi startet fra i sommer.

Grip mulighetene

Vi må ikke gå glipp av anledningen til å ta posisjoner i investeringsfond hvis investeringsportefølje består av alternative finansielle eiendeler som er i et godt handelsøyeblikk. Vi refererer spesifikt til markedene i råvarer og edle metaller. I begge tilfeller, med en oppadgående trend i flere måneder og med høyere revalueringspotensial enn i andre mer tradisjonelle eller konvensjonelle finansielle eiendeler. I den grad det bedre kan utnytte våre posisjoner i denne klassen av finansielle produkter.

I alle fall har vi ikke noe annet valg enn være mer selektiv fra nå av på grunn av at tilbudet i disse investeringsfondene er lavere. Det er ikke mange produkter som markedsføres under disse helt spesielle egenskapene, og de har også noe mer ekspansive oppdrag enn i resten. Utvalgskriteriene bør være mye strengere og analysere dem i dybden for å vise om de passer til våre investeringsbehov. Ikke overraskende er vi ikke så vant til å operere med dem, og derfor krever denne operasjonen mer tid og dedikasjon. Det er et krav å optimalisere driften.

I pengemidler

monetære

Monetære investeringsfond er selvsagt tryggere og ingen tviler på det. Det som skjer er at lønnsomheten de tilbyr for øyeblikket er nesten null eller litt negativ, og det er derfor ikke lønnsomt å ansette dem på dette tidspunktet. Fordi prisen på penger er historisk lavt i eurosonen, og det ser ut til at denne trenden ikke vil endre seg i løpet av en periode, i det minste mellom ett eller to år. Fra dette perspektivet, våre posisjoner i monetære investeringsfond vil være veldig minimal, med en ide om å beskytte oss mot prisen på de andre finansielle eiendelene som utgjør fondene som er representert i investeringsporteføljen.

På den annen side bør pengefond konfigureres som et supplement til investeringen og aldri som en hovedinvestering. Dette er noe vi ikke bør forsømme hvis vi ikke vil ha noen andre negative overraskelser fra nå av. Med den åpenbare risikoen du har ansett dem i en annen valuta annet enn euro. Blant annet fordi lønnsomheten til slutt kan til og med være negativ. Det vil si at vi har tap i investeringsfondet av disse egenskapene, slik det skjer for øyeblikket.

Aktiv eller passiv ledelse?

ledelse

Passive forvaltningsfond hadde igjen positive tegninger i februar (134 millioner euro) og akkumulerte nesten 327 millioner euro av nettotilstrømning i året. Det er derfor øyeblikket å analysere om det fra nå av er praktisk for våre investeringsfond å ha passiv forvaltning, eller tvert imot, aktiv forvaltning er mer fordelaktig. I sistnevnte har den den store fordelen at den kan tilpasses alle scenarier i finansmarkedet, også i mest ugunstige situasjoner for dem selv. Slik sett er det noen pengemarkedsanalytikere som er gunstigere for en bestemt type forvaltning i investeringsfond enn andre.

Innenfor hver forvaltningsmodell er det et bredt spekter av investeringsfond med veldig forskjellige egenskaper som kan passe inn i vår profil som en liten og mellomstor investor. Det er på tide å lete etter dem, og om det er mulig det innebærer nivå på provisjon som vi tåler bedre på personlig budsjett. Mens ledelsen på den annen side også vil bli bestemt av hva den virkelige tilstanden til finansmarkedene er på tidspunktet for formaliseringen av dette spareproduktet. De spenner fra aksjefond til alternative formater, med en variasjon som har trukket oppmerksomhet de siste årene.

Basert på europeiske markeder

Et annet aspekt som må vurderes er dens geografiske posisjonering, siden i den analyserte perioden også globale fond presterte positivt i februar og økte eiendelene med 525 millioner euro. Det kan være et reelt alternativ å minimere risikoen gjennom dette finansielle produktet. I stedet for å fokusere på et indre marked, for eksempel den selektive indeksen for spanske aksjer, er Ibex 35. Det er ikke praktisk å legge besparelsene i samme kurv, men det er å foretrekke å diversifisere dem. Med fast inntekt, alternative modeller og til og med med noen eiendomskomponenter hvis mulig. Alt med sikte på å oppnå større spredning i investeringsporteføljen.

På den annen side er det bedre å utføre operasjoner i europeiske markeder tidligere enn i USA fordi de har vokst mindre de siste årene. Derfor vil korreksjonene forventes å være mindre intense, og det har også et noe høyere potensial for omvurdering av aksjene. Fra dette synspunktet er det å foretrekke å velge disse markedene i konfigurasjonen av investeringsfond knyttet til aksjer. Hvor de kan støttes av andre finansielle eiendeler av forskjellig art og tilstand. Selv om det i alle tilfeller ikke vil være noe annet valg enn å være veldig selektiv når du velger verdipapirene som utgjør kurven med aksjer i investeringsfond.


Bli den første til å kommentere

Legg igjen kommentaren

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Kontroller SPAM, kommentaradministrasjon.
  3. Legitimering: Ditt samtykke
  4. Kommunikasjon av dataene: Dataene vil ikke bli kommunisert til tredjeparter bortsett fra ved juridisk forpliktelse.
  5. Datalagring: Database vert for Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheter: Når som helst kan du begrense, gjenopprette og slette informasjonen din.