Det er mange avanserte investorer som slår Nifty som genererer avkastning i området fra 35% til 60%. De tjente enorme fortjenester på sine mange års erfaring i aksjemarkedene. De må ha generert lav avkastning, ellers har de mistet penger på aksjer.
I mine tidlige dager med å investere tjente jeg ingen fortjeneste fordi jeg investerte i aksjer etter å ha hørt på aksjeråd fra meglerhus (og såkalte TV-kanaleksperter).
Det er din virksomhet. Alle, fra et meglerhus til økonomiske nettsteder til TV-kanaleksperter, får deg til å tro at investering i aksjer er like komplisert som rakettvitenskap. Tross alt, hvis du vet hvordan du velger aksjer alene, hvordan skal du tjene penger.
Bullish India Stock Exchange
Men hva om jeg fortalte deg at det er en enkel og enkel måte å identifisere gode aksjer på?
Ansvarsfraskrivelse: Jeg anbefaler ikke noen spesiell handling. Navnene på handlingene nevnt i denne artikkelen er utelukkende for å vise hvordan du gjør analysen. Ta din egen beslutning før du investerer.
Du tjener på aksjemarkedet med din egen analyse ...
... Og i denne artikkelen vil jeg lede deg gjennom en trinnvis tilnærming til å velge gode aksjer og hvordan du kan investere i det indiske aksjemarkedet i 2020.
7 trinn for å investere i aksjemarkedet i India for nybegynnere
La oss se på en trinnvis guide om hvordan du kan investere i aksjemarkedet i India.
Velge og filtrere de riktige handlingene ved hjelp av økonomi
Velg bare selskaper du forstår
Se etter selskaper med en bærekraftig grop (konkurransefortrinn)
Finn selskaper med lave gjeldsnivåer
Bruk økonomiske forhold RoE og RoCE for å identifisere passende aksjer
Ærlig, gjennomsiktig og kompetent ledelse
Finne riktig pris for å kjøpe aksjene
Du kan lære om å investere i aksjer med så lite som 10.000 XNUMX Rs investering.
Lær tilnærmingen og bruk den med en investering på 10.000 5000, hvis du tjener 10.00.000 fortjenester det første året, kan den samme tilnærmingen brukes med en investering på 5.00.000 XNUMX XNUMX Rs. for å få XNUMX XNUMX Rs. inntjening i fremtiden.
Læring er viktigere enn å vinne
Ansvarsfraskrivelse: Handlingene nevnt i artikkelen er ikke en anbefaling om å kjøpe eller selge. Vi tar dem som et eksempel. Invester i aksjer etter din egen flid.
De kan følge min tilnærming selv med minimal eller ingen kunnskap om regnskap. Stol på meg, du kan finne gode aksjer med lite intelligens og grunnleggende forretningskunnskap.
Investeringstyper
Før jeg forklarer min trinnvise tilnærming til aksjevalg, la oss først forstå de to forskjellige metodene for å tjene penger i markedene, og hvilken av de to metodene som praktiseres av de fleste av de beste investorene rundt om i verden for å skape velstand. For seg selv.
Handle
Verdiinvestering
Du tar feil hvis du tror at handel og verdiinvestering er den samme tingen.
Handel er fokusert på å tjene hyppige fortjenester i en kortere tidsramme, uavhengig av okse- eller bjørnemarked.
Under oksemarkeder innebærer handel å kjøpe til en lavere pris og selge til en høyere pris på kort tid. I fallende markeder tjener de fortjeneste ved å selge høyere og kjøpe lavere, også kjent som kort.
Siden handelsstilen innebærer å gå inn og ut på kortere tid, er beholdningsperioden for aksjer ikke mer enn noen få minutter eller bare en dag eller, i noen tilfeller, maksimalt noen dager.
Folk som praktiserer handelsstilen, bruker verktøy som teknisk analyse som bruker komplekse indikatorer som glidende gjennomsnitt, den stokastiske oscillatoren for å forutsi den fremtidige bevegelsen av aksjekursen.
Nedenfor er et skjermbilde som viser tekniske analysediagrammer for å forutsi kursbevegelsene til Axis bankaksjer.
Handel kan være farlig (store tap) på grunn av den enorme volatiliteten i aksjekursene. Hvis du ikke har en klar strategi og ikke er rask nok, kan du ende opp med store tap, og utslette alle pengene. Hvis du er interessert i å handle, kan du lære hvordan du gjør aksjehandel i India i dag.
Markedet er fullt av slike eksempler på menn som tapte penger ved å tillate seg å handle.
Jeg prøvde å handle for noen år siden, jeg tjente på 10.000 100.000 Rs den første dagen og endte med å tape over XNUMX XNUMX de neste dagene. Jeg visste at handel ikke er min spesialitet.
Jeg fokuserte på styrkene mine, det vil si å undersøke aksjer og holde dem i lang tid.
Verdiinvestering
Warren Buffett sier: "Hvis du ikke tenker på å eie en aksje i 10 år, ikke engang tenke på å eie den i 10 minutter." Ifølge ham bør du investere i selskaper du kan beholde for alltid.
Den største fordelen investorer får ved å holde aksjer i så lange perioder er utbyttefordelen, aksjesplitt, og viktigst av alt den drastiske økningen i aksjekursnivået ettersom den underliggende virksomheten (av disse aksjene) vokser lønnsomt gjennom årene.
Disse aksjene kalles "multi-bags" på grunn av flere avkastninger de genererer for profesjonelle som investerer i verdi. Den andre fordelen som verdiinvestering tilbyr i forhold til handel, er at man kan takle svingninger i aksjekursen forårsaket av eksterne hendelser eller av nedadgående trender i virksomheten med troen på at aksjekursen vil falle. Den vil komme seg over tid og belønne investorer med attraktiv avkastning .
Warren Buffet, den legendariske verdiinvestoren som hver investor søker å skape rikdom for seg selv ved å investere i gode aksjer og holde dem i lang tid. Det du ser på det bildet er kraften i komposisjon under spill, som er kjernen i verdiinvestering. Når du holder aksjer i lange perioder, resulterer det i eksponentiell vekst som skaper enorm formue.
Folk som praktiserer verdiinvestering, bruker grunnleggende analyse for å trekke konklusjoner om å investere i en aksje. I grunnleggende analyser blir daglige prissvingninger ignorert, men fokuserer i stedet på å studere selskapets underliggende virksomhet, bransjen det opererer i, økonomien, kvaliteten på ledelsen og mer.
Mens folk som praktiserer handel, tar sikte på å få en rask avkastning på 10% til 20% på en aksje og deretter selge den for å gå videre til en annen. På denne måten kan du tjene penger, men aldri skape rikdom. Formuer er skapt ved å investere i riktige aksjer og holde dem til du tjener en formue.
Inntektsskattefordeler
Ved handel ender du med å betale 15% kortsiktig kapitalgevinstskatt på hver fortjenestetransaksjon du gjør siden din holdeperiode for aksjene definitivt er mindre enn 1 år.
Mens det med verdiinvestering er kapitalgevinstskatten din 10%, uavhengig av om fortjenesten er Rs 100 crore eller Rs 100 når du har aksjene i mer enn ett år.
"For å tjene penger på aksjer må du ha visjonen om å se dem, motet til å kjøpe dem og tålmodigheten til å holde dem." Det er bokstavelig talt tusenvis av selskaper notert på BSE (Sensex) og NSE (Nifty). Med mindre du er bevæpnet med en tilnærming som du kan bruke til å filtrere, vil du gå tapt i selskapets hav.
Investeringsmetoden som jeg skal dele med deg, er den jeg personlig praktiserer for å filtrere aksjer før jeg investerer i dem.
Verdiinvestering er et hav for seg selv, og dens utøvere gjennomgår en kjedelig prosess for å analysere aksjer ved å lese årsregnskap, årsrapporter og annen diverse informasjon om selskapets økonomiske helse før de investerer.
Men, basert på det jeg har lært gjennom årene, har jeg tatt følgende enkle og praktiske trinn som brukes til å komme i gang på veien for aksjevalg, selv uten å ha dyp økonomisk kunnskap. Derfor, for din første vurdering, kan du bruke følgende enkle å implementere utvalgskriterier for å filtrere ut de handlingene som grunnleggende virker sterke.
Utvalgskriterier
For eksempel, ved hjelp av Equitymasters gratis lagervurderingsverktøy, brukte jeg ovennevnte utvalgskriterier for å filtrere ut noen av aksjene for min første vurdering.
Deretter kan du sjekke de andre økonomiske nøkkeltallene som en del av utvalgskriteriene ved å klikke på selskapets datablad. For å lære mer om parameterne som jeg har brukt i utvalgskriteriene for å filtrere aksjer, kan du se denne artikkelen om økonomiske forhold.
Trinn 2. Velg bare selskaper du forstår
Nå som du, basert på trinn 1, har filtrert de fundamentalt sunne aksjene fra resten av søppelet, kan du lære mer om disse aksjene ved å lese om det underliggende selskapet så mye du kan.
Du kan gjøre dette ved å gå til selskapets nettside, følge oppdateringer på medieplattformer, google selskapet og få tilbakemelding fra andre investorer. Å lære mer om selskapet vil hjelpe deg med å forstå selskapets virksomhet og gi deg svar på tre viktige spørsmål.
Er selskapets virksomhet enkel?
Forstår jeg produktet / tjenesten?
Forstår jeg hvordan virksomheten fungerer og hvordan penger blir tjent?
Det er viktig at du investerer i selskaper du forstår, i det minste i begynnelsen når du lærer å investere i aksjer. På den måten vil du sørge for at du ikke taper penger.
For eksempel av aksjene vi filtrerte ut i trinn 1, ville jeg til å begynne med ha sett på tekniske aksjer som Tech Mahindra, Vakrangee og Mindtree Ltd.
Det er fordi jeg har betydelig arbeidserfaring i informasjonsteknologisektoren, og jeg brenner også for teknologi, noe som gjør det enkelt for meg å forstå disse virksomhetene, årsakene til veksten og forutsi hvordan fremtiden kan bli.
Tilsvarende kommer kusinen min fra farmasøytisk bakgrunn, og derfor ville det være lett for ham å forstå handlingene i den sektoren. Det kan være mange bedrifter som ikke trenger noen opplæring for å forstå dem i det hele tatt - tenk forbrukerprodukter som fottøy, barberkrem, biler, etc.
For eksempel, på den filtrerte aksjelisten din er et tohjulingsproduksjonsfirma. Det er ikke nødvendig å ha kunnskap om tohjulingsindustrien for å vite at tohjulssektoren alltid har vist vekst i India på grunn av økt etterspørsel og bedre veiforbindelser.
På samme måte, da eiendomsbransjen vokste i India, var selskaper som produserer fliser (Kajaria), sanitærutstyr (Cera) og andre lignende støtteselskaper tilgjengelige. Forretningsmodellen til selskapet måtte være enkel, og selskapet måtte begeistre ham. Til slutt, hvis du ikke finner noen aksjer (selskaper) som du kan forstå umiddelbart, ta deg tid til å studere selskapet og dets bransje.
Trinn 3. Finn selskaper med en bærekraftig grop (konkurransefortrinn)
Det er ikke nok å identifisere selskaper som har bestått økonomisk talltest og hvis forretningsmodeller er enkle å forstå.
Innen forretningsterminologi er Pit den konkurransefortrinn et selskap har over det andre innen samme bransje. Jo bredere vollgraven, jo større blir selskapets konkurransefortrinn og jo mer bærekraftig blir selskapet.
Noe som betyr at det ville være veldig vanskelig for konkurrenter å fortrenge selskapet og fange markedsandelen. Nå, det er en aksje (selskap) som du ønsker å velge og investere i. Eksempler på denne vollgraven kan være merkevare, immaterielle rettigheter og patenter, nettverkseffekter, myndighetsreguleringer som styrer hindringene for inngang, og mange flere.
For eksempel - Apple har et sterkt merkenavn, priskraft, patenter og enorm markedskrav som gir det en bred vollgrav som fungerer som barrierer mot andre selskaper.
Det er ikke rart at Apple er i nærheten av å bli et billion dollar selskap og har generert enorme fortjeneste år etter år, og viser stor avkastning for investorene. Et annet enkelt eksempel på merker med sterke moats er Maruti, Colgate, Fevicol som har stor minneverdi i offentlig minne.
Gitt deres enorme distribusjonsnettverk i mange stater og regjeringens digitalisering, ville det være veldig vanskelig for en ny konkurrent å fortrenge dem fra markedet.
Ikke overraskende steg aksjekursen fra Rs 16 i 2010 til over Rs 500 i 2017. (Merk: Nåværende priser kan gå opp og ned basert på kortsiktige smerter i markedene)
Derfor, se etter og identifiser slike selskaper med sterke vallgraver i de tidlige dager.
Trinn 4. Finn lave gjeldsnivåer
Store gjeldsnivåer utgjør en betydelig risiko for selskapet. Et par utvalgskriterier vi brukte for å filtrere aksjer var gjeldsgraden og gjeldsgraden.
Disse to forholdene er indikatorer på hvor stor avhengighet selskapet har av lånt kapital (gjeld) for å finansiere veksten og om selskapet vil være i stand til å oppfylle sine kortsiktige kapitalforpliktelser.
Derfor bør det sjekkes hvordan aksjer har forvaltet sin gjeld de siste årene når aksjer er valgt, bortsett fra disse forholdstallene. Selskapet som reduserer gjelden vil automatisk øke fortjenesten, noe som er et positivt tegn for selskapets økonomiske helse.
Enkle tips for å kontrollere økonomisk helse:
En måte å gjøre dette på er å gjennomgå selskapets balanse der selskapets kortsiktige gjeld og langsiktige gjeld er oppført. Generelt er langsiktig gjeld gjeld som forfaller etter en 12-måneders periode. Og kortsiktig gjeld inkluderer selskapets gjeld som må betales innen året.
Bedrifter med for mye langsiktig gjeld vil finne det vanskelig å betale ned denne gjelden, ettersom det meste av kapitalen går til å betale renter, noe som gjør det vanskelig å bruke pengene til andre formål. Dette utgjør en bærekraftsrisiko og kan føre til konkurs i selskapet. De kan følge min tilnærming selv med minimal eller ingen kunnskap om regnskap. Stol på meg, du kan finne gode aksjer med lite intelligens og grunnleggende forretningskunnskap. Et par utvalgskriterier vi brukte for å filtrere aksjer var gjeldsgraden og gjeldsgraden.