I en sammenheng med høy usikkerhet, og med ekstrem volatilitet i markedene, har investeringsfondene opplevd en justering i volumet av eiendeler de første tre ukene i mars. 26.800 millioner euro, hovedsakelig på grunn av devaluering av porteføljer på grunn av markedseffekten (81% av den totale aksjereduksjonen), og bare 19% (5.100 millioner) skyldes netto tilbakebetaling, som vist av Association of Institutions of Collective Investment and Pension Midler (Inverco). Dette volumet av refusjoner, som er relevant, er ikke det høyeste i den historiske serien fordi det ved seks tidligere anledninger har vært høyere.
Hvor en kortsiktig frasalgsstrategi basert på følelser snarere enn mål på mellomlang sikt, multipliserer muligheten for feil og øker sannsynligheten for tap. Ikke overraskende gir hurtige kortsiktige avhendelsesbeslutninger tapte lønnsomhetsmuligheter for aksjonærene. En annen konklusjon som kan trekkes fra et salg av posisjoner i dette finansielle produktet, er at for de som opprettholdt sine posisjoner i fond med et middels eller langsiktig investeringsmål, ble latente tap senere konvertert til fortjeneste; og for de som gjorde nye abonnementer på den tiden, ble påfølgende lønnsomhet generert.
På den annen side er det nødvendig å påvirke, som i aksjemarkedet, at det ikke er på tide å selge de åpne posisjonene i et investeringsfond. Fordi Det er for sent og vi vil utføre denne operasjonen i den laveste delen av prisen på verdipapirene. Med all sikkerhet det med tap av verdsettelse i finansmarkedene. Dette gjelder både fast og variabel inntekt eller til og med alternative modeller. Til det punktet at det er veldig praktisk at lønnsomhetsdataene skal analyseres av deltakerne hver for seg, avhengig av øyeblikket de tegnet seg på investeringsfondet og lønnsomheten de har akkumulert og tar hensyn til deres investeringshorisont.
Selg midlene: dette er ikke tiden
Det er absolutt ikke den beste eller mest gunstige tiden å gjennomføre denne handlingen siden investeringsfond, som de gjorde i lignende eller dårligere markedssituasjoner, fortsetter å tilrettelegge for likviditet til deltakerne som trenger det, men også lønnsomme muligheter for andre. Som en konsekvens av dette er det mer vi kan tape enn gevinst, og derfor må vi handle forsiktig før vi tar en beslutning, på en eller annen måte. Slik sett er det mye mer forsiktig å vente til slutten av året og kontrollere den virkelige statusen til investeringene våre. For å verifisere lønnsomheten og se om det er praktisk for oss å overføre til andre investeringsfond.
Hvis beslutningen vi skal ta til slutt er å overføre til andre investeringsfond, må vi være veldig forsiktige med rentefond, siden utvinningen vil være mye tregere enn i de andre formatene. Til det punktet at det vil koste oss mer å gjenvinne kapitalen som er investert i år. På den annen side må vi også vurdere fordelene som det faktum å gjennomføre overføringer gir oss skattemessig. Ikke overraskende er det operasjoner som ikke vil påvirke sparekontoen vår, siden de er bevegelser som er unntatt fra noen form for betaling, og som kan være til nytte for oss i investeringsstrategiene vi skal gjennomføre fra nå av. I motsetning til refusjonene som vil ha 19% straff i tilfelle den endelige saldoen på investeringene er positiv fra begynnelsen.
Nøkler i en portefølje av fond
Vi må lære av fortiden, og i denne forstand bør det som har skjedd i denne øvelsen hjelpe oss til ikke å gjøre de samme feilene som hittil. En av oppskriftene for å oppfylle dette mye ønsket målet er å diversifisere porteføljen med aksjefond. Vi blir aldri lei av å gjenta det en av de beste måtene å beskytte sparepengene våre Det kommer fra diversifisering i disse produktene rettet mot private besparelser. Vi bør ikke konsentrere alle pengene i samme kurv. Hvis ikke, tvert imot, må vi distribuere det i flere og av forskjellig art. Slik at vi på denne måten mer effektivt kan omgå et scenario som det vi opplever for øyeblikket, og selv om det er en eksepsjonell begivenhet.
På den annen side er en finansiell eiendel som aldri bør mangle i vår investeringsfondsportefølje som er knyttet til aksjemarkedene. Spesielt etter det spektakulære prisfallet på aksjene i børsnoterte selskaper. Til poenget med å representere autentisk forretningsmuligheter på grunn av verdsettelsen de for tiden har i aksjemarkedene. Både med hensyn til kjøp og salg av aksjer i aksjemarkedet og selve investeringsfondene. Med et potensial for revaluering som er sterkt estimert på grunn av dybden, og som kan hjelpe oss med å forbedre lønnsomheten til disse finansielle produktene fra nå av. Over situasjonen med internasjonal fast inntekt.
Rettferdig fordeling
Det som ikke kan gjøres er å ansette forskjellige investeringsfond av forskjellige slag. Det gir ingen mening siden det eneste som favoriserer er å forbedre og fordype deg i det samme problemet. Til tross for at det er en feil som mange små og mellomstore investorer har en tendens til å gjøre med en viss frekvens, spesielt de som har mindre kunnskap om denne typen investeringer. Utover atferden de kan generere i de kommende årene. Hvis ikke, er det tvert imot nødvendig å gå til fond som kan utfylle hverandre og til og med på en viss måte nøytralisere de mest negative effektene når det gjelder lønnsomhet. Ikke bare når det gjelder de valgte finansielle eiendelene, men også i de geografiske områdene der de er fokusert.
Mens det derimot er ikke mindre viktig det faktum at vi må være mer forsiktige enn noen gang med hensyn til reduksjon eller suspensjon av utbytte i en stor del av investeringsfondene. I denne forstand kan det ikke glemmes at vi er i en tid da investorer vurderer om de skal innkassere utbyttet på grunn av kaskade av suspensjoner og reduksjoner av de finansielle eiendelene som gir denne godtgjørelsen til aksjonærene. Både med hensyn til aksjer og renteinntekter. Du må ta mye mer hensyn til kvaliteten og at de administreres på en veldig effektiv måte og kan tilpasses alle scenarier i finansmarkedene, selv de mest ugunstige. Vi må vente til slutten av året og sjekke status for investeringene, og derfor er målet å se om det er praktisk for oss å overføre til andre investeringsfond.
Aksjemarkedsforhandlingene skyter i været
Det spanske aksjemarkedet handlet 55.468 XNUMX millioner euro i aksjer i mars, 59,9% mer enn samme måned året før og 46,4% mer enn i februar. Antall forhandlinger i mars var 7,61 millioner, 142,3% mer enn i mars 2019 og 82,9% mer enn forrige måned. I mars nådde BME en markedsandel i handelen med spanske verdipapirer på 72,39%. Gjennomsnittlig rekkevidde i mars var 14,96 basispoeng på første prisnivå (16% bedre enn neste handelsplass) og 21,43 basispoeng med en dybde på 25.000 euro i ordreboken (26,1, XNUMX% bedre).
Disse tallene inkluderer handel utført i handelssentre, både i den gjennomsiktige ordreboken (LIT), inkludert auksjoner, og den ikke-gjennomsiktige handelen (mørk) utført utenfor boken. Mens det derimot var det totale volumet som var kontraktsfestet i fast inntekt, 31.313 millioner euro i mars, noe som representerer en vekst på 26,1% sammenlignet med februar. Opptak til handel, inkludert utstedelse av offentlig gjeld og private renteinntekter, utgjorde 42.626 millioner euro, med en vekst på 19,5% sammenlignet med samme måned i 2019 og 83,7% sammenlignet med februar i år. Den utestående saldoen var 1,59 billioner euro, noe som innebærer en økning på 0,9% sammenlignet med mars 2019 og 2% i årets akkumulerte.
I løpet av mars måned fortsatte handelen i markedet for finansielle derivater. Spesielt i Index Futures, i en måned preget av en økning i volatiliteten. 12. mars ble 77.763 35 futureskontrakter IBEX 35 PLUS handlet, en daglig historisk rekord, eksklusive utløpsuker. Volumet av futures på IBEX 74,6 økte med 200,8% og i Futures Mini IBEX med 2019% sammenlignet med mars måned året før. På aksjeopsjoner var mars den tredje vekstmåneden på rad sammenlignet med samme periode i 60,4, med en økning på XNUMX%.