Volatilitet er et konsept som investorer vil måtte leve med, i det minste i løpet av første halvår, som et resultat av den åpne krisen i aksjemarkedene etter utseendet til coronavirus. Men vet vi virkelig hva det vil si å ha volatilitet i finansmarkedene? Vel, det er et scenario der usikkerheten til et bestemt marked eller en verdi virkelig vises når vi investerer i aksjemarkedet. Fra investorenes synspunkt, når det refererer til dette begrepet, snakker det om veldig voldsomme svingninger. Det vil si med store forskjeller mellom maksimums- og minimumspriser.
Den uventede ankomsten av volatilitet har hatt som en direkte konsekvens at både den selektive indeksen for vårt lands variable inntekt, Ibex 35, og fremtiden på det er i en veldig komplisert situasjon. På grunn av det faktum at når du mister støtte av stor betydning, kan nye fall av et bestemt trekk forekomme. Til det punktet at alle aksjemarkedene i verden er på et årlig lavt nivå, men i dette tilfellet med volatilitet med en fellesnevner i deres bevegelser. Og dette er ikke gode nyheter for små og mellomstore investorer.
For i virkeligheten er det det kroppen egentlig ber om selge alle våre posisjoner fra nå av. For å unngå enda farligere scenarier fra alle synspunkter. Å bruke den maksimen som er så populær blant aksjemarkedsbrukere som sier at det er bedre å miste en del av investeringen enn å miste nesten alt. Og dette er en tilnærming som disse agentene gjør i ferd med å tjene penger lønnsomt. Fra hvilken som helst profil de presenterer, fra den mest aggressive til defensive og med praktisk talt ingen begrensninger av noe slag. For på slutten av dagen er vi i en ekstrem situasjon som er forårsaket av coronavirus.
Coronavirus: takle volatilitet
Den eneste måten å komme uskadd ut av denne prosessen er å opprettholde en fullstendig likviditet på sparekontoen vår. Det vil si å stenge alle åpne posisjoner i aksjemarkedene. Denne investeringsstrategien kan være veldig positiv for interessene til små og mellomstore investorer, fordi disse menneskene senere kan finne reelle forretningsmuligheter. Fra hvor du kan kjøpe aksjene til mye mer konkurransedyktige priser enn for øyeblikket. Kanskje med forskjeller større enn 20% eller til og med 30% hvis nedturen fortsetter i mange handelsøkter.
På denne måten vil vi ha et mye mer bemerkelsesverdig revalueringspotensial og dermed gjøre besparelsene lønnsomme med større garantier for suksess. Ikke på samme måte har Banco Santander-verdipapirene til innkjøpspriser på 4 euro enn til 3 euro. Dette er en veldig betydelig forskjell som kan være til nytte for oss i vår virksomhet i aksjemarkedene. Også med en økning i lønnsomheten for utbytte og som til slutt vil føre til at flere penger blir rapportert til oss enn før. På den annen side kan det ikke glemmes at det er en veldig smart strategi å øke den tilgjengelige kapitalen på en veldig praktisk og effektiv måte for å forsvare våre interesser i aksjemarkedet.
Forretningsmuligheter
En stor del av finansmarkedsanalytikerne er av den oppfatning at fallet i aksjemarkedet har gått for langt. Med en overdimensjonert reaksjon som har gjort prisen på noen aksjer mye mer attraktiv enn for bare noen få uker siden. Slik sett satset de på å åpne posisjoner på mellomlang og spesielt lang sikt. Ved å ha reelle forretningsmuligheter etter de alvorlige avskrivningene i disse. Det er spesielt tilbøyelig til defensive aksjer og sykliske aksjer, sistnevnte med en straff som absolutt ikke er berettiget fra deres grunnleggende synspunkt.
Før dette sterke nedadgående trekket ble generert, var prisene veldig høye. Men nå har de fjernet det store overkjøpt som de hadde, og det er mer gjennomførbart å gjøre dem lønnsomme med større garantier for suksess. Selv til tross for at de fremdeles har margin i fossen. Fra dette synspunktet til noen av de beste analytikerne, både nasjonale og internasjonale, er det nødvendig å dra nytte av dette nye scenariet for å danne en veldig balansert portefølje av verdipapirer for de kommende årene. Spesielt ved å ha en mer justert verdivurdering som inviterer investorer til å komme inn på aksjemarkedene.
Antivirus lommebok
Aksjemarkedene går gjennom dager med følsomme fall på grunn av utvidelsen av coronavirus (Corvid-19) og frykt blant noen investorer. I utgangspunktet anbefaler Bankinter Analyseavdelingen sine kunder "å ikke endre posisjonering siden det tidligere har vært en suksess". Ettersom dette ikke betyr at virkningen av Corvid-19 er null, har de imidlertid utviklet en anti-coronavirus-portefølje for de som foretrekker å ha en posisjonering tilpasset situasjonen og de siste publiserte forretningsresultatene.
Denne investeringsporteføljen inkluderer verdipapirer, som Microsoft (som onsdag kunngjorde en 'fortjenesteadvarsel'), Alphavet, Activision, Sanofi, Fresenius, Netflix, Videndi, Iberdrola, Endesa, Cellnex og Lar. Det vil si at den inneholder noen av de mest defensive sektorene, som elektrisitet og eiendom med litt teknologi. Fordi dette aksjemarkedssegmentet kan være en av de som best motstår denne nåværende salgstrenden i disse dager. Hvor en annen av nøklene for å komme seg ut av denne transen er diversifisering. Det vil si å fordele investeringen i aksjemarkedet mellom flere verdipapirer i stedet for bare en eller to. For mer effektivt å beskytte deg mot volatilitet i aksjemarkedene.
Etter dette har i det minste svart uke i aksjemarkeder rundt om i verden som et resultat av utvidelsen av coronavirus ført til en panikksituasjon hos små og mellomstore investorer. Til det punktet at alle selskaper, og praktisk talt uten unntak, har blitt farget rødt i handelsøkter. For å nå et punkt der all fortjenesten generert i begynnelsen av inneværende år er amortisert på en uke. I noen tilfeller, brått siden noen flyselskaper fra det gamle kontinentet har mistet mer enn 50%, som i de spesifikke tilfellene for de norske. I det som har blitt den verste aksjesektoren i de europeiske aksjemarkedene. Ved å ha en gjennomsnittlig avskrivning som er veldig nær 20%.
Aksjen handlet 12% mindre
Uansett indikerte dataene for januar allerede en nedgang i operasjonene som ble utført av investorer i finansmarkedene i vårt land. I følge de siste dataene fra Bolsas y Mercados Españoles (BME) avsløres det at det spanske aksjemarkedet handlet 36.279 millioner euro i rvariabel enta i januar, det vil si 12,4% mindre enn samme måned året før og 10,8% under desember-tallet. Antall forhandlinger var 3,36 millioner, noe som betyr 5,9% mindre enn i januar året før og 20,2% mer enn i desember.
På den annen side nådde BME en markedsandel i handelen med spanske verdipapirer på 72,2% i den første måneden i år. Gjennomsnittsområdet var 4,73 basispoeng på det første prisnivået (15,8% bedre enn neste handelsplass) og 6,46 basispoeng med en dybde på 25.000 38,4 euro i ordreboken (XNUMX, XNUMX% bedre), ifølge den siste rapporten som ble utgitt til den offentlige mening.
Rentedriften vokser
Mens det tvert imot, når det gjelder Renteinntekter, det totale volumet som ble omsatt i januar var 23.933 63,7 millioner euro, 28,4% mer enn i desember og 2019% mindre enn i januar 49. Opptak til handel økte med 42.452% sammenlignet med forrige måned, for å stå på 0,5 2019 millioner euro. Den utestående saldoen av spanske verdipapirer registrert i BMEs rentemarkeder økte med 1,56% sammenlignet med utgangen av XNUMX og nådde XNUMX billioner euro. Der studien også bekrefter at markedet for finansielle derivater 2020 begynte med en økning i forhandlingene om derivatkontrakter på IBEX 35 på 10,7% sammenlignet med januar året før. Volumet av opsjoner på IBEX 35 økte med 51,8%, mens det på opsjoner på aksjer økte med 64,1%.
Til slutt er det viktig å merke seg at volumet som handles i futureskontraktene på IBEX 35 økte med 1,3% i januar sammenlignet med desember, og i Mini IBEX 35 Futures økte det med 15,6%. Den åpne posisjonen for futures til IBEX 35, Mini Ibex 35 og opsjoner på IBEX 35 vokste med henholdsvis 2,7%, 35,2% og 10,6%. På aksjeopsjoner økte den med 14,2%. I noen tilfeller, brått siden noen flyselskaper fra det gamle kontinentet har mistet mer enn 50%, som i de spesifikke tilfellene for de norske. I det som har blitt den verste aksjesektoren i de europeiske aksjemarkedene. Ved å ha en gjennomsnittlig avskrivning som er veldig nær 20%.