Rentemarginen vokser 2,7% til tross for det lave rentemiljøet i Europa. Dette er fellesnevneren i bankenes handlinger i løpet av årets første del. Der det også er tydelig at tildeling av kreditter har redusert i denne perioden av finansielle enheter. Til det punktet å redusere etterspørselen med flere prosentpoeng sammenlignet med året før. I et generelt miljø der rentene har falt som følge av den billigere prisen på penger i eurosonen.
For første gang i historien er renten i eurosonen den ligger på 0%. Det har med andre ord ingen verdi, og dette gjenspeiles i forretningsresultatene til finansielle enheter som har redusert formidlingsmarginen. Fordi inntjeningen for dette konseptet har lidd betydelig. Spiller mot sin posisjonering i aksjemarkedene. Utover en rekke tekniske betraktninger og kanskje også med tanke på grunnleggende.
Mens på den annen side, innskudd på kort sikt også har blitt redusert med lav lønnsomhet som et resultat av billigere pengepris. I følge de siste dataene fra Bank of Spain har det i dag et gjennomsnittlig 12-måneders innskudd i varigheten en rente på 0,13% omtrent. En av de laveste de siste årene, og som har ført til at en god del av små og mellomstore investorer har valgt andre investerings- og sparemodeller. For eksempel aksjefond og i noen tilfeller kjøp og salg av aksjer på aksjemarkedet.
Banker: innskudd med mindre renter
Et av kjennetegnene ved dette finansielle produktet de siste årene er det betydelige fallet i renter bankene har brukt. Hvor det er veldig vanskelig å overskride 0,60% nivået for å sette inn pengene gjennom denne bankmodellen. Dette har ført til at besparelser er omdirigert til andre mer lønnsomme modeller. Selv om de medfører større risiko i kontraktsforholdene, er det ikke garantert fast avkastning hvert år. Innenfor en generell sammenheng der stimuli råder i abonnementet på denne klassen av finansielle produkter, både fast og variabel inntekt.
Mens det derimot er det også nødvendig å understreke at andre produkter dukker opp det er mer stimulerende for å sikre sparing i et absolutt vanskelig miljø for aksjemarkedene. Hvor det er alternativer der lønnsomheten kan forbedres, men på bekostning av å påta seg større risiko ved å inngå kontrakter om disse finansielle produktene. Ikke overraskende er det allerede få produkter som anses som 100% trygge, slik tilfellet var med bankinnskudd på kort sikt. Og dette faktum påvirker forretningsresultatene til kredittinstitusjoner.
Kreditter billigere enn før
Et annet aspekt som påvirker bankenheters posisjonering, er den lavere fordelen de oppnår ved å gi lånene sine. I noen av dens modaliteter og formater: forbruker, personlig, pantelån eller til og med gjennom de som er utstedt med kredittkort. Til det punktet at prisen på aksjene deres har blitt påvirket av dette scenariet presentert av bankene som et resultat av den billigere prisen på penger. Hvor den gjennomsnittlige rentesatsen de bruker for øyeblikket, ligger i et område som går fra 6% til 8%. Flere prosentpoeng lavere enn for noen år siden, før den økonomiske krisen startet.
Mens det derimot påvirker det også at provisjoner og andre utgifter i forvaltningen eller vedlikeholdet har blitt betydelig redusert sammenlignet med andre mer ekspansive perioder fra et økonomisk synspunkt. Siden det har vært en bemerkelsesverdig oppgang i etterspørselen, selv om denne trenden de siste månedene har endret seg i vanen til bankbrukere, slik det fremgår av de siste dataene fra banksektoren. I et veldig komplisert miljø som gir mange tvil til små og mellomstore investorer som har tatt posisjoner i noen av verdipapirene i denne viktige sektoren innen nasjonale aksjer.
Utleie av andre produkter
En annen direkte konsekvens av denne endringen i bankkundenes vaner er det faktum at investeringsfondene har kommet seg tilbake de siste månedene. I følge Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco) viser det faktisk at midt i høy usikkerhet som betinget oppførselen til markedene, reduserte investeringsfondene eiendelene sine i mai med 4.500 millioner euro (1,7% mindre enn forrige måned) og stod på 264.492 6.977 millioner euro, litt over 2018 2,7 millioner euro over ved utgangen av XNUMX (XNUMX % mer enn i desember i fjor).
Denne reduksjonen i egenkapital skyldtes i utgangspunktet den dårlige utviklingen i markedene, siden nettoabonnement på 414 millioner euro ble registrert i perioden. Berørt, både investeringsfond med variabel inntekt og de med fast inntekt. Som fra alternative formater, som monetær, fast eiendom eller til og med basert på råvarer. Selv om balansen i år er tydelig positiv for deltakerne i dette finansielle produktet.
Kjøp aksjer på aksjemarkedet
De mest aggressive små og mellomstore investorene har alltid muligheten til å velge kjøp og salg av aksjer i finansielle aksjemarkeder. I et veldig komplisert år, men for øyeblikket lønner det seg på den positive siden. Det er en risiko som må antas for å forbedre lønnsomheten til sparepengene dine i møte med svak avkastning i rente- og bankprodukter (innskudd, gjeldsbrev eller obligasjoner). Å være en av kildene til fortjeneste fra kredittinstitusjonene for provisjon og utgifter som deres ansettelse medfører.
Selv om det blir stadig mer komplisert å foreta lønnsomme operasjoner på kort sikt på grunn av volatiliteten i aksjemarkedene. Hvor det er veldig vanskelig å opprettholde flere sammenhengende dager med bratte stigninger. Selv om de distribuerer utbytte blant aksjonærene med en gjennomsnittlig lønnsomhet som er nær 5%. I alle fall høyere enn det som tilbys av spareprodukter som knapt overstiger 1% nivåer. I en generell sammenheng der det blir stadig vanskeligere å sikre en minimumsavkastning på de investerte pengene. Og det fører til at bankbrukere ber om investeringsmodeller som er nylig opprettet.
Tildeling av studiepoeng
Den konsoliderte balansen til spanske bankkonsern oversteg 31 billioner euro per 2019. mars 2,6, med en vekst på 3,2% fra året før støttet betydelig av økningen i overskriftene som er representativ for den typiske aktiviteten til kommersiell bankvirksomhet. Både kundelån og innskudd økte med mer enn 5%, mens saldoen av utstedte gjeldspapirer økte med 9% fra året før.
Kundekreditt, derimot, nådde 1,6 billioner euro frem til mars, som representerer 5,2% mer i den årlige renten og representerer nesten 60% av balansen. NPL-forholdet var litt under 4% etter en reduksjon på mer enn et halvt prosentpoeng sammenlignet med frekvensen året før, med et dekningsnivå tilsvarende 67,4% av tvilsomme eiendeler, sammenlignet med 68,7, XNUMX% fra året før.
Innskudd vokser mer enn 5%
Kundeinnskudd var på over 1,4 billioner euro, 5,5% mer enn i mars 2018, som allerede var med representerer mer enn 55% av den totale balansen og de tillater at forholdet mellom lån og innskudd holdes på 108%. På den annen side har saldoen av andre verdipapirer enn utstedte aksjer økt med 30.000 9,3 millioner euro, 350.000% de siste tolv månedene, til et volum på mer enn XNUMX XNUMX millioner euro.
Tvert imot, den nettofinansiering hentet fra sentralbanker og kredittinstitusjoner den er redusert til en nettosaldo på 13.000 millioner euro, knapt 0,5% av den totale saldoen, med en årlig nedgang på 35.000 millioner euro. Per 31. mars 2019 utgjorde nettoverdien 192.000 1,7 millioner euro, med en årlig økning på 1%. Uttrykt i forhold til soliditetsgraden, den høyeste kvalitetskapitalen CETXNUMX fulllastet den sto på 11,3%, som er 20 basispoeng mer enn et år tidligere.
Kundekreditt, derimot, nådde 1,6 billioner euro frem til mars, som representerer 5,2% mer i den årlige renten og representerer nesten 60% av balansen. NPL-forholdet var litt under 4% etter en reduksjon på mer enn et halvt prosentpoeng sammenlignet med frekvensen året før, med et dekningsnivå tilsvarende 67,4% av tvilsomme eiendeler, sammenlignet med 68,7, XNUMX% fra året før.