Aristokratiske utbyttebedrifter inkluderer alle disse selskaper som har økt utbyttet uavbrutt gjennom årene. De er vanligvis høyt konsoliderte selskaper, med veldig solid økonomistyring og som har klart å overvinne krisen de siste årene. Men for å bli aristokratiske utbyttebedrifter, må de passere et filter. Avhengig av hvilket område vi befinner oss i, kan det være strengere eller ikke. Men alle har den sterke egenskapen at de ikke har redusert utbyttet.
Disse selskapene er så viktige og ettertraktede at det er en liste med dem der vi til og med kan finne ETF-er. Har og deres egen aksjeindeks er laget, og en av måtene du kan investere i dem er også å replikere oppførselen. Men er det virkelig et godt alternativ? Eller er det bare en annen sektor som den kan være hvilken som helst annen? For å forstå alt som omgir disse selskapene og hvordan du kan tjene på dem, vær oppmerksom på følgende linjer. I det minste sikkert vil du oppdage noen nye ting og en bredere visjon av selve markedet.
Hvilke selskaper regnes som utbyttearistokrater?
Også kjent som Dividend Aristocrats, de er selskaper som har opprettholdt eller økt utbyttet gjennom årene. I tillegg er en av egenskapene som dreier seg om dem at indeksen de er en del av, "S&P 500 Dividend Aristocrats" presterte bedre mer eller mindre regelmessig. Siden 1991 har S&P 500 returnert et gjennomsnitt på 11% sammenlignet med 13% gjennomsnitt for S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Det vil si 2% høyere enn indeksen par excellence.
For å være en del av denne utvalgte indeksen over selskaper, vil kravene som skal oppfylles være følgende:
- Handler på S&P 500.
- Har økt utbyttet de siste 25 årene.
- Oppfyll minimumsstørrelse og likviditetsforhold.
Hvert år endres listen over selskaper i S&P 500 Dividend Aristocrats på grunn av selskapets rotasjon. Det vil si at det er år hvor noen forlater indeksen og andre kommer inn, avhengig av ytelsen de har hatt. Ikke fordi de er store, de har posisjonen vunnet. Sundhet, konsistens og økonomiske ytelser også de er kriterier som blir tatt i betraktning for å vurdere hvilken som kan inngå i listen. Ikke av denne grunn kan selskaper som har økt utbyttet hvert år, fortsette å være villige til å fortsette å gjøre det. Å ha konstant vekst, som tilhører sektorer som er mindre sykliske enn andre, synlige lønnsomhetsnivåer og kontantstrømmer på lang sikt kan "garantere" deres kontinuitet.
Aristokratiske utbyttebedrifter i Europa?
Når det gjelder Europa, er det mest fremtredende kravet med hensyn til US S&P 500 at minimum antall år med utbytteøkning er 15. I likhet med de andre, hvis noen av disse selskapene ender med å redusere det, blir det automatisk utvist fra listen.
For Storbritannia har du en egen Dividend Aristocrats-liste. Minimumskravet for Storbritannia er 10 år. Utbetalingen for disse selskapene vil være under 100% for ikke å bli ekskludert fra listene.
Kriteriet for "opptak" i Europa skaper noe kontrovers for denne typen selskap siden det ikke er en av forhåndsdefinerte egentlig. Det er ikke den samme oppfølgingen som finnes i nordamerikanske aksjer som i Europa. Dette genererer visse avvik mellom verdiene som skal velges. Videre betyr det at det tar færre år for deres opptak at "kvaliteten" på disse selskapene kanskje ikke er like god. Dette betyr ikke at de er dårlige, bare at det ikke gir mening å sammenligne et selskap med økninger i 10 år med andre som til og med når 50 år. Sistnevnte har gått gjennom lavkonjunkturer og kriser, overvunnet hindringer og lært å navigere fremover.
Hvilke mekanismer er det å investere i disse selskapene?
Vi kan investere i dem direkte kjøp av aksjene. Bare søk etter selskapene som tilhører indeksen eller Utbytte Aristokrater liste. Noen av selskapene vi kan finne blant dem er velkjente. Derfra, i henhold til kriteriene til hver enkelt, og hvis vi legger mer vekt på historien, den distribuerte prosentandelen, prisnytteforholdet der den er oppført osv. Vi vil velge mer for noen selskaper enn andre. Noen eksempler inkluderer Coca Cola, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Blant de mest kjente.
Når det gjelder europeiske selskaper, har vi noen som Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex eller Bayer blant de mest kjente.
En annen modalitet ville være gjennom ETF-er. Det er børshandlede fond som prøver å spore S&P 500 Aristocratic Dividend Index. Noen av de vi kan finne er:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Denne ETF replikerer indeksen i dollar. Den finnes under tickeren «NOBL».
- SPDR S&P 500 US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Denne ETF replikerer for eksempel indeksen i euro, da den er notert på børsen i Milano. Under «USDV» -feltet kan vi også finne den i pund eller sveitsiske franc, avhengig av hvor den er oppført og valutaen som interesserer oss.
- SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCIT ETF (EUR) - For selskaper notert i Europa-området og i euro. Denne ETF-en finner du under tickeren «EUDI».
Hva kan du forvente når du investerer i disse selskapene?
Som enhver investering, fortiden er ingen garanti for fremtidige fordeler. Av denne grunn, kanskje det som er bra, er å diversifisere investeringer, mellom sektorer og land, eller i et mer globalt tilfelle, vil ETF-er posisjonere seg som en god mekanisme. Settet med selskaper som tilhører hver indeks av Aristocratic Dividend Companies, klarte seg bra tidligere. De er ikke så utsatt for "bobler" og "tåler" lavkonjunkturer uten å bli så berørt, i sitater fordi de på en mindre alvorlig måte også lider av effektene.
I tide kan vi se hvordan noen av dem blir satt til en mer attraktiv pris. Enten på grunn av en krise i sektoren de tilhører, eller på grunn av en omdømmekrise for et produkt. Disse scenariene, hvis de er godt evaluert, gir vanligvis gode inngangsmuligheter.
