Hvis investorer ikke har dumpet sine posisjoner så langt, har de ikke noe annet valg enn å tåle regnskyllet. Men på disse nivåene handler det ikke lenger om å endre investeringsstrategi. Bare varier oppholdstiden, går fra kort til middels og spesielt lang sikt. Som en vaksine for å forhindre at vi får et betydelig tap i verdipapirporteføljen. Hvor det blir klart at det er ingen tilfluktsverdier i aksjemarkedene. Alle av dem er under enestående salgspress de siste tiårene.
Innenfor disse dystre utsiktene lurer de fleste små og mellomstore investorer på hva de skal gjøre akkurat nå. De få panikk om koronavirus den har beveget seg enda sterkere inn i de internasjonale aksjemarkedene. Det selektive det nasjonale aksjemarkedet har svekket seg rundt 35% og er en av indeksene som er mest berørt av dette nye scenariet. Mens de amerikanske aksjemarkedene har begrenset tapene ytterligere, med avskrivninger på 27%. Men frykten blant aksjebrukerne er at ting kan bli verre fra nå av.
I alle fall er alle finanseksperter enige om ett aspekt: ikke å ta avgjørelser som vi kan angre på det om noen måneder. I alle fall er den mest direkte effekten investorer vil føle på større mangel på likviditet som et resultat av at de ikke lukker sine posisjoner på aksjemarkedet. På den annen side kan det ikke utelukkes at de mest aggressive investorene velger beslutningen om å åpne posisjoner fra en mer risikofylt og veldig aggressiv strategi. Derfor er det mange dilemmaer som åpnes fra nå av. I hva som utgjør et veldig komplekst svar som skal tas av brukerne.
Kortsalg er suspendert
National Securities Market Commission (CNMV) kunngjorde denne torsdagen at det i løpet av dagen på fredag er kortsalg på aksjer i 69 selskaper forbudt etter fallene som er vist i aksjemarkedene på grunn av den alvorlige forekomsten av pandemien til det nye coronaviruset. Nærmere bestemt har markedsovervåkeren rapportert sent på torsdag at denne avgjørelsen vil påvirke alle likvide aksjer hvis pris har falt med mer enn 10% under sesjonen denne torsdagen og hele illikvide aksjer som har registrert et fall på mer enn 20%.
Den vedtatte resolusjonen har trådt i kraft med umiddelbar virkning fra den ble publisert på CNMVs nettsted. Beslutningen er tatt i samsvar med artikkel 23 i europaparlaments- og rådsforordning (EU) 236/2012, som gir kompetente nasjonale myndigheter rett til midlertidig å begrense kortsalg i tilfelle et betydelig fall i prisen.
Avtalen er tatt med i betraktning utviklingen i aksjemarkedene i sammenheng med situasjonen skapt av COVID-19-viruset, som har registrert ekstraordinære fall i prisene på europeiske aksjer (-14,06% på IBEX 35) med mange verdier som overstiger prosentandelen av variasjon som er inkludert i nevnte forordning (EU) 236/2012 og dens gjennomføringsforskrifter. Likeledes risikoen for at de neste dagene kan være urolige prisbevegelser i det europeiske aksjemarkedet, inkludert det spanske. Kortsalg er de som er definert i artikkel 2.1.b i nevnte forordning (EU) 236/2012.
Nettopp i disse dager har mange av de nasjonale egenkapitalverdiene blitt angrepet av kredittutsalg, og som til en viss grad har vært ansvarlige for de alvorlige fallene i disse ukene, og spesielt de torsdag som var igjen nesten 15%.
Aksjemarkeds panikk: vent og vent
Den mest forsiktige regelen som er anbefalt av finanseksperter er at du må tåle stormen som oppleves i aksjemarkedene. På dette tidspunktet har vi ikke noe annet valg enn å anta denne virkeligheten og vente på at scenariet endres på raskest mulig tid. Slik sett er et av tipsene for folk som skal selge aksjene sine at de ikke er formalisert "til markedspris". Fordi de kan henrettes til en veldig ugunstig pris for interessene til aksjebrukerne. Årsaken skyldes den store volatiliteten som aksjemarkedene opplever. Med svingninger som nå opptil 10% i samme handelsøkt.
På den annen side må du gå vekk fra korte vilkår der du alltid har alt å tape på grunn av de lave prisene på alle aksjer på aksjemarkedet. Derfor går løsningen igjennom endre investeringsstrategi å rette den til flere år sett. Men dette er kanskje ikke mulig for noen investorer av forskjellige årsaker: mangel på likviditet, hastebetalinger, gjeld eller andre innenlandske hendelser. I disse tilfellene vil løsningen være mye mer kompleks siden det kanskje ikke er noe annet valg enn å utføre en dårlig operasjon fra nå av.
Investorer med likviditet
Det er mye bedre for brukere som har full likviditet på sparekontoen. Fordi de kan bli funnet med reelle forretningsmuligheter ved å tilby aksjekursene som kan betraktes som virkelig attraktive. Med rabatter sammenlignet med for noen uker siden på mellom 30% og 40%. Santander handler litt over den doble euro, Telefónica rundt 4 euro og Repsol til 7 euro, for å nevne noen av de mest relevante eksemplene.
I dette tilfellet er lønnsomheten til investeringene praktisk talt sikret. Kanskje ikke på kort sikt, men på mellomlang og spesielt lang sikt. Til det punktet at det i noen tilfeller kan være bøyd eller til og med trippel lønnsomhet av investeringer. Som en god del av analytikerne i aksjemarkedene sier, bør disse operasjonene ikke tilnærmes som spekulasjoner, men som investeringer. Tross alt er det den sanne betydningen av disse bevegelsene i kapitalmarkedene. Og i så måte er det en god mulighet til å kjøpe aksjer på aksjemarkedet, og til tross for at de kan fortsette å falle de neste dagene eller ukene.
Har kapitulasjonen kommet?
En av nøklene til å etablere strategien som skal følges, er å vite kapitulasjonsøyeblikket. Fordi det vil være bøyepunkt i aksjemarkedene og når aksjekursene begynner å ta av. Det ser ut til at vi allerede er veldig nær disse nivåene, eller kanskje vi ikke trenger å vente lenge. I denne generelle sammenhengen handler turistpapirer til utrolige priser, og diskonterer det verste fallet. Derfor kan de også være de som har størst utvinning og med et potensial for forståelse som er en av de mest slående de siste tiårene.
Mens det derimot kan kapitaliseringsøyeblikket ledsages av et prisfall på opptil 10%. Som en siste prolog til et av de største fallene i aksjemarkedens historie over hele verden. Og det kan ta Ibex 35 til nivåer veldig nær 5000 poeng, det vil si med en 50% korreksjon på prisene i slutten av februar. Hvilke er pengene som små og mellomstore investorer som har mistet posisjoner i disse hektiske dagene for alle borgere, vil ha mistet. Gjennom et enestående scenario og som ingen hadde regnet med for bare noen få uker siden.
Risikoen for omvendte produkter
Den beste investeringsstrategien for å dra nytte av dette brutalt bearish scenariet er omvendte produkter. Både ved kjøp og salg av aksjer på aksjemarkedet, som i andre økonomiske modeller: investeringsfond, CFD-er, så garanterer, blant noen av de mest relevante. Men med en alvorlig risiko å nå disse nivåene i sitatene fordi en endring i trenden kan oppstå når som helst annet tidspunkt. I denne forstand er det veldig risikabelt å ta posisjoner i dette produktet fordi til slutt kan effektene være uønskede. Hvis ikke, tvert imot, kan det til slutt gi flere problemer enn fordeler.
Det kan ikke glemmes at omvendte produkter er et investeringsformat som forbedrer volatiliteten i finansielle eiendeler. Og derfor kan du tjene mye penger i hver av operasjonene, selv om du også kan legge igjen mange euro i aksjemarkedene. Med marginer som varierer mellom 10% og 20% i en enkelt handelssesjon, og som bare er reservert for investorer med en veldig aggressiv profil, og spesielt der spekulasjoner hersker sammenlignet med andre investeringsstrategier. Det er nettopp i disse dager mange av de nasjonale aksjene har blitt angrepet av salg på kreditt.