Hvordan vil renteøkningen påvirke deg i USA?

USA har endret sin pengepolitikk med renteøkningen Den amerikanske sentralbanken (FED) har satt en stopper for en økonomisk prosess og har besluttet å heve renten med 0,25%. Etter flere måneder med forvirring har det amerikanske reguleringsorganet endelig bestemt seg for å øke prisen på penger. Det er ikke en sterk økning, mye mindre spektakulær, men den har en veldig viktig belastning av symbolikk siden en veldig lang periode med monetære stimuli er avsluttet. Spesielt hadde det ikke gjort det på nesten et tiår, spesielt i 2006, kort tid før den alvorlige økonomiske krisen som har rammet hovedlandene brøt ut.

Følgene har gått langt utenfor dets grenser, som det på den annen side er logisk å forstå, og det er utallige brukere og investorer som på denne siden av Atlanterhavet undrer seg hvordan dette betydningsfulle monetære tiltaket vil påvirke dem. Spesielt i forholdet til aksjemarkedene, men også i tilknytning til spareprodukter.

Janet Yellen, president i Federal Reserve, har forklart innføringen av pengebytte ved å si at "utvinningen har kommet langt, selv om den ennå ikke er fullført." En hel intensjonserklæring som indikerer hvor økonomien til verdens første potensial kommer til å gå. Selv om det er et ikke mindre viktig spørsmål i styret, og det vil påvirke europeerne: ¿vil EU følge den samme veien?

Pengescenario i Europa

Veien på det gamle kontinentet er for øyeblikket diametralt motsatt den amerikanske. Pengepolitikken er fullstendig ekspansiv og forventes å fortsette i minst noen måneder. Årsaken er ingen ringere enn mangelen på konsolidering av samfunnsøkonomien, noe som har ført til at de monetære stimulansene fortsetter sin gang. Ikke forgjeves, til neste møte i mars, Mario Draghi, president for den europeiske utstedende banken, har allerede kunngjort innføringen av nye monetære stimuli.

Bare husk det prisen på penger i eurosonen er praktisk talt fraværende, nær null, som en konsekvens av den ovennevnte økonomiske strategien. Og en av hovedeffektene har hatt innvirkning på tradisjonelle spareprodukter. Dens lønnsomhet er under historisk lavt, med avkastning på terminskontanter rundt et årlig gjennomsnitt på 0,35%, som står i kontrast til de som genereres mer sjenerøst for noen få år siden. Prosentandeler nær 5% kunne sees, enda høyere i de mest aggressive bankforslagene.

Tvert imot er søkere av lån eller pantelån mest favorisert av anvendelsen av pengepolitikken i EU. Interessen til produktene har falt betydelig de siste årene, og hvor pantelånene fra bankene er den beste eksponenten. Ikke overraskende er den europeiske referansen, Euribor, på nivåer som også er ukjente. Formaliseringen av virksomheten dras derfor fordel av dette scenariet for samfunnsøkonomien.

Påvirkning på investorer

Hvordan vil dette tiltaket påvirke europeiske markeder? I Europa er det ingen prognoser for at rentene vil øke, i det minste inntil de første tegnene på økonomisk gjenoppretting er gitt. Og i denne forstand fallet i den produktive aktiviteten til Kina den spiller mot trendendringen i pengepolitikken. Siden det kan påvirke både forbruk og inflasjon.

Dette scenariet vil ha innvirkning på aksjemarkedene. Som en konsekvens av renteøkningen i USA, de mest berørte verdiene i det spanske aksjemarkedet vil være de som er relatert til råvarer og grunnleggende ressurser. Arcelor, Acerinox eller Repsol vil være noen av ofrene. Men også andre utsatt for fremvoksende økonomier, og spesielt de fra Latin-Amerika. Slik sett vil Telefónica og noen banker i toppklasse utvilsomt bli mest berørt av dette tiltaket.

Når det gjelder vinnersiden, er det ingen tvil om at de vil være godt representert av de eksporterende selskapene, som i det spesifikke tilfellet til Inditex. En annen av de seirende hestene vil være turistselskapene (NH Hoteles, Sol Melia eller Amadeus). Og naturlig nok flyselskapene - med IAG som den viktigste flaggbæreren - og hvis handlinger også vil bli styrket av fallet i råoljeprisen. Å være en av de mest anbefalte alternativene av aksjemarkedsanalytikere.

Hva med den spanske spareren?

I Europa pålegges det monetære stimuli En annen veldig annen situasjon er den som berører små spanske sparere. Vil lav avkastning på toppspareprodukter fortsette? Bankene er ofte plaget av dette spørsmålet fra hovedkundene deres. Spesielt de mer konservative sparerne som har lagret sparepengene sine i disse produktene (tidsinnskudd, bankveksler, sparekontoer eller pensjonsordninger).

Når det gjelder effekten av renteøkningen på den andre siden av Atlanterhavet, vil effekten på sparing av spanske bankbrukere være litt mindre enn merkbar. Du vil merke veldig liten forskjell, uten tvil. Ikke overraskende vil ikke løpende kontoer og innskudd på sikt påvirkes nesten. En annen veldig annen ting ville være at dette tiltaket ble brukt i eurosonen. Så ja, følgene ville bli lagt merke til raskt i alle disse finansielle produktene, med en økning i avkastningen.

Stedet, effektene på små og mellomstore bedrifter hvis de begynner å bli underbygget. Den økende prisen på penger i USA gjør de som har aktivitet basert på eksport mer konkurransedyktige, i tillegg til fordeler for turistene. Det vil være de som prøver å gjøre dette tiltaket lønnsomt med større muligheter i virksomheten. Og i alle fall vil de ikke være unntatt fra andre koblinger med andre økonomiske parametere, både nasjonale og utenfor våre grenser.

Er det på tide å investere i aksjemarkedet?

I møte med dette nye økonomiske scenariet lurer mange små og mellomstore investorer på om det kan være et godt tidspunkt å begynne å ta posisjoner i aksjemarkedene. I prinsippet skal det bemerkes at oppadgående bevegelser i renter blir ikke godt mottatt av investorer. Selvfølgelig ikke, heller motsatt. Og det har en tendens til å generere nedadgående bevegelser i aksjemarkedene, noen ganger med veldig store reaksjoner. Selv om noen analytikere anser at de allerede er diskontert av aksjene i selskapene.

Fra dette synspunktet, Europeiske markeder er mer verdsatt enn nordamerikanske markeder for å ta posisjoner, spesielt på mellomlang og lang sikt. Med et sterkere opp-potensial, selv om trenden for øyeblikket kanaliseres under sterkt press i salgsstrømmen. Og at det i den nasjonale referanseindeksen fører ham til å teste den psykologiske barrieren på 8.000 poeng. I en av de verste månedene de siste årene som januar.

I alle fall er det ikke bare en trend i det nasjonale aksjemarkedet, men alle aksjemarkedsindeksene har vært i negativt territorium i løpet av de første ukene av året, noen til og med med lignende virulens. Og selv med for uberegnelige bevegelser, som forhindrer deg i å velge riktig strategi for å operere.

Ti tips for å investere

De beste tipsene for å bevege seg i markedeneDette scenariet, hvis episenter er USAs økonomi, burde føre til en liten endring i strategien for private investorer. De må tilpasse sine investeringsporteføljer i samsvar med pengepolitikken i de forskjellige økonomiske områdene på planeten, og som en konsekvens følg en rekke anbefalinger basert på følgende handlinger.

  1. Velg europeiske markeder før nordamerikanerne, eller andre sekundære økonomier. De vil være de som får mest mulig ut av disse bevegelsene, selv med de strukturelle problemene i deres økonomi, slik man kan se i dag i deres utvikling.
  2. Kom deg for øyeblikket bort fra enhver posisjon som tar i fremvoksende markeder som er mest berørt av denne typen ekspansive monetære tiltak, og som kan utvikle viktige korreksjoner de neste månedene. Foreløpig har denne trenden allerede blitt kjent i begynnelsen av dette nye året.
  3. Kjøp aksjer i verdipapirer som er til fordel for dette tiltaket, til skade for selskaper som er knyttet til råvarer, eller til og med energi. Og hvor et riktig utvalg av dem vil være det ideelle passet for å oppnå bedre resultater for familiens besparelser.
  4. Handle med forsiktighetgitt muligheten for sterke volatilitetsbevegelser som gjør det svært vanskelig å gjennomføre noen strategi for å operere i finansmarkedene.
  5. Beskyttelsen av arven vår vil være fellesnevner for alle dine handlingerOg hvis det er nødvendig å hvile i våre forhold til aksjer, vil det ikke være noe annet valg enn å få det i gang raskt.
  6. Investorer, som i ditt tilfelle, bør se etter produkter som er så trygge som mulig, som om mulig garantere økonomiske bidrag med minimumsavkastning, og uten å forvente bemerkelsesverdige revalueringer i løpet av resten av året.
  7. Det vil være andre mer fordelaktige alternativer for dine interesser, og det kan komme fra investeringsfond med absolutt avkastning, verdipapirer med høy utbytte, og selv om det skulle kjøpes nordamerikanske obligasjoner.
  8. Du bør unngå kontakt med giftige produkter, eller i det minste som utgjør en sterk eksponering for risiko. De er ikke de mest anbefalte i det nåværende økonomiske scenariet. Ikke forgjeves kan du miste en veldig viktig del av kapitalen din.
  9. Ikke haste med å ta beslutning, og det er å foretrekke at du mediterer bestillingen du skal ta. Enhver feilberegning kan føre til at du mister mye penger, mer enn du kan forestille deg. Ikke glem.
  10. Og til slutt vil det ikke være noen annen løsning for å gjennomgå det monetære scenariet enn velg de mest fleksible modellene. De kan tilpasse seg alle økonomiske markedsforhold, både i ekspansive og recessive situasjoner.

 

 


Innholdet i artikkelen følger våre prinsipper for redaksjonell etikk. Klikk på for å rapportere en feil her.

Bli den første til å kommentere

Legg igjen kommentaren

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*

*

  1. Ansvarlig for dataene: Miguel Ángel Gatón
  2. Formålet med dataene: Kontroller SPAM, kommentaradministrasjon.
  3. Legitimering: Ditt samtykke
  4. Kommunikasjon av dataene: Dataene vil ikke bli kommunisert til tredjeparter bortsett fra ved juridisk forpliktelse.
  5. Datalagring: Database vert for Occentus Networks (EU)
  6. Rettigheter: Når som helst kan du begrense, gjenopprette og slette informasjonen din.