Da differensialet er høyere, vil det påvirke en svekkelse av renten siden aksjemarkedene er mye mer utsatt for å utvikle kraftige fall. Slik sett er differansen mellom den spanske obligasjonen og den tyske bunden for tiden 76 basispoeng, en faktor som favoriserer investeringer i det nasjonale aksjemarkedet. Og det er noe som har blitt mer relevant på grunn av ustabiliteten som har skjedd i land med stor spesifikk vekt i EU, som i det spesifikke tilfellet med Italia og Spania selv.
Risikopremien er en av de økonomiske variablene som alle snakker om og få forstår. I alle fall blir det fulgt av investorer fordi det gir dem en merkelig ledetråd om intensjonene til finansmarkedene. Ikke overraskende handler det om tilleggsavkastningen som investeringene gir basert på risikonivået de må påta seg. For øyeblikket er den spanske risikopremien er på nivåer på 76 basispunkter. Men hva betyr dette sitatet? Vel, det gjenspeiler lønnsomhetsmarginen mellom spansk og tysk gjeld. Nettopp referansepunktet er det tyske fordi det er det som gir investorer mer sikkerhet og derfor fungerer som en modell for de andre landene på det europeiske kontinentet.
På denne måten, mens den tyske obligasjonen (bund) til 10 år betaler for tiden en interesse nær 0,520%, gjør spanskeren det med 1,281%, og differansen som følge av denne operasjonen vil gi de 76 basispoengene der den spanske premien for tiden ligger omtrent. Risikopremien er mye viktigere enn du kanskje tror først. Det utgjør ikke bare et termometer for å utvikle en investeringsstrategi i renten, men også for å åpne eller lukke posisjoner i aksjemarkedene. I begge tilfeller vil det avhenge av nivået som er merket av disse posisjonene.
Effekt på aksjemarkedet
En første effekt det vil ha på investeringen, vil materialisere seg i posisjonene i aksjemarkedet. Selv om risikopremien ikke er nært knyttet til dette markedet, er forekomsten mer enn bemerkelsesverdig. For en veldig enkel grunn for små og mellomstore investorer å forstå. Når strammere differensialet (som for øyeblikket er tilfelle i Spania) vil være et tydelig tegn på at det er tillit til økonomien i et land. Og dette markedssentimentet overføres umiddelbart til aksjemarkedet, med store økninger i det. Akkurat som om spredningen skyter opp, genererer den motsatt effekt og er alltid veldig negativ for dette markedet.
Vanligvis alle land som har forskjeller over 250 og 300 basispunkter de har svært alvorlige problemer i aksjeindeksene. Med sterkt salgspress som følge av mistillit til finansmarkedene på grunn av svakheten i økonomiene. Utover mer eller mindre punktlige returer som vil tjene til å angre posisjoner i svært vanskelige øyeblikk for aksjer. Men uansett er det en nevner som er veldig tydelig, og det er at ettersom denne differansen er bredere, vil den ha en negativ innvirkning på aksjemarkedene.
Effekt på renten
På den annen side er effekten av renten enda mer uttalt. Denne årsaken skyldes at hvis risikopremien blir avslappet, genererer den større tillit hos investorene om verdien av offentlig gjeld. Mens det er i det motsatte scenariet, går premien opp, prisen på obligasjonen faller i pris. Det vil si at mer renter betales. Dette scenariet påvirker en god del av rentefondene og til og med i blandede modeller som er basert på disse finansielle eiendelene. Til det punktet at de på få dager mister en veldig viktig del av verdien. Det er nettopp et øyeblikk når det vil være nødvendig å rotere porteføljen av midler for å forhindre at tap blir installert i resultatregnskapet til deltakerne i disse finansielle produktene.
Et annet aspekt som må vurderes i risikopremien, er at bankene bestemmer seg for å heve boliglånsrenter og hvilken som helst kredittgrense. Mens hovedproduktene som er beregnet til sparing (tidsinnskudd, bankgjeld eller høyavkastningskontoer) kan være nedsenket i mindre konkurransedyktige renter enn til da. Akkurat som det tvinger regjeringer til å heve skatten på grunn av større problemer som statene har til å finansiere seg selv. En av effektene av disse handlingene er at brukerne vil ha mindre kapasitet til å spare for å møte investeringene.
Hvordan beskytte investeringer?
Innen denne økonomiske konteksten gjør diversifisering i aksjemarkedet det mulig å minimere tap i de mest ugunstige scenariene for finansmarkedene. Uten tvil er en av de store målene for enhver investor i tillegg til få mest mulig ut av dine personlige eiendeler, beskytte sine posisjoner mot mulige hendelser i finansmarkedene.
Det er like viktig å generere fortjeneste i aksjemarkedet som å holde den investerte kapitalen trygg. Å investere i aksjer ingen ytelse av noe slag er garantert, ikke engang veldig begrenset. Men tvert imot, det vil avhenge av hva markedene dikterer. I alle fall kan målene nås gjennom en rekke investeringsstrategier.
Større diversifisering i investeringene
Selvfølgelig er en av de grunnleggende oppskriftene for å gi større sikkerhet for investeringer i aksjemarkedet basert på større diversifisering i verdipapirporteføljen. Det vil si at i stedet for å velge et enkelt børsnotert selskap, vil den beste beslutningen være å lage en virkelig balansert kurv med aksjer. Dette betyr noe så enkelt som ikke gjenta sektorer, forretningsområder eller til og med om du kan aksjeindekser. Det vil være en veldig effektiv strategi før de mest ugunstige scenariene for aksjer kommer. Til det punktet at svært store tap i egenkapital vil unngås, og at brukernes besparelser når som helst vil bli truet.
En annen prosedyre kommer fra selve verktøyene som tilbys av markedene. I dette tilfellet, representert av ordrene stop loss o tap begrensning. Som navnet antyder, vil de forhindre at fall blir veldig voldelige. Fordi det vil være investoren selv som vil stoppe tapene avhengig av profilen han presenterer som en liten og middels investor. Dette er en veldig praktisk strategi for å holde posisjonene dine i aksjemarkedet under kontroll. Ikke forgjeves, det vil alltid være bedre å legge igjen 3% enn 15% i prisene på et verdipapir.
Dra nytte av volatilitet
En tredje strategi som vil gi større konsistens til investeringer, er å dra nytte av instrumentene som tilbys av teknisk analyse for å beskytte deg mot svingningene i finansmarkedene. I denne forstand vil den beste handlingen investorer kan ta komme fra åpningsposisjoner fra opptrender. Risikoen for å gjøre en feil vil være betydelig lavere og vil bli et veldig kraftig våpen for å beskytte mot uønskede situasjoner som påvirker aksjemarkedet. Fordi markedets treghet er å fortsette å gå opp.
På den annen side er et system som nesten aldri svikter på aksjemarkedet å åpne posisjoner i verdipapirer som har brutt en viss motstand av en viss størrelse. Blant annet fordi det vil ha ryddet veien for å nå mer ambisiøse prisnivåer enn før. Det gjenspeiles i det markedsinteressen for kjøp er høyere enn for salg. I begge tilfeller vil det ikke være veldig vanskelig å gjøre driften lønnsom, i det minste hvis den er rettet mot kortest mulig tid som en konsekvens av forholdene til verdipapirene som går gjennom denne situasjonen. Der uten tvil er den mest fordelaktige figuren den frittstående fordi det ikke er flere hindringer underveis. Å ha en bemerkelsesverdig reise oppover siden det ikke er noen grenser for å sette prisen. Det er en av anledninger der forsøket på å gjøre eiendelene lønnsomme ikke kan gå glipp av siden risikoen er minimal.
Oppdag fleksible produkter
Ikke av mindre betydning er søket etter et fleksibelt produkt som kan tilpasse seg de nye forholdene i aksjemarkedene. Det spiller ingen rolle at denne spesielle strategien ikke kan brukes fra kjøp og salg av aksjer i aksjemarkedet. Det er det aktive forvaltningsmidler og som gjør det mulig å tilpasse seg ethvert scenario, både bullish og bearish. Fordi ledere ser etter de beste økonomiske eiendelene, selv om de kommer fra fast inntekt eller fra alternative modeller. Det er et av de mest effektive alternativene for å forvitre de mest ustabile scenariene i finansmarkedene.
Anvendelsen på aksjemarkedet er uansett mye mer komplisert og innebærer å velge svært likvide verdipapirer som lar deg komme inn og ut av markedene til ønsket pris. Uten frykt for å bli hekta på dem. Det vil si med en verdsettelse i prisen veldig langt fra kjøpet ditt.