De handelsoorlog tussen China en de VS, spanningen in het Midden-Oosten en electorale risico's in de Verenigde Staten zullen enkele van de factoren zijn die de evolutie van de aandelenmarkten dit jaar zullen bepalen. Waaraan moet worden toegevoegd in de afgelopen dagen de gezondheidsnoodsituatie als gevolg van de opkomst van coronavirus. Hoewel vooralsnog, en in de eerste twee maanden van 2020, de balans positief is voor de belangen van investeerders. Met een gemiddelde winstgevendheid van de aandelenbeurzen over de hele wereld rond de 2,5%, vooral de Amerikaanse, die op historische hoogtepunten blijft.
In elk geval handhaven en versterken beleggers hun activiteiten in traditionele activa die als veilige haven kunnen dienen, vooral in tijden van zekere instabiliteit op de financiële markten. Als bewijs dat deze beleggingsagenten ze niet allemaal bij zich hebben in het licht van wat dit jaar ons kan brengen. Omdat er veel onzekerheden zijn waardoor internationale aandelenmarkten op elk moment van het jaar kunnen veranderen.
Van al deze waarden van veilige havens valt goud vooral op door het hoge potentieel voor appreciatie en dat momenteel een hoog handelsvolume heeft. Aan de andere kant is een andere investering die in deze groep kan worden ingedeeld, die van valuta's. Met een mogelijke positieve verrassing die wordt vertegenwoordigd door de Japanse yen en waar een groot deel van de monetaire fondsen van de hele wereld. Vanwege de gunstige wisselkoers die het kan bieden ten opzichte van de rest van de internationale valuta, vooral met de Amerikaanse dollar.
Toevluchtsoord: yen, dollar en Zwitserse frank
Dit zijn enkele van de investeringssterren die in 2020 kunnen verschijnen als veilige havens in het licht van de beslissingen van investeerders. Men mag niet vergeten dat in het afgelopen jaar de Japanse Yenzijn de Zwitserse frank en de Amerikaanse dollar enkele van de meest relevante financiële activa die hebben gediend als toevluchtsoord om spaargeld winstgevend te maken. Een van deze redenen kan worden veroorzaakt door de meer bescheiden verwachtingen van de economische groei vanaf nu. En dat zal kleine en middelgrote beleggers ertoe aanzetten om conservatievere of defensievere beslissingen te nemen bij hun belangrijkste beleggingen.
Aan de andere kant, en in het licht van dit macroscenario, zou de Amerikaanse munt dit jaar onder druk kunnen komen te staan van haar belangrijkste rivalen in het geval dat de Federale Reserve besluiten om een renteverlaging op te leggen. Of, integendeel, vóór een mogelijke oplossing in het handelsgeschil tussen de Verenigde Staten en China. Waaruit de Japanse valuta goed zal presteren in zijn veranderingen in vergelijking met de rest van financiële activa met deze kenmerken. Met de mogelijkheid om operaties in zeer korte tijd winstgevend te maken, zelfs in dezelfde handelssessie.
Het gouden toevluchtsoord bij uitstek
Het gele metaal is een van de vaste activa als het gaat om veilige havenwaarden. Zeker als je er rekening mee houdt dat er eventuele ernstige vergelding doorgaat Verenigde Staten en Iran het zou een nieuwe opwaartse beweging van de goudprijs kunnen genereren. Zoals is gebeurd in vergelijkbare scenario's die zich op andere historische momenten hebben voorgedaan. Omdat men niet mag vergeten dat deze grondstof, in het licht van elk soort risico op het internationale toneel, kan profiteren van de paniek die zich voordoet op de financiële markten en niet alleen op de aandelenmarkt. Met de verlegging van een zeer belangrijk deel van de geldstroom van grote investeerders.
Aan de andere kant is het heel goed mogelijk dat het gele metaal dit jaar een van de grote beveiligingsinzetten wordt. In een omgeving waarin inflatoire druk kan ontstaan, maar ook meer negatieve perspectieven op de economische groei. Waar gebruikers proberen hun kapitaal te behouden boven andere overwegingen. En in die zin lijdt het geen twijfel dat goud het beter doet dan andere belangrijke financiële activa. Met de mogelijkheid om de hoogste van de afgelopen jaren te bereiken, hoewel het misschien een meer tijdelijke weddenschap is dan andere.
Amerikaanse obligaties
Een andere optie met meer zekerheid voor de komende jaren wordt vertegenwoordigd door deze klasse van nationale obligaties. Op dit moment mag niet worden vergeten dat de vraag naar Amerikaanse staatsobligaties de afgelopen twee jaar is versneld. Het is niet verrassend dat het een financieel product is dat echter risicovrij is de winstgevendheid is niet erg hoog. Om een reden waar kleine en middelgrote beleggers rekening mee moeten houden en dat is niets anders dan het feit dat ze worden gedekt door het krediet van de Amerikaanse overheid. Een garantie om binnen enkele ogenblikken zekerheid te geven aan de beleggingsportefeuille, wat misschien ingewikkelder kan zijn in andere periodes.
Er moet ook worden opgemerkt dat dit financiële product kan profiteren van de huidige internationale economische context. Waar de grote centrale banken over de hele wereld, waaronder de Bank of Japan (BoJ), de Europese Centrale Bank (ECB) en de Zwitserse Nationale Bank (SNB), een beleid hebben aangenomen van negatieve rentetarieven. Het schaden van de winstgevendheid van bankproducten en die van vastrentende producten die amper de 1% -grens kunnen overschrijden, de laagste van de afgelopen decennia en dat maakt het tegenwoordig erg complex om het geld te plaatsen.
Andere valuta: Zwitserse frank
Aan de andere kant is er een andere internationale munteenheid die vanaf nu zeer winstgevend kan zijn en het is niemand minder dan de Zwitserse frank. Traditioneel en door de jaren heen werd het beschouwd als een van de financiële activa veiliger om geld te besparen in zeer complexe scenario's voor aandelenmarkten in de wereld. Tot het punt dat het wordt beschouwd als een van de voorkeursopties door beleggers die op zoek zijn naar meer zekerheid in hun resultatenrekening. In die zin mag niet worden vergeten dat Zwitserland grote overschotten op de rekening heeft, zoals momenteel het geval is in Japan.
Een andere stimulans om voor deze internationale valuta te kiezen, is het feit dat deze een veel stabielere wisselkoers hanteert in vergelijking met andere valuta's. Vanuit dit perspectief kunnen posities worden ingenomen via verschillende financiële producten, variërend van handelsactiviteiten tot bankdeposito's met een vaste looptijd op basis van deze valuta. Met veel meer bevredigende resultaten dan via andere meer conventionele beleggingsstrategieën en dat geeft u nauwelijks een suggestieve rentevoet. Na de verlaging van de geldprijs door de monetaire organen van de Europese Unie.
Grondstoffen: suiker
Weinig beleggers weten misschien dat deze belangrijke grondstof een van de meest optimistische van de afgelopen zes maanden is. Tot het punt dat grote investeerders zich tot hun posities hebben gewend om te proberen hun resultatenrekening te verbeteren in deze bullish rally die de geldwereld heeft verrast en een onverslaanbaar vooruitzicht heeft op herwaardering van hun prijzen, in ieder geval op de kortste termijn. Het kan worden gecontracteerd, bij voorkeur via investeringsfondsen, maar ook via beursgenoteerde ondernemingen die rechtstreeks verbonden zijn met de wereldproductie. Met name die welke zijn genoteerd op de financiële markten van de Verenigde Staten.
Het is in ieder geval een andere investering waaraan enig risico verbonden is, omdat de volatiliteit op elk moment haar prijzen kan bereiken op internationale markten. En als gevolg van deze actie, met een ernstige teleurstelling in de komende maanden in de vorm van afschrijving van dit financiële actief of simpelweg als gevolg van een correctie van zijn prijzen als gevolg van de verhogingen gegenereerd vanaf augustus vorig jaar. Om deze reden kunnen meer defensieve beleggers ervoor kiezen om posities in te nemen in de Amerikaanse dollar, die in alle scenario's aantrekkelijk blijft als veilige haven, zelfs in de meest ongunstige scenario's. Het mag niet worden vergeten dat dit de munteenheid is voor veel internationale bedrijven.
Liquiditeit en wachten op een betere kans
Ten slotte kunnen we altijd onze toevlucht nemen tot het verbeteren van de liquiditeit op onze spaarrekening als een formule om de minst suggestieve scenario's voor aandelenmarkten te vermijden. Met als voordeel dat we na enkele maanden scherpere prijzen kunnen vinden bij de aan- en verkoop van aandelen op de beurs. Dat wil zeggen, eindelijk een interessanter herwaarderingspotentieel bereiken dan het momenteel is en dat is tenslotte een van de meest gewenste doelen voor kleine en middelgrote beleggers.
Omdat echter de zeker gunstige ontwikkeling die de Amerikaanse aandelenmarkt doormaakt, kan betekenen dat het andere alternatief dat u heeft, is om naar de aandelenmarkt in dit land te gaan. Met een hogere winstgevendheid dan die van andere financiële markten. Hoewel deze opwaartse trend op elk moment kan stoppen, omdat niets voor altijd stijgt en laat staan op de aandelenmarkt.