Euribor is de afkorting van het Europese type interbancaire aanbieding, of met zijn naam in het Engels Euro Interbank Offered Rate. Gegeven deze definitie kunnen we zeggen dat het een gemiddeld rentetarief is dat wordt gebruikt in leningen, en dat het wordt berekend om te worden gebruikt door de overgrote meerderheid van Europese banken, die samen het panel van banken vormen.
Terwijl elk van de bankinstellingen Het is onafhankelijk in zijn werking, er zijn dit soort gegevens om hun financiële gedrag te kunnen parametriseren en standaardiseren. Dus om een nauwkeuriger berekening van de Euribor te maken, de laagste 15% en de hoogste 15% van de rentetarieven die zijn verzameld tijdens de bemonstering. Op deze manier worden elke dag, om te verduidelijken dat het alleen van toepassing is op werkdagen, om 11 uur CET de rentetarieven behorende bij de Euribor al bepaald en gepubliceerd.
Het banksysteem
Maar voordat we verder kunnen praten over de Euribor, moeten we een belangrijk punt begrijpen.Wat is het type interbancaire aanbieding? Nou, het antwoord is relatief eenvoudig. De Euribor Het heeft de functionaliteit om de leningen die door bankinstellingen worden verstrekt te kunnen belasten, waardoor wordt verduidelijkt dat het leningen zijn die onderling worden afgesloten.
De reden waarom banken elkaar geld moeten lenen, is om te kunnen garanderen dat er te allen tijde solvabiliteit van het interbancaire systeem. Op deze manier moet er een middel zijn dat kan controleren en berekenen met welke rente de leningen moeten worden terugbetaald. Opgemerkt moet worden dat naast het feit dat er rente moet worden betaald, ook een bedrag, de zogenaamde risicopremie, moet worden gedekt.
En watomdat de Euribor varieert? De belangrijkste reden is dat er tussen banken onderling vertrouwen bestaat; Het zijn gegevens zoals solvabiliteit, resultatenrekeningen en kasstroomoverzichten die bepalen in hoeverre een bank erop kan vertrouwen dat een ander de lening probleemloos kan terugbetalen. Daarom stelt elke bank haar rentetarief vast op basis van de informatie waarover ze beschikt; Maar om een idee te geven van het algemene gedrag van de banken, wordt een rekenkundig gemiddelde gemaakt van de rentevoet van de 50 belangrijkste banken in Europa.
Tot nu toe klinkt alles erg interessant, maar misschien niet erg relevant voor normale mensen, maar de realiteit is dat het zowel normale mensen als de banken zelf treft, laten we eens kijken naar de reden hiervoor.
Het belang van Euribor
De Euribor We begrepen het al als het rentepercentage waaraan een bank moet voldoen met betrekking tot de leningen van een andere bank. Maar waar haalt de bank die de lening heeft aangevraagd het geld vandaan om de rente te betalen? Het antwoord is van de eindgebruikers van dat geld, dat wij de mensen zijn die leningen aanvragen bij de bank, het is vooral belangrijk voor degenen die hypotheekleningen aanvragen.
Zodat de bank er zeker van kan zijn dat zij de solvabiliteit zal hebben om de kosten te dekken die worden veroorzaakt door de lening die bij een andere bank wordt aangevraagd, doet zij de berekening van de hypotheekrente op basis van Euribor. Op deze manier berekent het het tarief door de Euribor toe te passen op zes maanden of in andere gevallen op één jaar.
Dit betekent dat de bank biedt de eindgebruiker, een hypotheekrente op basis van in Euribor-waarde dat van kracht is; zodat, als dit hoger is, hoe hoger het rentetarief dat wordt toegepast. Dit punt is vooral belangrijk voor degenen die een lening met variabele rente aanvragen, aangezien in deze gevallen de rente die van uw lening komt, positief of negatief wordt beïnvloed, waardoor u meer of minder rente moet betalen.
Opgemerkt moet worden dat te bieden een eindgebruikervergoeding, de bank past meestal een spread toe die tussen 0 en 1,5 schommelt; Wat dit verschil zal definiëren, zijn twee hoofdthema's; het eerste is het economische profiel van de klant. De reden dat dit het verschil beïnvloedt, is dezelfde reden waarom het interbancaire tarief varieert, het vertrouwen dat de bank in de gebruiker heeft, zal grotendeels bepalen of er een groter of kleiner verschil wordt toegevoegd.
Het tweede aspect dat van invloed is op de beslissing om de spread toe te passen, is de eigen onderhandelingscapaciteit van de gebruiker, en hoewel het bijna onmogelijk lijkt, zijn er in werkelijkheid bepaalde argumenten die we kunnen gebruiken om de spread die zal worden toegepast te verkleinen. Op onze hypotheek .
Kortom, het is belangrijk dat als we een hypothecair krediet of als we erover denken om er een aan te vragen, moeten we altijd in gedachten houden dat de simulatie die op basis van ons krediet is gemaakt, niet betrouwbaar of nauwkeurig is; aangezien de berekeningen dagelijks worden uitgevoerd, zodat, als de Euribor stijgt, het quotum dat we moeten dekken voor de hypotheek duurder wordt, anderzijds, als de Euribor daalt, ons quotum ook zal dalen.
Een andere reden waarom het wordt verstrekt speciale aandacht voor de waarde van Euribor is dat het wordt gebruikt als basis voor het berekenen van de waarde van bepaalde financiële producten. Deze waarde wordt bijvoorbeeld gebruikt als referentie voor praktisch elk type afgeleide producten, zoals futures-inkomsten of swaps, evenals overeenkomsten over alle toekomstige rentetarieven.
Zonder twijfel de Euribor is voor iedereen een vrij belangrijke indicator, zowel voor regeringen en financiële instellingen als voor gewone mensen. Vandaar het belang dat we als eindgebruikers weten waar het vandaan komt en hoe het ons in het dagelijks leven beïnvloedt. Maar heeft het beperkingen?
De belangrijkste beperking van deze financiële referentie is dat deze alleen van toepassing is op banken die tot de Europese Unie behoren, dus als we de berekening voor een andere regio willen uitvoeren, zullen we de referentie moeten toepassen die door die plaats wordt gebruikt. Om een voorbeeld te geven, om de berekening in het Verenigd Koninkrijk te kunnen uitvoeren, is de referentie die we zouden moeten gebruiken de LIBOR, die dezelfde functie heeft als de Euribor, maar dan in de omgeving van Londen.
Het is ook mogelijk dat we van mening zijn dat om de financiële gezondheid van de ene regio te vergelijken met een andere, het mogelijk is om zijn interbancaire aanbiedingen te vergelijken; meestal is een van de meest voorkomende vergelijkingen of verwijzingen die van Euribor met LIBOR.
De manipulatie van de Euribor
Ondanks het feit dat het hele systeem is ontworpen om te werken in het belang van zowel de instellingen als de eindgebruikers, zijn er gevallen geweest waarin de persoonlijke belangen van bepaalde mensen op een gemanipuleerde manier tussenbeide kwamen. Euribor waarden, Als we iets over deze geschiedenis weten, zullen we de zwakke punten van dit systeem beter begrijpen. En hoe is gecorrigeerd wat er in het verleden is gebeurd.
Sinds het jaar 1999, toen de Euribor van kracht werd, tot 2012 gaf alles aan dat de Euribor ideaal was, maar het was op 22 februari dat twee gerenommeerde advocaten aan de kaak stelden dat er ondoorzichtigheid was in de hypotheekvorm bijzondere nadruk leggen op de Euribor; De belangrijkste reden voor deze klacht was dat niemand de samenstelling controleerde, waardoor de Euribor gevoelig bleef voor mogelijke manipulaties.
En in feite was in 2011 een onderzoek geopend naar de mogelijke manipulatie die zou kunnen plaatsvinden; Het geval van Euribor staat niet op zichzelf, maar bankinstellingen kregen ook boetes in andere delen van de wereld, zoals Canada, waar onder meer HSBC, JPMorgan en Royal Bank een boete kregen.
Afronding van het onderzoek culmineerde in de uitvoering van boetes door verschillende banken, boetes die opliepen tot 1.710 miljoen euro. De banken die werden gesanctioneerd waren 6. Deze situatie is ongetwijfeld betreurenswaardig, aangezien het belangrijkste is dat de financiën van de gebruikers direct werden geraakt door de belangen van de betrokkenen.
Een stukje geschiedenis van hoe de Euribor heeft gepresteerd geeft ons een indicatie van wat ideaal zou zijn; En het is dat tijdens de eerste jaren wat werd waargenomen, is dat zijn gedrag afneemt, maar het was tot 2008 waarin een aanzienlijke stijging van de rentevoet werd waargenomen; zelfs het bereiken van de waarde van 4,42%, wat best veel is als we het vergelijken met zijn historische dieptepunten, die werden bereikt in 2015, waar de waarde 0,165% bedroeg in de maand mei van dat jaar. Het is ongetwijfeld interessant om het gedrag uit het verleden te zien en de situaties waarin de Euribor en zijn gedrag betrokken zijn geweest te analyseren, zodat we, wanneer we willen, kunnen observeren en begrijpen waarom die rente een bepaald gedrag vertoont.