SWAP is de afkorting van een contract dat nog weinig bekend is bij bepaalde agenten in de geldwereld. Concreet verwijst het naar een financieel contract tussen twee partijen die overeenkomen om te ruilen kasstromen futures volgens een vooraf vastgestelde formule. Het is een wat complex product en een product waaraan een groot deel van de gebruikers die op de financiële markten opereren niet gewend is te opereren. Een van de meest relevante kenmerken is dat de SWAP kan worden uitgevoerd om stromen in andere internationale valuta uit te wisselen. In dat geval moet u specificeren welke beide valuta's zijn en ook hun nacalculatie.
Een van de belangrijkste aspecten van dit financiële contract is dat het om te beginnen een economische waarde moet hebben. Het is uw eerste vereiste om het correct te begrijpen, aangezien het doorslaggevend is om het binnen te gaan of te verlaten, op voorwaarde dat de toezeggingen van beide partijen van dit monetaire proces. Vanuit dit algemene scenario wordt dit zeer speciale contract waar we het over hebben als fundamenteel gekarakteriseerd omdat het een derivaat is.
In feite is een SWAP een financieel derivaat waarin toekomstige uitwisselingen zijn gekoppeld aan rentetarieven. Het is precies in deze sectie waar u de operaties winstgevend kunt maken en winst kunt behalen in de open bewegingen, hoewel op een veel complexere manier dan via meer traditionele financiële producten. Het is niet verrassend dat dit soort contracten tussen twee partijen bedoeld zijn voor een heel specifiek gebruikersprofiel en natuurlijk niet allemaal gevoelig zijn voor deze heel bijzondere manier van werken.
SWAP: wat zijn de doeleinden?
In de eerste plaats dient u in gedachten te houden dat deze financiële contracten basisdoelstellingen hebben en dat zij degenen zijn die de werking ervan het beste zullen verklaren. Wil je ze kennen om hun structuur beter te begrijpen? Nou, een van hen is dat minimaliseert oscillaties van rentetarieven. Dit betekent in de praktijk dat u minder risico loopt om belangen aan te nemen die beledigend of in ieder geval duidelijk expansief zijn. Vanuit dit oogpunt is het een zeer voordelig product voor uw zakelijke belangen en zelfs vanuit het investeringsperspectief.
Een ander aspect waarbij SWAP opvalt, is dat de toepassing ervan de kredietrisico's aanzienlijk verkleint. Dit is iets dat u met enige regelmaat is overkomen met de financieringslijnen die u tot nu toe heeft afgesloten. Welnu, dit overkomt u niet met dit financiële derivaat of in ieder geval met dezelfde intensiteit. Omdat het ook impliceert dat in de operaties die je tot nu toe ontwikkelt de liquiditeitsrisico's ze zullen aanzienlijk minder zijn. Het is niet verrassend dat het erg moeilijk is dat u geen financiële steun heeft. Een meerwaarde van de zogenaamde SWAP's is dan ook dat ze bij elk van de uitgevoerde operaties meer veiligheid voor je creëren.
Klassen van financiële derivaten
Als deze bijzondere financiële producten ergens door worden gekenmerkt, komt dat doordat ze flexibeler zijn dan andere. Wat betekent dit eigenlijk? Nou, zoiets eenvoudigs als dat je vanaf nu verschillende modellen moet bedienen. U staat niet voor een hermetisch en homogeen model dat slechts tot één doel beperkt is. Zo niet, integendeel, dan vindt u verschillende soorten van deze zeer bijzondere producten, zoals u hieronder kunt zien. Niet voor niets veel meer toepassingen waarvan u zich vanaf het begin kunt voorstellen.
De meest voorkomende SWAP is natuurlijk degene die is gekoppeld aan de rentevoet. Tot het punt dat we het vaak hebben over dit financiële actief als we het over dit derivaat hebben. Vanuit dit algemene scenario lijdt het geen twijfel dat rentestromen worden uitgewisseld, in dezelfde valuta en op door de partijen overeengekomen data. Dit is het belangrijkste verschil met andere links die u hieronder zult zien. Hoewel ze op dit moment allemaal binnen het contract vallen dat dit financiële derivaat vertegenwoordigt.
Commodity swaps
Het is een ander model dat steeds meer aan belang wint en dat ook zoals het is, beantwoordt aan zijn oorspronkelijke naam goederenswaps. In dit specifieke geval is de werking ervan vrij gelijkaardig aan die van de rentevoet waar we het eerder over hadden. Hoewel het een reeks appreciaties zijn die dit nieuwe financiële contract kenmerken. Zodat u ze een beetje beter begrijpt, zullen we u vertellen dat deze transactie een geldwissel is op basis van de prijs van goud. Het is waar dat we geel metaal hebben genoemd, maar het zou een andere grondstof kunnen zijn. Bijvoorbeeld zilver, olie, platina of andere financiële activa met deze zeer bijzondere kenmerken.
Aan de andere kant mag u niet vergeten dat commodity swaps dezelfde structuur volgen als in het vorige model. Dat wil zeggen, het is verantwoordelijk voor het compenseren van verschillen in de variabele prijs (markt) en de prijs die is vastgelegd (vast) in het contract. Dit is een subtiel verschil waardoor dit financiële product onmiskenbaar is. Hoewel het ook waar is dat het erg complex is om ermee te werken. Vooral als u niet de juiste training heeft gehad om een correcte werking te garanderen. Omdat elke verkeerde berekening ervoor kan zorgen dat u vanaf nu veel geld verliest. Vergeet het vanaf nu niet als u niet voor een vreemde verrassing in uw leven wilt zorgen.
Swaps op aandelenindexen
Natuurlijk hebben we te maken met een van de meest innovatieve contracten vanwege de investeringsimplicaties. Want als deze innovatieve producten ergens door worden gekenmerkt, komt dat omdat ze u in staat stellen om, op dezelfde manier als de andere hierboven genoemde swaps, de prestatie van de geldmarkt in te ruilen voor de prestatie van een aandelenmarkt. Op deze manier kan het voorraadprestaties verwijst naar variabelen die zo divers en belangrijk zijn als de som van de ontvangen dividenden of vermogenswinsten, waaronder enkele van de meest relevante.
Denk in ieder geval niet dat u voor een min of meer traditioneel model staat, want dat is het echt niet. Het is eerder een veel complexer contract dan het kan voor u meer dan één probleem veroorzaken als u niet gewend bent om met dit soort innovatieve financiële producten te werken. Het is niet verrassend dat u bij elke storing voortaan vele euro's op de weg kunt laten liggen. Het is in ieder geval niet hetzelfde als het kopen en verkopen van aandelen op de beurs. Het heeft er niets mee te maken, aangezien ze uitgaan van totaal tegengestelde realiteiten.
Het is een heel complex product
We kijken in ieder geval naar een wezenlijk ander financieel product. Waar er geen twijfel over bestaat dat het de bedoeling is om grote investeringen te doen. Als u een kleine en middelgrote investeerder bent, is het beter dat u dit model vergeet, want u zult het nooit inhuren vanwege zijn speciale kenmerken. Vanuit dit algemene perspectief wordt het in alle gevallen gebruikt alsof het een verzekering is tegen rentestijgingen. Zodat de klant zich op deze manier financieel kan beschermen tegen mogelijke veranderingen die zich in de toekomst kunnen voordoen en die van invloed kunnen zijn op zijn beleggingen.
In die zin is wat deze klasse van financiële derivaten doet bescherm je, maar je moet het correct toepassen en altijd voor grote sommen kapitaal. Het wordt niet gedaan voor kleine spaarpunten, zoals gebeurt bij deposito's met vaste looptijd, bankopdrachten en zelfs bij de meeste producten die op de aandelenmarkten zijn gebaseerd. Het is niet verrassend dat de belangrijkste bijzonderheid ervan is gebaseerd op het feit dat de prijs is afgeleid van de waarde van een ander activum dat obligaties, valuta's, kredietrisico's of rentetarieven kan zijn die de onderliggende waarde worden genoemd. Dit is ongeveer zijn meest relevante bijdrage aan de investeringssector.
Exacte productinformatie
Ten slotte mag u niet vergeten dat financiële instellingen dit product correct moeten rapporteren. Omdat informeren is niet genoeg en zorgen voor de nodige brochures, de service van de entiteit moet verder gaan. Tot op het punt dat het een product is dat niet voor alle investeerders gevoelig is. Niet veel minder en daarom moeten ze je heel expliciet waarschuwen, zodat je niet in een ernstige fout terechtkomt waar je een paar dagen na je aanwerving spijt van kunt krijgen. Het is niet verrassend dat we het hebben over een financieel product met veel latente risico's en dat, ongeacht de modaliteit, zeer moeilijk te bedienen is.
Aan de andere kant kan het ook juridische geschillen veroorzaken als gevolg van slechte bankpraktijken bij de toepassing ervan. Tot het punt dat sommige van de betrokkenen de nietigheid van het contract vragen vanwege een gebrek in de toestemming. Zoals de afgelopen jaren is gebeurd en daardoor zijn ze veel voorzichtiger geweest bij het inhuren. Omdat het uiteindelijk perverse effecten heeft gehad op de belangen van deze mensen. Omdat ze geen financieel product voor hen waren. Daarom moet voorzichtigheid de belangrijkste gemene deler zijn van uw acties.