Als u nauw verbonden bent met de wereld van beleggen en geld, lijdt het geen twijfel dat u meer dan eens heeft gehoord wat een obligatie is. Het is een van de meest voorkomende investeringsvormen om de besparingen winstgevend te maken. Het is echter geen erg eenvoudig product omdat het verschillende toepassingen heeft, zoals bekend bij investeerders met meer ervaring in de mercados financieros. Tot het punt dat de obligatie heel luchtig wordt gesproken, maar soms is het niet overdreven duidelijk over de werking ervan om ons spaargeld te investeren.
Allereerst is er geen andere keuze dan te verwijzen naar de algemene definitie van deze economische term. Welnu, de obligatie is vooral een krachtig schuldfinancieringsinstrument dat wordt gebruikt door zowel particuliere als overheidsinstanties. De band is een van de manieren om de schuldbewijzen, vastrentende effecten of effecten met variabele rente. Daarom hoeft het niet per se van de aandelenmarkten te komen, zoals sommige kleine en middelgrote beleggers momenteel denken.
In ieder geval, en zodat u het veel beter begrijpt, is het een financieel actief dat op de markt staat en dat u op elk moment kunt inhuren om het opgebouwde vermogen winstgevend te maken. Maar zoals de betekenis aangeeft, kan het uit verschillende markten komen en daarom heb je veel manieren om investeringen te kanaliseren. Van de aankoop van perifere obligaties tot een mandje van obligaties geïntegreerd in een beleggingsfonds. Op dit moment heeft u natuurlijk veel strategieën om posities in dit belangrijke financiële actief te openen. Meer dan u vanaf het begin kunt bedenken. Wilt u enkele van de meest elementaire en tegelijkertijd effectieve weten?
Obligatie: uitgegeven door de staat
Dit is de beleggingsvorm die het meest verbonden is met dit financiële product. Als we het over obligaties hebben, hebben we het natuurlijk bijna altijd niet over deze zeer universele vorm van beleggen. Buiten andere technische benaderingen en misschien zelfs fundamenteel. Welnu, een obligatie bestaat uit een schuldbewijs dat kan worden uitgegeven door de staat (nationale, provinciale, gemeentelijke overheden, enz.). Het is handig dat u het zich voortaan herinnert, omdat de autonome gemeenschappen van ons land zijn ook emittenten van dit financiële product. Catalonië, Madrid, Asturië, Baskenland, Galicië, La Rioja ...
De vorm van beleggen is enigszins complex: naarmate het risico van de obligatie toeneemt, neemt de winstgevendheid van dit financiële product toe. Hoewel u het risico loopt al het geld te verliezen als de uitgevende gemeenschap het niet kan betalen of zichzelf eenvoudigweg insolvent verklaart. Dit is een van de belangrijkste redenen waarom het rendement op regionale obligaties niet altijd hetzelfde is. Met enkele zeer belangrijke verschillen van de een tot de ander, hoewel ze over het algemeen intrekken een bereik dat gaat van 1% tot 6% ongeveer. In ieder geval een echt alternatief worden voor de investering die je op dit moment hebt.
Staatsobligaties, de meest traditionele
Integendeel, staatsobligaties is een van de meer conventionele investeringsvormen sinds vele jaren. Gericht op een nogal conservatief of defensief gebruikersprofiel, net zoals je ouders of grootouders deden in andere tijden dat er niet zo veel variatie aan financiële producten was. In die zin mag u natuurlijk niet vergeten dat deze categorie van uitgegeven obligaties met verschillende looptijden wordt gepresenteerd. Opvallend zijn onder meer die voor 3, 5 en 10 jaar en die gedurende alle boekjaren met enige regelmaat worden geveild. Het is echter een beleggingsproduct dat momenteel een lage winstgevendheid genereert, onder de 1,5% en als gevolg van de huidige economische situatie in de eurozone.
Een van de grote voordelen van het innemen van posities in de zogenaamde staatsobligaties is dat ze onderdeel zijn van een proces dat helemaal niet complex is. Het is ook erg veilig omdat de winstgevendheid vanaf het begin is gegarandeerd. Met de kenmerken die de belangen van de staatsbanden dragen ze gaan van tevoren naar uw lopende rekening. Dat wil zeggen, op hetzelfde moment dat u ze inschrijft en in tegenstelling tot andere soorten financiële of bancaire producten, zult u moeten wachten op hun vervaldatum om ze te kunnen innen. Zoals bijvoorbeeld gebeurt bij termijndeposito's. Het is een factor die sommige investeerders aanmoedigt om ervoor te kiezen in tegenstelling tot andere investeringsmodellen.
Rendement op nationale obligaties
Het rentetarief dat door dit zeer elementaire investeringsproduct wordt gegenereerd, hangt af van de economische cyclus. Dit betekent dat in periodes waarin de rentetarieven laag zijn, zoals bijvoorbeeld op dit moment gebeurt, zal de winstgevendheid ervan duidelijk onbevredigend zijn voor uw persoonlijke belangen. Terwijl u daarentegen in perioden waarin de trend volledig tegengesteld is, meer mogelijkheden heeft om deze tussenliggende marges te verbeteren. En op deze manier krijgt u 2%, 3% of zelfs 4%. Hoewel we nu ver verwijderd zijn van deze situatie.
Aan de andere kant zijn de banden met deze kenmerken ongelijk geëvolueerd sinds 2000. Licht reikend boven 5% om bijna in negatief gebied te zijn, zoals gebeurt in de afgelopen jaren. Hoewel op het moment dat u ze inhuurt, het rentepercentage waaraan u ze via de veiling heeft gekoppeld, altijd van kracht is. Het is in ieder geval een ongecompliceerde manier om een kleine winst te behalen, zonder risico's te nemen. Het is niet verrassend dat het een van de meest relevante kenmerken is van de zogenaamde nationale of staatsobligaties.
Staatsobligaties van andere landen
U bevindt zich natuurlijk in de positie om obligaties met deze kenmerken te onderschrijven en dat ze afkomstig zijn uit andere landen of geografische gebieden. Bijvoorbeeld, perifere obligaties die afkomstig zijn uit Italië, Griekenland of Portugal. Zij hebben de langste reis in termen van winstgevendheid. Maar de risico's zijn enorm omdat ze afkomstig zijn uit meer onstabiele economieën en ze veel geld kunnen verliezen bij operaties en natuurlijk meer dan je vanaf het begin kunt voorzien. U moet weten hoe de economische omstandigheden van het uitgevende land zijn, want u kunt vanaf nu meer dan één verrassing krijgen.
Daarentegen de veiligste nationale band is Duits en die beter bekend staat als bund. Het is niet verrassend dat het u maximale zekerheid biedt die wordt vertegenwoordigd door de solvabiliteit van zijn economie. Hoewel de winstgevendheid in ruil daarvoor niet erg hoog is vanwege dit kenmerk van nationale obligaties. In die zin zijn een ander basisproduct de obligaties van de Verenigde Staten en dat maakt een groot deel uit van de portefeuille van de kleine en middelgrote beleggers. Ofwel door uw directe aankoop of via beleggingsfondsen op basis van vastrentende waarden.
Bedrijfsobligaties: meer winstgevendheid
Aan de andere kant staan de zogenaamde bedrijfsobligaties of beter bekend als corporate. Deze modaliteit op de vastrentende markten maakt het mogelijk om hun winstgevendheid te verbeteren, zij het met een risico in de bedrijfsvoering. In dit formaat is het gemakkelijker om rente in de buurt van 5% te krijgen. Ze zijn afkomstig van bedrijven en hoeven niet noodzakelijk genoteerd te zijn op de aandelenmarkten. Een van de meest relevante voordelen is dat u een breed scala aan voorstellen heeft met deze kenmerken en boven de nationale of regionale obligaties. Kunnen kiezen tussen bedrijven uit verschillende branches.
Binnen dit segment een van de meest representatieve obligaties zijn de cabrio's. Voor het geval u het niet weet, zijn dit degenen die kunnen worden ingewisseld voor nieuw uitgegeven aandelen tegen een vooraf vastgestelde waarde. Het is een origineel voorstel om variabel en vast inkomen te combineren, zodat op deze manier de rente die dit soort financiële producten u zal opleveren, kan stijgen. Voor zover de winstgevendheid ook hoger is, hoe groter de risico's die u moet nemen met deze klasse van meer geavanceerde investeringen.
Ten slotte mag je een model niet vergeten dat de afgelopen jaren grote relevantie heeft gekregen, zoals junk bonds. Tot het punt van het aanbieden van een hoogrentende effecten, aangezien ze worden beschouwd als effecten met een hoog risico. Ze worden niet sterk aanbevolen om in dienst te nemen, omdat er via hen veel meer is dat u kunt verliezen dan winnen. Zoals de zogenaamde eeuwigdurende schuldobligaties, die in alle gevallen niet de teruggave van de hoofdsom overwegen, maar de betaling van rente voor onbepaalde tijd voorstellen.
Zoals u heeft gezien, zijn er veel obligaties die beschikbaar zijn op de financiële markten. Van alle modaliteiten en aard en dat kan op bepaalde momenten dienen om uw spaargeld rendabel te maken. Ofwel afzonderlijk of in combinatie met andere financiële producten. Dit is te allen tijde afhankelijk van het profiel dat u als kleine en middelgrote belegger presenteert. Als een van de klassieke alternatieven voor sparen.