Warren Buffett is consequent een van de rijkste mensen ter wereld, met een nettowaarde van $ 80,8 miljard in oktober 2019. Dit maakt hem de derde rijkste persoon ter wereld. Buffett houdt zijn nettowaarde voornamelijk aan in aandelen in Berkshire Hathaway en Berkshire Hathaway, de investeringsmaatschappij die hij oprichtte. Berkshire Hathaway fungeert als uw investeringsvehikel en investeert in zaken als aandelen, onroerend goed en hernieuwbare energie.
Buffett had echter een bescheiden begin, wat de manier waarop hij naar geldbeheer kijkt, heeft beïnvloed. Hij werd in 1930 geboren in Omaha, Nebraska, en sindsdien is de stad zijn thuis.
Hij werkte als investeringsverkoper en had een talent om te investeren en uiteindelijk bouwde hij Berkshire Hathaway uit tot het bedrijf dat het nu is. Hij woont nog steeds in het huis dat hij in 1958 kocht voor $ 31.500.
Berkshire Hathaway
Het grootste deel van Warren Buffett's vermogen is gekoppeld aan de beleggingsportefeuille van Berkshire Hathaway. Uit rapporten van 2004 tot 2019 blijkt dat Buffett's belang in Berkshire Hathaway-aandelen 350.000 Klasse A-aandelen en 2.050.640 Klasse B-aandelen bedraagt. In de afgelopen jaren heeft Buffett een aanzienlijk deel van zijn aandelen aan een goed doel geschonken. De meest recente 13-D-records tonen haar deelneming in klasse A-aandelen aan 259.394 aandelen en zijn klasse B-aandelen aan 65.129. Op 13 maart 2020 handelde BRK.A tegen $ 289.000 en BRK.B tegen $ 196,40.
Buffett's nettowaarde was slechts $ 1 miljoen toen hij 30 was, grotendeels bestaande uit Berkshire Hathaway-aandelen. Door slimme institutionele investeringen verhoogde hij de aandelen van het bedrijf van $ 7,60 in de jaren zestig tot het niveau van vandaag. Deze exponentiële stijging van de aandelenkoers is de belangrijkste motor van Buffett's stijging van het nettovermogen in de afgelopen decennia.
Warren Buffett kocht zijn eerste aandelen op 11-jarige leeftijd, zes aandelen voor elk $ 38 in een bedrijf genaamd Cities Service Preferred, dat hij een paar jaar later verkocht voor $ 40 per aandeel.
Aandelenportefeuille
Naast zijn functie als voorzitter en CEO van Berkshire Hathaway en als een van de grootste aandeelhouders, gebruikt Buffett het bedrijf als zijn belangrijkste investeringsvehikel, waarbij hij veel van zijn verkopen en aandelenaankopen als zakelijke transacties uitvoert. Deze portefeuille vormt het merendeel van uw beleggingen in aandelen.
De belegger staat bekend om zijn inkomsten- en waardebenadering van beleggen, en zijn portefeuille weerspiegelt zijn ideologie. Op 31 december 2019 had de portefeuille van Berkshire Hathaway een waarde van ongeveer $ 194.910 miljard. De grootste portefeuillewegingen waren in Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) en Coca-Cola Company (KO). Samen waren deze drie bedrijven goed voor 56% van de belangen.
Als percentage van de aandeleninvesteringen is Berkshire Hathaway met 38% de grootste investeerder in financiën, gevolgd door 26% in technologie en 15% in consumentenbelangen. Andere sectoren in de portefeuille zijn onder meer industrie en dienstverlening, cyclische consumptiegoederen, gezondheidszorg, energie, communicatiediensten, basismaterialen en onroerend goed.
Dochterondernemingen
Naast aandelen staat Berkshire Hathaway ook bekend als houdstermaatschappij. Het bedrijf heeft 65 dochterondernemingen met een focus op verzekeringen en onroerend goed. Enkele van haar dochterondernemingen zijn onder meer GEICO Auto Insurance, Clayton Homes en See's Candies.
Concurreer zonder risico met $ 100.000 aan virtueel geld. Presenteer transacties in een virtuele omgeving voordat u uw eigen geld op het spel zet. Oefen handelsstrategieën zodat wanneer u klaar bent om de echte markt te betreden, u de oefening heeft gehad die u nodig heeft. Probeer vandaag nog onze aandelensimulator.
Het beleggingsadvies van Warren Buffett is tijdloos. Ik ben de tel kwijtgeraakt van het aantal beleggingsfouten dat ik in de loop der jaren heb gemaakt, maar ze vallen bijna allemaal in een van de 10 beleggingsadviezen die Warren Buffett hieronder geeft.
Door het beleggingsadvies van Buffett in gedachten te houden, kunnen beleggers enkele veelvoorkomende valkuilen vermijden die het rendement en de financiële doelstellingen in gevaar brengen.
Beleggingsadvies van W. Buffett
Na lang wikken en wegen kwam ik uit op mijn 10 favoriete beleggingstips van Warren Buffett uit de onderstaande lijst. Elk stukje wijsheid wordt ondersteund door ten minste een van Warren Buffett's citaten en is handig voor beleggers die op zoek zijn naar veiligere aandelen. Laten we erin duiken.
1. Investeer in wat je weet ... en niets anders.
Een van de gemakkelijkste manieren om een vermijdbare fout te maken, is betrokken te raken bij te complexe investeringen.
Velen van ons hebben hun hele carrière in niet meer dan een handvol verschillende industrieën gewerkt.
We hebben waarschijnlijk een redelijk goed begrip van hoe deze specifieke markten werken en wie de beste bedrijven in de branche zijn.
De overgrote meerderheid van beursgenoteerde bedrijven is echter actief in bedrijfstakken waar we weinig of geen directe ervaring mee hebben.
Investeer nooit in een bedrijf dat u niet begrijpt. - Warren Buffett
Dit betekent niet dat we geen kapitaal kunnen investeren in deze delen van de markt, maar we moeten voorzichtig te werk gaan.
Naar mijn mening heeft de overgrote meerderheid van de bedrijven bedrijven die voor mij te moeilijk te begrijpen zijn. Ik zal de eerste zijn om je te vertellen dat ik het succes van de medicijnlijn van een biotechbedrijf niet kan voorspellen, de volgende grote modetrend in tienerkleding kan voorspellen, of de volgende technologische vooruitgang kan identificeren die de groei van halfgeleiderchips zal voeden.
Dit soort complexe problemen hebben een wezenlijke invloed op de winsten die door veel bedrijven op de markt worden gegenereerd, maar het is aantoonbaar onvoorspelbaar.
Als ik zo'n bedrijf tegenkom, is mijn antwoord simpel:
Er zijn te veel vissen in de zee om geobsedeerd te raken door het bestuderen van een bedrijf of bedrijfstak die heel moeilijk te begrijpen is. Daarom heeft Warren Buffett historisch gezien investeringen in de technologiesector vermeden.
Als ik geen redelijk inzicht kan krijgen in hoe een bedrijf geld verdient en wat de belangrijkste drijfveren zijn die hun branche beïnvloeden in 10 minuten, ga ik verder met het volgende idee.
Van de meer dan 10.000 beursgenoteerde bedrijven die er zijn, schat ik dat niet meer dan een paar honderd bedrijven voldoen aan mijn persoonlijke normen voor zakelijke eenvoud.
Peter Lynch zei ooit: "Investeer nooit in een idee dat je niet met een potlood kunt illustreren."
Veel fouten kunnen worden vermeden als we binnen onze competentiecirkel blijven en een plan bedenken om het uit te voeren.
2. Breng nooit de kwaliteit van het bedrijf in gevaar
Hoewel het vrij eenvoudig is om "nee" te zeggen tegen gecompliceerde bedrijven en bedrijfstakken, is het veel moeilijker om bedrijven van hoge kwaliteit te identificeren.
De beleggingsfilosofie van Warren Buffett is de afgelopen 50 jaar geëvolueerd en richt zich bijna uitsluitend op het kopen van hoogwaardige bedrijven met veelbelovende langetermijnkansen voor aanhoudende groei.
Sommige investeerders zullen misschien verbaasd zijn om te horen dat de naam Berkshire Hathaway afkomstig is van een van Buffett's slechtste investeringen.
Berkshire zat in de textielindustrie en Buffett kwam in de verleiding om het bedrijf te kopen omdat de prijs goedkoop leek.
Hij geloofde dat als u een aandeel zou kopen tegen een voldoende lage prijs, er gewoonlijk onverwacht goed nieuws zou zijn dat u de mogelijkheid zou geven om de positie met een behoorlijke winst te ontladen - zelfs als de langetermijnprestaties van het bedrijf nog steeds verschrikkelijk zijn. .
Met meer jaren ervaring op zak veranderde Warren Buffett zijn standpunt over het investeren in "sigarettenpeuken". Hij zei dat, tenzij je een curator bent, zo'n benadering van het kopen van zaken dom is.
De oorspronkelijke "spotprijs" zal waarschijnlijk toch geen koopje blijken te zijn. In een moeilijke business, zodra het ene probleem is opgelost, komt er een ander aan de oppervlakte. Dit soort bedrijven hebben ook de neiging om lage rendementen te behalen, waardoor de waarde van de initiële investering verder wordt aangetast.
Deze inzichten brachten Buffett ertoe het volgende bekende citaat te verzinnen:
"Het is veel beter om een prachtig bedrijf tegen een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf tegen een geweldige prijs." - Warren Buffett
Een van de belangrijkste financiële ratio's die ik gebruik om de bedrijfskwaliteit te meten, is het rendement op geïnvesteerd vermogen.
Bedrijven die een hoog rendement behalen op het in hun bedrijf geïnvesteerde kapitaal, hebben het potentieel om hun winst sneller te verhogen dan minder presterende bedrijven. Hierdoor neemt de intrinsieke waarde van deze bedrijven in de loop van de tijd toe.
"Tijd is de vriend van geweldige zaken, de vijand van middelmatig." - Warren Buffett
Hoge rendementen op eigen vermogen creëren waarde en zijn vaak indicatief voor een economisch dal. Ik investeer het liefst in bedrijven die een hoog (10% -20% +) en stabiel rendement op geïnvesteerd vermogen genereren.
In plaats van toe te geven aan de verleiding om een dividendaandeel te kopen met een rendement van 10% of om aandelen te kopen in een bedrijf dat handelt voor "slechts" 8 keer de winst, moet u ervoor zorgen dat alles goed wordt gedaan.
Aan de andere kant van het spectrum splitsen sommige beleggers hun portefeuilles te veel op uit angst en / of onwetendheid. Het bezit van 100 aandelen maakt het voor een belegger vrijwel onmogelijk om op de hoogte te blijven van de actualiteit die zijn bedrijven aangaat.
Overmatige diversificatie betekent ook dat een portefeuille waarschijnlijk zal worden belegd in een aantal middelmatige deals, waardoor de impact van de hoogwaardige participaties wordt afgezwakt.
Diversificatie is een bescherming tegen onwetendheid. Het heeft weinig zin voor degenen die weten wat ze doen. " - Warren Buffett
Diversificatie
Misschien vatte Charlie Munger het beter samen:
"Het idee van overmatige diversificatie is waanzinnig." - Charlie Munger
Hoeveel aandelen heeft u? Als het antwoord hoger is dan 60, kunt u serieus overwegen uw portefeuille te verdunnen om u te concentreren op uw beleggingen van hogere kwaliteit.
5. Het meeste nieuws is lawaai, geen nieuws
Er is geen tekort aan financieel nieuws dat elke dag mijn inbox bereikt. Hoewel ik een beruchte koppenlezer ben, raak ik bijna alle informatie kwijt die mij is gegeven.
De 80-20-regel stelt dat ongeveer 80% van de resultaten kan worden toegeschreven aan 20% van de oorzaken van een gebeurtenis.
Als het op financieel nieuws aankomt, zou ik zeggen dat het meer op de 99-1-regel lijkt: 99% van de investeringsaandelen die we innemen, zou moeten worden toegeschreven aan slechts 1% van het financiële nieuws dat we consumeren.
De meeste nieuwskoppen en conversaties op televisie zijn er om buzz te genereren en onze emoties te activeren om iets te doen - wat dan ook!
“Aandeelhouders laten zich echter te vaak irrationeel gedragen door het grillige en vaak irrationele gedrag van hun mede-eigenaren. Omdat er zoveel wordt gepraat over de markten, de economie, de rentetarieven, het gedrag van aandelenkoersen, enz., Vinden sommige beleggers het belangrijk om naar de experts te luisteren - en, erger nog, het is belangrijk om te overwegen actie te ondernemen. volgens uw opmerkingen. " - Warren Buffett
De bedrijven waarin ik focus om te investeren, hebben de tand des tijds doorstaan. Velen zijn al meer dan 100 jaar actief en hebben met vrijwel elke onverwachte uitdaging te maken gehad.
Stel je voor hoeveel grimmig 'nieuws' er tijdens hun zakelijke leven voortkwam. Ze staan echter nog steeds.
Maakt het echt uit of Coca-Cola de kwartaalwinstramingen met 4% misloopt?
Moet ik mijn positie in Johnson & Johnson verkopen omdat het aandeel 10% gedaald is sinds mijn eerste aankoop?
Moet ik mijn aandelen verkopen nu de dalende olieprijzen de winst van Exxon Mobil naar beneden drijven?
Het antwoord op deze vragen is bijna altijd een volmondig "nee", maar aandelenkoersen kunnen aanzienlijk veranderen als deze problemen zich voordoen. De financiële media moeten deze onderwerpen ook opblazen om in bedrijf te blijven.
"Onthoud dat de aandelenmarkt een manisch depressief is." - Warren Buffett
Als investeerders moeten we ons afvragen of een nieuwsbericht echt invloed heeft op de winstkracht van ons bedrijf op de lange termijn.
Als het antwoord nee is, moeten we waarschijnlijk het tegenovergestelde doen van wat de markt doet (bijvoorbeeld Coca-Cola daalt 4% na een teleurstellend winstrapport veroorzaakt door tijdelijke factoren - overweeg om de aandelen te kopen).
De aandelenmarkt is een dynamische en onvoorspelbare kracht. We moeten heel selectief zijn over het nieuws dat we willen horen, laat staan handelen. Dit is naar mijn mening een van de belangrijkste beleggingstips.
6. Investeren is geen rocket science, maar er is geen "gemakkelijke knop"
Misschien wel een van de grootste misvattingen over beleggen, is dat alleen ervaren mensen met succes aandelen kunnen kiezen.
Men kan echter zeggen dat ruwe intelligentie een van de minst voorspellende factoren is voor het succes van een investering.
Je hoeft geen raketwetenschapper te zijn. Investeren is geen spel waarbij de man met een IQ van 160 de man met een IQ van 130 verslaat. " - Warren Buffett
Er is geen raketwetenschapper voor nodig om de beleggingsfilosofie van Warren Buffett te volgen, maar het is opmerkelijk moeilijk voor iemand om consequent de markt te verslaan en wangedrag te vermijden.
Even belangrijk is dat beleggers zich ervan bewust moeten zijn dat er geen magische regelset, formule of "gemakkelijke knop" is die kant-en-klare resultaten kan opleveren. Het bestaat niet en zal nooit bestaan.
Beleggers moeten sceptisch staan tegenover modellen die op geschiedenis zijn gebaseerd. Gebouwd door een nerdachtig klinkend priesterschap… deze modellen zien er vaak indrukwekkend uit. Maar al te vaak vergeten beleggers de aannames achter de modellen te onderzoeken. Pas op voor nerds die formules dragen. - Warren Buffett
Iedereen die beweert een dergelijk systeem te hebben voor de verdere zaken is ofwel erg naïef of niet beter dan een verkoper van slangenolie in mijn boek. Pas op voor de zelfbenoemde "goeroes" die u een handsfree, op regels gebaseerd beleggingssysteem verkopen. Als zo'n systeem echt zou bestaan, zou de eigenaar geen boeken of abonnementen hoeven te verkopen.
"Het is gemakkelijker mensen voor de gek te houden dan hen ervan te overtuigen dat ze voor de gek zijn gehouden." - Mark Twain
Het is prima om je aan een algemeen stel investeringsprincipes te houden, maar investeren is nog steeds een moeilijke kunst die moet worden nagedacht en die niet gemakkelijk moet aanvoelen.
8. De beste zetten zijn vaak saai.
Investeren in de aandelenmarkt is geen manier om snel rijk te worden.
Ik denk dat de aandelenmarkt er in elk geval beter in is om ons bestaande kapitaal gedurende lange tijd matig te laten groeien.
Beleggen is niet bedoeld om opwindend te zijn, en het verhogen van de dividenden door met name te beleggen is een conservatieve strategie.
In plaats van te proberen de volgende grote winnaar in een opkomende industrie te vinden, is het vaak beter om te investeren in bedrijven die hun waarde al hebben bewezen. Het bezit van 100 aandelen maakt het voor een belegger vrijwel onmogelijk om de actualiteit bij te houden.