Monetaire fondsen zijn een van de grote onbekenden geworden bij kleine en middelgrote investeerders. Misschien vanwege hun lage winstgevendheid in de afgelopen jaren en dat maakt ze daarom niet geneigd om mensen aan te nemen. In een algemene context, waar de beleggingsfondsen als geheel een positief rendement van 1,58% boekten, waarmee het rendement in de eerste jaarhelft 4,83% bereikte, wat het beste historische rendement vertegenwoordigt dat in een eerste semester is opgebouwd voor beleggingsfondsen.
Maar waar de monetaire fondsen natuurlijk niet degenen zijn geweest die in deze periode het beste gedrag hebben ontwikkeld. Mede door de buitensporige koppeling met de prijs van geld, in een tijd dat de rente op 0% staat, het laagste niveau in een mensenleven. Als gevolg van het monetaire beleid van de autoriteiten van de Europese Centrale Bank (ECB) in hun wens om de economie in de eurozone te stimuleren na de economische crisis van 2008.
Het is waar dat monetaire investeringsfondsen stabiel zijn, maar nauwelijks winstgevend en dit feit maakt ze minder aantrekkelijk voor kleine en middelgrote investeerders. Zo ver dat ze in hun beheer neigen naar andere modellen, zoals beleggingsfondsen in variabel inkomen, vastrentend of zelfs absoluut rendement als formule om hun spaargeld voortaan rendabel te maken met meer garanties op succes. Maar hoe zijn geldbeleggingsfondsen eigenlijk? Welnu, we gaan u de nodige sleutels geven voor het geval u het vanaf nu nodig zult vinden om deze financiële producten af te sluiten.
Geldfondsen, hoe zijn ze?
Deze klasse van beleggingsfondsen is samengesteld in formaten waarvan de activa bestaan uit kortlopende vastrentende instrumenten met een looptijd van ten minste 12 maanden. Ze worden vooral gekenmerkt door hun hoge veiligheid en liquiditeit. Bijgevolg onderscheiden ze zich van andere fondsen door hun zeer lage rendementen en volatiliteit. Op dit moment overschrijdt de jaarlijkse rente in het beste geval amper 0,50%. Met andere woorden, praktisch niets en dat stelt beleggers in staat om voor andere modellen in hun beheer te kiezen. In die zin lijken ze erg op bankdeposito's met een vaste termijn, met een zeer vergelijkbaar gedrag.
Aan de andere kant zijn monetaire investeringsfondsen niet de beste manier om kapitaal winstgevend te maken naar de wens van kleine en middelgrote investeerders. Zo niet, dan helpen ze in de beste gevallen om een minimumvergoeding te behalen. Met deze zwakke bemiddelingsmarges kun je niet spreken van beleggen. En dus hebben we het over een product dat bedoeld is voor een zeer conservatief beleggersprofiel. Over het algemeen oudere mensen die niet op de hoogte zijn van het nieuws dat er rond de altijd gecompliceerde wereld van geld wordt gegenereerd.
lagere commissies
Integendeel, en als meest opvallende element is het feit dat haar commissies de laagste zijn in de beleggingsfondsensector. Met tarieven die zelden boven de 0,6% uitkomen. Dat is lager dan bij de andere beleggingsfondsen, variabel of vastrentend. Zodat de kleine uitgave de minimale winstgevendheid van deze financiële producten compenseert. Met een aanbod dat, zonder zo krachtig te zijn als bij de andere beleggingsfondsen, wel de vraag van de houders dekt.
Een ander aspect dat moet worden benadrukt als we het over monetaire fondsen hebben, is dat ze kunnen dienen als aanvulling op de andere beleggingen. Zowel variabele als vaste inkomsten, hoewel hun mechanismen totaal verschillende wegen volgen en dat moet worden geanalyseerd voordat ze mogelijk worden ingeschreven. In elk van de gevallen kan worden gezegd dat deze fondsen winstgevend zijn, maar eerder het tegenovergestelde. Met een afname van contracten door gebruikers, zo blijkt uit de laatste gegevens van de Vereniging van Collectieve Beleggingsinstellingen en Pensioenfondsen (Inverco).
Wanneer kunnen ze gehuurd worden?
De beleggingsstrategie in deze fondsenklasse wordt uitgevoerd op een zeer specifieke manier en met voorwaarden die te allen tijde moeten worden gerespecteerd. Dat wil zeggen in een context van zwakte op de aandelenmarkten waar beleggers hun toevlucht zoeken tot geldstromen. Waar hun veiligheid prevaleert boven andere agressievere beleggingsstrategieën. Vooraf wetend dat de rente die vanaf nu gehaald gaat worden zeer gering zal zijn.
Aan de andere kant komt het voor dat deze zeer bijzondere beleggingsfondsen praktisch stil staan. Zonder de ene of de andere kant op te gaan zodat er geen nieuws komt over de investering. Dit betekent in de praktijk dat er aan deze investering geen geld wordt verdiend of verloren. Een aspect dat voldoende kan zijn in tijden van grote dalingen op de financiële markten, aangezien het geld wordt gedekt door de paraplu van deze financiële activa. Afgezien van een andere reeks overwegingen van technische aard of ook vanuit het oogpunt van de fundamenten. Iets waar zeker niet alle particuliere beleggers blij mee zijn.
Bijdragen in deze fondsen
Met deze kenmerken die we hebben geanalyseerd in monetaire beleggingsfondsen, lijdt het geen twijfel dat u niet veel geld hoeft te investeren. Onder andere omdat er niets zal worden bereikt in de prestaties die ze bieden. Zo niet, dan volstaat het in de beste gevallen en in tijden van grootste instabiliteit en volatiliteit op de financiële markten om minimale bijdragen te leveren. Zodat er op deze manier geen verliezen worden ingebouwd in onze portefeuille van beleggingsfondsen. Als onderdeel van een zeer defensieve of conservatieve strategie die tot doel heeft spaargeld te behouden boven andere overwegingen.
Aan de andere kant is er ook een impact dat fondsen met deze kenmerken niet worden gemaakt om grote hoeveelheden geld te verkrijgen. Zo niet, dan is het integendeel een vorm van beleggen die uit de mode is geraakt, aangezien het gaat om modellen die onze ouders of grootouders vele jaren geleden gebruikten om hun spaargeld winstgevend te maken en die in die tijd hun reden van bestaan hadden en werden zelfs winstgevend omdat de gemiddelde rente zeer dicht bij 7 of 8% lag. En daardoor konden we een rendement op ons spaargeld behalen dat nu onmogelijk te realiseren is.
Tinten op deze producten
In ieder geval zijn er andere negatieve elementen in de monetaire investeringsfondsen die moeten worden geanalyseerd voordat ze vanaf nu mogelijk worden gecontracteerd. Bijvoorbeeld dat er door de provisies uiteindelijk geld verloren kan gaan in deze persoonlijke spaarformules. Zoals het nulrendement na een aantal jaren van permanentie en dat ons saldo in het fonds na vele jaren min of meer hetzelfde is als in het begin. Zonder een spaarbank te creëren zoals ons hoofdidee was en dat kan leiden tot teleurstelling in onze gemoedstoestand als kleine en middelgrote beleggers die we zijn.
Tot slot moet ook worden opgemerkt dat deze financiële producten zeer weinig worden besteed aan het doen van enige vorm van investering. Zo niet, dan zijn ze voor een heel specifiek moment en zijn we niet van plan een rendement op spaartegoeden te importeren dat bevredigend is voor onze persoonlijke belangen. In ieder geval, en natuurlijk een van de meest onbevredigende beleggingen die er op dit moment zijn, zelfs onder termijndeposito's op de bank. Waarbij de winstgevendheid op dit moment bijna nihil is. En zo lijkt het de komende jaren te worden, waarbij er geen andere keuze zal zijn dan het risico te nemen om een rendement te behalen dat voor iedereen minimaal acceptabel is.
Investeringen groeien dit jaar
Een zekere wapenstilstand in de handelsoorlog en de veel conservatievere houding van de Centrale Banken ten aanzien van mogelijke renteverhogingen, heeft geleid tot opmerkelijk optimisme op de financiële markten, die een deel van de aanpassingen van mei aan het herstellen zijn. Bijna alle variabele-inkomensreferentie-indices sloten juni positief af, met rendementen die schommelden tussen 2,2% van de Ibex 35 of bijna 7% van de S&P 500.
Evenzo registreerden de schuldmarkten prijsherwaarderingen met hun IRR op historisch dieptepunten, volgens de laatste gegevens van de Vereniging van Collectieve Beleggingsinstellingen en Pensioenfondsen (Inverco). Het rendement op de 10-jarige Duitse obligatie sloot de maand af op -0,32%, terwijl de 10-jarige Spaanse staatsschuld 0,39% bereikte. In ieder geval is de winstgevendheid van deze producten nog steeds op een zeer laag niveau om te accepteren door kleine en middelgrote investeerders. Zonder een spaarbank te creëren zoals ons hoofdidee was en dat kan leiden tot teleurstelling in onze gemoedstoestand als kleine en middelgrote beleggers die we zijn.