MEFF, de derivatenmarkt van BME, heeft deelgenomen aan de oprichting van het European Corporate Actions Committee (ECAC) samen met de rest van de grote Europese markten voor gereguleerde derivaten die voldoen aan MiFID II of aan gelijkaardige niet-EU-regelgeving. Het doel van deze werkgroep is het harmoniseren van de aanpassingen met betrekking tot bedrijfsgebeurtenissen die van invloed zijn op derivatencontracten, zoals bijvoorbeeld openbare overnamebiedingen (OPA's) of fusies.
In die zin zijn de leden van het Comité van mening dat het essentieel is dat er geen sprake is van destabilisatie van de markt als gevolg van de verschillende behandeling van corporate actions tussen derivatenmarkten. Naast de derivatenmarkt van BME maken de Italiaanse beurs, Eurex, Euronext, ICE en Nasdaq Stockholm deel uit van de ECAC. Vanaf nu zullen ze allemaal continu contact onderhouden en periodiek bijeenkomen om op elkaar afgestemd te zijn in de behandeling van bedrijfsevenementen en zo een efficiënte, eerlijke en ordelijke markt te garanderen.
Maar we moeten in ieder geval weten dat het werken met derivaten via de verschillende financiële producten geen gemakkelijk proces is voor kleine en middelgrote beleggers. Als dat niet het geval is, brengt het een reeks risico's met zich mee die gemakkelijk kunnen worden benadrukt, zodat er geen verrassingen op het laatste moment zijn zoals in de afgelopen jaren is gebeurd. Omdat het in feite een heel bijzonder beleggingsproduct is dat door verschillende omstandigheden niet alle gebruikersprofielen kunnen aannemen. Voorbij de hoge vluchtigheid in hun functie en dat kan op de een of andere manier tot uitzonderlijke situaties leiden.
Wat zijn derivaten?
Om te beginnen moet worden opgemerkt dat derivaten financiële producten zijn die vooral worden gekenmerkt door uw buitensporige hefboomwerking en wat het onderscheidt, bijvoorbeeld van het kopen en verkopen van aandelen op de aandelenmarkt. Het is niet verrassend dat afgeleide producten financiële instrumenten zijn waarvan de waarde voortvloeit uit de evolutie van de prijzen van een ander actief, de "onderliggende waarde" genaamd. Waar de grootste complexiteit ligt in hun investeringsmodellen. Omdat we niet mogen vergeten dat we niet te maken hebben met een product om te gebruiken of conventioneel. Zo niet, integendeel, het is iets anders, zoals u hieronder zult zien.
Een van de kenmerken van afgeleide producten is dat ze verhandeld kunnen worden op zowel georganiseerde als ongeorganiseerde markten. Daarom is het inhuren van hen complexer omdat de kanalen waarmee ze op de markt worden gebracht niet erg goed bekend zijn. Als voorbeeld moet worden opgemerkt dat in ons land de officiële markt voor financiële futures en opties de MEFF is, waar ze worden verhandeld futures en opties op de Ibex 35. Maar ze komen ook tot uiting in andere, minder conventionele financiële activa die mogelijk het doel zijn van onze activiteiten.
Kenmerken bij onderhandelingen
Met betrekking tot dit onderdeel moet worden opgemerkt dat een van de meest bijzondere kenmerken ervan is dat het zijn investering baseert op wat een onderliggend actief is, niet op de prijs van sommige aandelen zoals bij de aan- en verkoop van aandelen. in zak. Aan de andere kant is het gebaseerd op een contract dat op elk moment tijdens de handelssessie kan worden gekocht of verkocht. Namelijk, niet wachten op de vervaldatum zoals gebruikelijk bij een groot deel van de bank- en financiële producten. Het wordt sterk aanbevolen om operaties uit te voeren via een geautoriseerde tussenpersoon.
Aan de andere kant onderscheiden ze zich ook doordat er in sommige gevallen geen andere keuze is dan een borg. Dit is iets dat u heel erg kunt zien in futures-operaties en dat kan worden overgedragen naar andere investeringsmodellen. Wat betreft de provisies en kosten in het beheer en onderhoud ervan, moet worden gezegd dat ze over het algemeen uitgebreider zijn, hoewel er zeer grote verschillen zijn tussen de ene of de andere formaten. Het zal in ieder geval een grotere financiële inspanning vergen. Waar jij het zult zijn die zal moeten beslissen of het vanaf nu de moeite waard is om uit te voeren.
Afgeleide productklassen
Een ding dat u moet weten, is dat er niet slechts één bijproduct is, maar er zijn er meerdere en van verschillende aard en toestand. In die zin lijdt het geen twijfel dat we de volgende soorten afgeleide producten kunnen vinden. Variërend van enkele die erg populair zijn onder speculatieve beleggers, zoals warrants, tot meer onbekende zoals certificaten. Maar als u hier een lijst van deze financiële producten wilt hebben, laten we die aan u zien, zodat u deze op elk moment van uw leven in uw beleggingen kunt hebben.
- Futures.
- Certificaten.
- Opties.
- warrants.
- Optiecontract
- CFD.
Elk van de producten met zijn eigen kenmerken, maar met een gemeenschappelijke noemer en dat is dat het derivaten zijn. Hiermee kan worden bespaard door een andere investeringsstrategie die meer risico's in de bedrijfsvoering met zich meebrengt.
Voordelen van derivaten
Het lijdt geen twijfel dat een van de grote voordelen van deze categorie financiële producten is dat u zich niet hoeft te beperken tot het kopen en verkopen van aandelen op de aandelenmarkt. Zo niet, dan hebt u integendeel nieuwe zakelijke kansen open, zelfs als de situatie op de aandelenmarkten niet de beste is die u wenst. Namelijk, stelt u in staat om altijd geïnvesteerd te worden of het geld actief houden om een hoog rendement te behalen, daar draait het in deze sector immers om. Anderzijds zijn het producten die in toenemende mate door financiële entiteiten op de markt worden gebracht.
Als we het hebben over de voordelen van deze klasse van zeer speciale beleggingsproducten, mogen we op geen enkel moment vergeten dat ze het meest bekend zijn bij een zeer relevant segment van kleine en middelgrote beleggers. Tot het punt dat ze een deel van hun beleggingsstrategieën richten op sommige van deze beleggingsmodellen. Dit is het geval bij warrants, wat al een van de klassiekers is om geld te beleggen buiten het kopen en verkopen van aandelen op de aandelenmarkt. In tegenstelling tot een paar jaar geleden toen het een nieuw en opkomend financieel product was dat door een groot deel van de gebruikers werd afgewezen.
Nadelen van derivaten
De belangrijkste is het risico dat in uw activiteiten kan worden gegenereerd als gevolg van een hoge hefboomwerking en dat kan leiden tot zeer ongewenste situaties bij beleggers. Het is waar dat je met afgeleide producten veel geld kunt verdienen, maar ook veel euro's kunt achterlaten. Aan de andere kant vereisen derivaten een grotere kennis van hun mechanica, omdat het geen producten zijn die heel gemakkelijk kunnen worden begrepen, maar eerder het tegenovergestelde. In die zin heeft u een hoger leerniveau in operaties als u niet wilt dat ze meer een probleem zijn dan een oplossing voor uw behoeften in de investeringswereld.
Aan de andere kant is er ook het informatie-element, aangezien ze moeilijker te volgen zijn dan conventionele of meer traditionele modellen in de investeringssector. Evenmin mag worden vergeten dat deze investeringsformats niet de beste strategie zijn om op middellange en lange termijn een stabiele en evenwichtige spaarbeurs te creëren. Zo niet, integendeel, is gericht op de kortste deadlines in zijn bestendigheid. Waar het niet de gebruiker is die de tijdsruimten domineert zoals dat gebeurt bij investeringsfondsen en beursoperaties.
Is het handig om ze in te huren of niet?
Dit is de vraag van een miljoen dollar, maar het antwoord bevat veel nuances. Vooral vanwege de mate van aanpassing aan dit soort complexe operaties door kleine en middelgrote investeerders. Maar in alle gevallen voor geldbedragen die niet erg hoog zijn en zich op deze manier beter beschermen tegen de bewegingen die op de financiële markten worden gegenereerd. Een ander aspect dat moet worden beoordeeld, is weten prijzen aanpassen, zowel entry als exit in de posities van afgeleide producten. Succes hangt soms af van dit kleine detail.
Het is ook erg relevant als we de behoefte hebben om ons geld te investeren in producten die zo geavanceerd zijn als deze. Als er geen urgentie van dit type is, kies dan niet voor deze modellen als investering. De aan- en verkoop van aandelen op de aandelenmarkt zal dienen om te voldoen aan onze behoeften om de tot dan beschikbare besparingen winstgevend te maken. Evenals afhankelijk van het profiel dat we bieden als kleine en middelgrote belegger: agressief, gemiddeld of defensief. Alleen de eersten zijn in staat om deze operaties op de financiële markten uit te voeren en uit te voeren. Bovendien zijn zij degenen die het meest gewend zijn aan dit soort bewegingen met de onderliggende activa en die kunnen bepalen dat de operatie zal slagen of mislukken. Zo simpel is het natuurlijk.