Ja, de Brexit heeft gezegevierd, of wat is hetzelfde, de exit van Groot-Brittannië uit de Europese Unie (EU). En niet de oudste van de plaats herinnerde zich zo'n enorm debacle van de aandelenmarkt. De Spaanse aandelenindex iets meer dan 12% bleef vrijdag op de weg, zijnde het slechtste plein van het oude continent. De rest varieerde tussen de 10% die Franse aandelen achterlieten en 3%, heel merkwaardig, de Engelsen. Een sessie van oprechte paniek die je zelden lang kunt vergeten.
Om de omvang van de beurscrash, je hoeft alleen maar aan te geven dat het zo is de hoogste geregistreerde sinds de Ibex 35 bestaat. Noch de aanval op de Twin Towers in New York, noch de economische crisis die begon met het faillissement van Lehman Brothers, noch de poging tot staatsgreep in Rusland begin jaren negentig hadden tot deze niveaus geleid. De verkoop stopte niet om te stoppen tijdens de al uitgesproken Black Friday van de tassen.
Er gaan vele miljoenen verloren door kleine investeerders tijdens deze zwarte dag in aandelen over de hele wereld. Maar belangrijker is nog steeds wat u vanaf nu kunt doen op de financiële markten. Het is niet verrassend dat er een storm met stormen komt, volgens sommige financiële analisten die hun getuigenis hebben gegeven over de paniek die op deze dag van aandelen heerst.
Brexit: wat zijn de kortingen op de markten?
De markten houden geen rekening met het proces van onzekerheid waar de Europese Gemeenschap doorheen kan gaan. Zelfs met dit verkiezingsproces kan worden uitgebreid naar andere EU-lidstaten: Frankrijk, Nederland, Denemarken en zelfs Duitsland zelf. Degenen die de wallen ervaren, zullen geen kortetermijnproces zijn, in ieder geval totdat de vele twijfels dat gemeenschapsorganen teisteren, zijn opgehelderd. En dit kan volgens de meest prestigieuze beleggingsanalisten enkele weken, zelfs maanden duren.
Een andere factor om deze enorme valpartijen te verklaren, is te wijten aan de verrassing van de resultaten. Het is niet verrassend dat de dag ervoor alle financiële activa met een bijzondere kracht opstegen in de hoop dat de Europese Unie blijvend zou worden. Maar dat gebeurde uiteindelijk niet, en de markten na de Brexit zijn gekelderd. Een verwoestend effect hebben op de psychologie van aandelenmarkten.
Wat zijn de zwaarst getroffen sectoren?
De afschrijvingen zijn veralgemeend, zelfs geen enkele zekerheid is bespaard van deze leegloop die zich heeft voorgedaan in de massale verkoop van eigendomsrechten. Maar het lijdt geen twijfel dat een aantal beursgenoteerde bedrijven het zelfs nog veel slechter hebben gedaan met afschrijvingen die 30% in continue marktwaarden hebben bereikt. In veel gevallen lage niveaus van zeer brede beursgenoteerde effecten. En in alle gevallen breken met alle ondersteuningen die ze op hun pad hadden, en zonder enige beperking.
De aandelenmarktsectoren die het meest gevoelig zijn voor deze dalingen, behoren in ieder geval tot de belangrijkste in de Spaanse economie. En waar u rekening mee moet houden bij de beleggingsstrategieën die u vanaf nu gaat ontwikkelen. En welke zijn de volgende.
banken: de financiële sector is een van de zwaarst getroffen door Brexit, met een daling van meer dan 20%. Banco Santander en Sabadell zijn precies het zwaarst getroffen vanwege zijn overmatige blootstelling aan Engels bankieren. Leidend in ieder geval de bedrijven die een deel van hun waarde hebben achtergelaten. Niet alleen op de nationale markt, maar ook op de internationale markt. Het is een segment dat weggehouden moet worden van elke koopverleiding. Het zou normaal zijn dat het deze trend de komende maanden voortzet, totdat het niveaus bereikt die weinig minder dan ongebruikelijk zijn bij financiële instellingen.
IAG: het heeft de eer de waarde te zijn die het meest op de beurs van Madrid is overgebleven, bijna 30%. De reden voor deze ineenstorting is te wijten aan zijn alliantie met de luchtvaartmaatschappij British Airways, en dat het door deze beslissing weegt op de evolutie van de aandelen. En wat erger is, met weinig vooruitzicht dat de situatie de komende handelsdagen zal veranderen.
Bedrijf met belangen in GBEr zijn ook een aantal bedrijven met veel belangen in het gebied, met een zeer actieve aanwezigheid in hun business lines. Bedrijven houden van Ferrovial, Telefónica of Iberdrola zij zijn de beste exponenten van dit scenario dat door de aandelenmarkten wordt gepresenteerd. Tot het punt dat de opbrengsten op deze Black Friday na de Brexit onder het algemene gemiddelde liggen.
Waar kunt u uw spaargeld onderbrengen?
Het panorama dat u als kleine investeerder toeschijnt, is werkelijk somber. Vrijwel alle financiële activa zijn gekelderd en het lijkt erop dat hun trend deze week hetzelfde zal zijn. Dan is het tijd om u af te vragen waar u posities kunt openen om uw spaargeld winstgevend te maken. In zeer weinig markten, natuurlijk, maar zelfs in de meest ongunstige scenario's, doen zich nieuwe zakelijke kansen voor. En onder hen vallen de volgende op.
- Goud: ongetwijfeld de grote begunstigde van dit nieuwe economische scenario. In feite was het een van de weinige financiële activa die op deze dramatische dag voor alle investeerders zijn gestegen. En het heeft dat met bijzondere kracht gedaan, want het heeft gediend als toevlucht tot de grote hoofdsteden. En het terugkrijgen van een zeer traditionele rol om geld aan te trekken in tijden van grootste onzekerheid in de wereldeconomie.
- Forex markt: het kan een ander alternatief worden dat u heeft om uw resultatenrekening te verbeteren, en bij gebrek aan investeringsmogelijkheden. In die zin is het gedrag van sommige valuta's: Amerikaanse dollar, Zwitserse frank of Japanse yen het kan meer dan interessant zijn om uw belangen te verdedigen. Ze fungeren als een toevluchtsoord voor kapitaalvlucht uit andere belangrijke financiële activa. Wees in ieder geval zeer voorzichtig bij het innemen van posities, aangezien het een zeer volatiele markt is waarop niet alle beleggingsprofielen zijn voorbereid.
- Duitse obligaties: de trend van grote kapitalen is niets anders dan hun toevlucht te zoeken in de activa die hen meer zekerheid bieden. En in die zin is de Duitse schuld een van de beste die deze rol vervult. Het is gebaseerd op de veiligheid en betrouwbaarheid die door zijn economische systeem worden gegenereerd. En als gevolg daarvan richten ze zich op dit financiële product. Het kan direct worden gecontracteerd, maar het is altijd comfortabeler en gemakkelijker te formaliseren van investeringsfondsen gebaseerd op dit model om de besparingen rendabel te maken. Het levert geen spectaculair rendement op, maar het beloont in ieder geval uw interesse in turbulente momenten als vandaag.
Wat te doen met uw voorraadposities?
Als u uw posities op de aandelenmarkten nog niet heeft gesloten, heeft u een dubbele strategie. Aan de ene kant, blijf kopen en wacht tot de neerwaartse trend zo snel mogelijk stopt. Deze strategie is gericht op investeerders die op middellange en vooral lange termijn gaan. En aan de andere kant verkoop uw aandelen bij elke bounce die de markt heeft. Zo vermijdt u meer verliezen en kunt u binnen enkele weken of maanden zelfs de goedkoopste aandelen kopen.
In elk geval, voorzichtigheid zou de gemeenschappelijke noemer van uw acties moeten zijn. Geen goede beslissingen nemen, maar een diepe reflectie genereren over wat je echte doelen zijn. En vooral de termijn waarop de geldelijke bijdragen zijn gericht: kort, middellang of lang. Als de belangrijkste twijfels eenmaal zijn weggenomen, wordt het tijd om het besluit uit te voeren, wat in ieder geval zeer moeilijk te maken zal zijn gezien de ernst van dit nieuwe scenario dat zich op het oude continent voordoet.
Wat als u in volledige liquiditeit verkeert?
Een ander heel ander scenario is het scenario dat ontstaat door uw afstand tot de financiële markten. Als u niet belegd bent, gefeliciteerd, want u bent in deze dagen na de Brexit geen enkele euro kwijtgeraakt. En daarnaast wordt de mogelijkheid geopend dat u posities kunt openen in de waarden van de Spaanse aandelenmarkt, met zeer suggestieve prijzen, in sommige gevallen echte koopmogelijkheden. Maar u moet de operaties op dit moment niet formaliseren. Je zult moeten wachten tot ze voorbij zijn, minstens een paar weken, om terug te keren naar de parken, aangezien het risico dat ernstige valpartijen aanhouden meer dan opmerkelijk is.
Wat u in elk geval zult vinden, is ongetwijfeld met aandelenkoersen die tot een paar datums geleden iets minder dan ondenkbaar waren. Het is niet verrassend dat er topbedrijven zijn die tijdens de laatste handelssessies hebben tot de helft van hun waarde verloren. Om van dit scenario te profiteren, is het erg handig, zelfs als u geen koopposities heeft, dat u op de hoogte bent van alles wat er in deze dagen in aandelen gebeurt.
Als je naar de lange termijn kijkt, beginnen de prijzen zeker meer dan interessant te worden, ongeacht of ze onder de neerwaartse trend van de markten blijven. En waar liquiditeit het belangrijkste bezit zal zijn dat u op dit moment heeft. Omdat het je in staat stelt om te presteren selectieve aankopen in elke Europese index.
Als u de prijzen van de belangrijkste Spaanse aandelen bekijkt, zult u zien dat sommige daarvan in de eerste zes maanden van het jaar rond de 50% lagen. Vanuit dit perspectief is het niet nodig om totaal negatief te zijn, maar eerder positief om te begrijpen dat de nieuwe kanalen nu opengaan. Met strakkere prijzen en oververkochte niveaus boven het gebruikelijke. Natuurlijk, als u niet bent getroffen door deze tsunami op de aandelenmarkt die is afgeleid van de Brexit.