Een dergelijke beweging heeft zich nooit ontwikkeld op de aandelenmarkten over de hele wereld. De daling is zo verticaal dat alle verkooporders zijn overgenomen en het coronavirus heeft paniek veroorzaakt onder kleine en middelgrote beleggers. In die zin zijn de verliezen bereikt gemiddeld 26% op aarde. Iets wat niet meer is gezien sinds de grote economische crisis van 2008, maar in dit geval met angst voor het onbekende. Waar de Ibex 35 is gestegen van 10.000 punten naar niveaus die zeer dicht bij 7.000 punten liggen in een tijd die nog nooit eerder in de geschiedenis van de aandelenmarkt is gezien.
Afgelopen dinsdag ontwaakten de aandelenmarkten met belangrijke opleving op de aandelenmarkten van het oude continent, rond 3% of 4%, maar halverwege de sessie kwam de trendverandering uit en eindigde de sessie met een daling van iets meer dan 3%, zoals bijvoorbeeld in het specifieke geval van Spaanse aandelen. Deze factor benadrukt de hoge volatiliteit waarmee financiële markten zijn besmet. Waar elke reactie snel wordt beantwoord door de massale verkopen door alle investeerders en zonder uitsluitingen. Er is geen wapenstilstand die het waard is en de waarheid is dat investeerders veel geld verliezen bij operaties als ze niet op tijd bezuinigen, iets dat al erg complex is.
Aan de andere kant heeft het pessimisme zich in de hoofden van alle financiële agenten gevestigd, omdat ze zien dat dit feit een vreselijke indruk kan achterlaten op de wereldeconomie. Tot het punt dat het ervoor heeft gezorgd dat de indices van bijna de hele wereld in een paar dagen van een opwaartse trend naar een bearish zijn gegaan. Iets dat niet was gezien in andere historische periodes, zelfs niet tijdens de economische crisis van 2008. Het is, kortom, een reis naar het onbekende die vanaf nu dodelijke gevolgen kan hebben voor de belangen van kleine en middelgrote investeerders.
De Ibex 35 bijna op historische dieptepunten
Een van de eerste effecten die het coronavirus heeft gegenereerd, is dat de selectiviteit van Spaanse aandelen in vele jaren tot een minimum is beperkt. Handelen op niveaus van bijna 7.000 punten. Dat wil zeggen, in een referentiepunt dat sinds 2012 niet meer is gezien. Hoewel het naar de mening van sommige financiële analisten zou kunnen worden gericht op iets anders onder de 6.000 punten dat is het niveau waarop het in 2002 stond. Dat betekent dat de winstgevendheid van de nationale aandelenmarkt in bijna 20 jaar praktisch nihil is geweest. Dat doorbreekt de mythe dat aandelen op de lange termijn altijd zeer winstgevend zijn.
In ieder geval waarschuwen experts in deze financiële activa voor het nemen van hete beslissingen. Laten zien dat het niet het moment is om te verkopen, maar integendeel, je moet koelbloedig zijn en de periodes van bestendigheid van investeringen verlengen. Omdat ze verifiëren dat als de aandelen worden verkocht, dit zal gebeuren met zeer aanzienlijke verliezen en zonder de mogelijkheid om gebruik te maken van het mogelijke herstel op de financiële markten. U mag niet vergeten dat we zeer dicht bij de capitulatie van investeerders staan. Dit zou betekenen dat de markten zouden kunnen omslaan. Hoewel betwijfeld wordt dat het herstel niet langer in een V-vorm is maar in tegendeel in een U of zelfs niet kan worden verdisconteerd in L.
Een situatie die alle investeerders treft en die in internationale economieën als een totaal onverwachte zwarte zwaan wordt beschouwd. In een ongekend scenario voor een groot deel van de kleine en middelgrote beleggers. Waar ze in veel gevallen niet weten wat ze met hun posities moeten doen, of ze hun posities op de aandelenmarkt moeten behouden of juist ongedaan maken.
Toerisme neemt af met 3%
De World Tourism Organization (UNWTO) en de International Air Transport Association (IATA) schatten dat de economische verliezen als gevolg van de gezondheidscrisis van het coronavirus miljarden euro's zullen bedragen. Concreet laten ze dat van de UNWTO zien Internationale toeristenaankomsten vallen tussen 1 % en 3 % in 2020. Dit betekent in de praktijk een verlies van tussen de 25.000 en 45.000 miljoen euro voor de sector door de impact van het coronavirus.
Aan de andere kant staat deze nieuwe herziening van de vooruitzichten voor dit jaar als gevolg van covid 19 in contrast met de positieve groei van de aankomst van internationale toeristen van tussen de 3% en 4%, die ze aan het begin van het jaar had geraamd. In deze eerste evaluatie voorspelt het dat Azië en de Stille Oceaan de meest getroffen regio's zullen zijn, met een verwachte daling van het aantal aankomsten tussen 9% en 12%. De IATA heeft op haar beurt ook haar financiële vooruitzichten voor de wereldwijde luchtvervoerssector geactualiseerd. Ze voorspellen dat de verliezen als gevolg van de wereldwijde uitbreiding van het virus tussen de 56.000 en 101.000 miljoen euro kunnen bedragen, afhankelijk van de scenario's die op dit moment worden voorspeld.
De olie zakt naar recordhoogtes
Na het mislukken van de OPEC-Rusland-top en als gevolg van de coronavirus-epidemie is de prijs van zwart goud kelderde bijna 30%, waardoor de Aziatische, Europese en Amerikaanse aandelenmarkten tot zinken werden gebracht. In die zin, en volgens Bloomberg, heeft het mislukken van de onderhandelingen geleid tot een prijzenoorlog tussen Saoedi-Arabië en Rusland, wat ertoe kan leiden dat de prijs van zwart goud daalt tot ongeveer $ 20 per vat, zoals Goldman Sachs waarschuwde.
Natuurlijk zorgde de ineenstorting van de olieprijzen er ook voor dat de aandelenmarkten in de Golf aan het wankelen waren. De Saoedi-Arabische aandelenmarkt, de belangrijkste in de regio, verloor 9,4%. De aandelen in oliegigant Saudi Aramco daalden voor de tweede dag op rij met 10 procent. In de afgelopen twee dagen verloren aandelen in Aramco, 's werelds grootste beursgenoteerde onderneming, $ 320.000 miljard. Het is waar dat paniek de bewegingen van kleine en middelgrote beleggers heeft aangegrepen en dat het ervoor heeft gezorgd dat alle aandelenindices over de hele wereld in de eerste dagen van de week gemiddeld 16% zijn vertrokken.
Precedenten bij aanwerving
In februari bereikte BME een marktaandeel in de Spaanse effectenhandel 69,06%. De gemiddelde bandbreedte voor de maand was 5,23 basispunten in het eerste prijsniveau (12,5% beter dan het volgende handelsplatform) en 7,12 basispunten met een diepte van 25.000 euro in het orderboek (34,3% beter), volgens de beschikbaar rapport. Deze cijfers voor handel uitgevoerd op handelsplatforms, zowel in het transparante orderboek (LIT), inclusief veilingen, als niet-transparante handel (donker) gemaakt uit het boek.
Aan de andere kant is het volume dat is toegelaten tot de handel in rvaste enta bedroeg in februari 23.205,32 miljoen euro. Dit cijfer vertegenwoordigt een stijging van 8,9% ten opzichte van het volume in dezelfde maand van vorig jaar. Het uitstaande saldo bedroeg 1,56 biljoen euro, wat neerkomt op een jaarlijkse stijging van 0,9% en 0,7% in het geaccumuleerde jaar. De onderhandelingen bereikten 24.823,5 miljoen, wat een groei betekent van 3,7% ten opzichte van januari.
De activa van beleggingsfondsen bedroegen in februari 280.000 miljoen euro. De hoge turbulentie op de aandelenmarkten in de laatste dagen van de maand zal echter leiden tot waardeaanpassingen in de fondsportefeuilles. Op de datum van opstelling van dit rapport bedroeg het volume van de activa van investeringsfondsen meer dan 280.000 miljoen euro, dankzij de goede prestaties van de markt in het eerste deel van de maand en de positieve dynamiek die de fondsen behouden in termen van nettostromen, die in februari bijna 2.000 miljard euro bereikte.
Operaties van investeringsfondsen
Opnieuw leidden gemengde vastrentende fondsen de aandelenstijgingen van de maand, op basis van het aanzienlijke aantal inschrijvingen dat ze meemaakten, volgens de laatste van de Association of Collective Investment Institutions and Pension Funds (Inverco). Op deze manier registreren gemengde vastrentende fondsen een 6% groei in de eerste twee maanden van het jaar. De volledige stijging kwam nog een maand overeen met de variant van de internationale gemengde vastrentende waarden (niet-euro-exposure).
Evenzo kenden vastrentende fondsen een aanzienlijke groei (meer dan 900 miljoen euro), waarvan de oorsprong in dit geval zowel de positieve stromen als de positieve winstgevendheid van hun fondsen is. De fondsen in deze categorie vertoonden in ieder geval een asymmetrisch gedrag afhankelijk van hun duration, aangezien de langlopende vastrentende fondsen met meer dan 1.300 miljoen euro groeiden, vergeleken met de daling van bijna 500 miljoen in de kortlopende fondsen.
In een nieuw scenario voor een groot deel van de kleine en middelgrote beleggers. Waar ze in veel gevallen niet weten wat ze met hun functie aan moeten, kiezen voor verkoop, blijven of starten hun activiteiten tegen deze prijsniveaus.