Solvabiliteit wordt als indicator gebruikt in de jaarrekening van een entiteit. Het kan van een bedrijf, een rechtspersoon of een natuurlijk persoon zijn. Het probeert de economische capaciteit te definiëren waarmee men het hoofd moet bieden aan de economische verplichtingen. Om te weten welke capaciteit u heeft, zoekt u een relatie die bepaalt hoeveel bezittingen u heeft in relatie tot de verplichtingen. Deze relatie houdt in dat de totale activa die in eigendom zijn, worden verdeeld in relatie tot het actief.
Niet te verwarren met de verhouding tussen financiële autonomie of liquiditeit. Solvabiliteit streeft naar het vermogen om de toekomst onder ogen te zien betalingen terwijl de financiële autonomieverhouding het vermogen van een bedrijf of persoon om te lenen nastreeft. Aan de andere kant is liquiditeit geen ratio die ergens vandaan komt, maar in de volksmond wordt geld hebben vaak verward met solvabiliteit. Solvabiliteit is dus een goede indicator om een bedrijf financieel of financieel te analyseren. Om het beter te begrijpen, gaat dit artikel over solvabiliteit en legt het uit hoe we dit kunnen berekenen en hoe we deze indicator kunnen interpreteren.
Hoe de solvabiliteit wordt berekend
De berekening die gemaakt moet worden om het solvabiliteitsniveau van een onderneming te bepalen, is vrij eenvoudig. Enerzijds moet u alle activa bij elkaar optellen en die waarde vervolgens delen door de som van alle passiva. Laten we het beter bekijken met een voorbeeld:
- Activa: Totaal 350.000 euro.
- Verplichtingen: totaal 200.000 euro.
- Activa / passiva: 1.75 de solvabiliteitsniveau.
Zoals u kunt zien, is het verkrijgen van deze indicator iets eenvoudigs, maar het is belangrijk om te bepalen welk niveau van solvabiliteit voldoende is. Of het nu gaat om uw persoonlijke financiën, of u de eigenaar bent van een bedrijf, of u bent een investeerder die uw vertrouwen wil schenken en u een betrouwbare en objectieve variabele wilt hebben voor analyse.
Hoe de solvabiliteit voor een investering moet worden geïnterpreteerd
We leven in een zeer competitieve wereld waar niemand achter wil blijven. Er zijn bedrijven die erin slagen om voldoende winst te maken om niet of minimaal te hoeven lenen. In het geval van de meeste bedrijven wordt echter aangedrongen op het doen van nieuwe investeringen, waarbij vaak nieuwe leningen worden aangevraagd, en hier kan de solvabiliteitsratio aangeven tot welk niveau u kunt lenen. Als data kan deze informatie altijd vergezeld gaan van de financiële autonomieratio die we eerder hebben besproken.
Welke niveaus zijn geschikt
Een bedrijf met een ratio lager dan de 1.75 die we in het vorige voorbeeld hebben gegeven, bijvoorbeeld met 1.2, zou betekenen dat het solvabiliteitsniveau lager is. Met andere woorden, hun vermogen om nieuwe kredieten te verwerven, nieuwe infrastructuren te creëren, meer salarissen te betalen, enz., Zou beperkter zijn. We kunnen dat definiëren en het wordt algemeen aanvaard een adequaat niveau van solvabiliteit zou vanaf 1.5 zijn. Alles onder de 1.5 zou een zwakkere kredietwaardigheid zijn, en hoe lager het zou zijn.
Niet alle bedrijfstakken werken echter op dezelfde manier, en er zijn er in sommige waar de schulden vaak lager zijn en in andere hoger (zoals de bouwwereld bijvoorbeeld).
Hoe rekening te houden met de geschiedenis van het solvabiliteitsniveau van een onderneming
Een solvabiliteitsratio in combinatie met de ratio's van voorgaande jaren kan als leidraad dienen voor investeringen. Het is genoeg gebruikt in fundamentele analyse, en een solvabiliteitsniveau dat in de loop van de tijd wordt bepaald en gehandhaafd, kan op verschillende manieren worden geïnterpreteerd.
In het geval dat het bedrijf blijft groeien, dat wil zeggen dat het nettowaarde in de loop van de tijd gestaag toeneemt en ook het solvabiliteitsniveau handhaaft, is dat een goed teken. Het kan onder meer zijn dat het managementteam een goede strategie heeft gedefinieerd en een balans in zijn jaarrekening handhaaft die door de jaren heen zeer stabiel is.
Als daarentegen uw solvabiliteit behouden blijft, neemt uw nettowaarde af, dan is het mogelijk dat uw aandelen ook dalen. Als dat niet het geval is, en hun aandelen houden stand, hebben beleggers het waardeverlies misschien niet opgemerkt of zijn er andere strategische plannen. Dit punt moet op zichzelf worden onderzocht, elk bedrijf een wereld (zoals ik gewoonlijk zeg).
Aan de andere kant is dat vanzelfsprekend een continu verlies van het solvabiliteitsniveau in een onderneming is geen goed teken, vooral als het aanhoudt, of dat een constante toename een goede zaak is. Je moet ervoor zorgen dat het bedrijf gebruik maakt van deze activa, dat wil zeggen dat het wil blijven groeien. Het ideale scenario (of in ieder geval een daarvan) zou zijn om een bedrijf te zien met toenemende solvabiliteitsniveaus, die uiteindelijk kunnen afnemen bij uitbreiding, en vervolgens het solvabiliteitsniveau blijven herstellen, enzovoort.
Insolventie
Deze moerassige grond is waar niemand wil komen, ook wel bekend als faillissement of faillissement. Insolventie is het tegenovergestelde van solvabiliteit, het onvermogen om de betalingen van verschuldigde bedragen te voldoen. bestaan twee soorten insolventie, cash / cashflow en balans.
Cashflow insolventie of contant geld is wanneer een bedrijf of persoon geen liquiditeit heeft om toekomstige betalingen te verwerken, maar als je genoeg activa hebt. Deze situatie wordt normaal gesproken opgelost door met de schuldeiser te onderhandelen over de betalingsmethoden. Meestal heeft de schuldenaar waardevolle spullen, zoals eigendommen, machines, een auto, enz., En kan de schuldeiser wachten op betalingen. Deze vertraging wordt meestal op de een of andere manier bestraft, dus het kan een boete of iets dergelijks inhouden, afgezien van de laatste betaling van de schuld.
Insolventie van de balans treedt op als alle het vermogen van een bedrijf is zelfs onvoldoende om de laatste betaling van de schuld onder ogen te zien. Normaal gesproken wordt met deze situatie rekening gehouden voordat de volgende betaling plaatsvindt, waarbij al wordt aangenomen dat er geen manier is om de volgende betalingen te betalen of om het even welke activiteit te handhaven. Voordat deze situatie zich voordoet, wordt meestal besloten om de activiteit te handhaven (voor de voordelen die het met zich meebrengt). Ten slotte kunnen zowel schuldeiser als schuldenaar onderhandelen over deze situatie en een klein verlies aanvaarden, of een nieuwe schuld of betalingsvorm bedingen waarmee ze de activiteit kunnen voortzetten.