Seth Klarman Citaten

Seth Klarman heeft een nettowaarde van $ 1,5 miljard

Om ideeën, strategieën en kritische gedachten te krijgen bij het beleggen in de aandelenmarkt, zijn de zinnen van Seth Klarman de beste die er is. Is er iemand geschikter om advies te geven dan een miljardairinvesteerder? Hij begon al op zeer jonge leeftijd actief te worden in de financiële wereld. Opgemerkt moet worden dat vandaag, in het jaar 2021, Hij heeft een vermogen van $ 1,5 miljard.

Als u meer wilt weten over deze belegger en de beste zinnen van Seth Klarman en zijn beleggingsstrategieën wilt kennen, mag u dit artikel niet missen. Omdat is een trouwe volgeling van waardebeleggen, We zullen ook uitleggen waaruit deze filosofie van de aandelenmarkt bestaat.

De beste citaten van Seth Klarman over waardebeleggen

Seth Klarman wordt vooral beheerst door waardebeleggen

Laten we beginnen met het opsommen van enkele zeer specifieke citaten van Klarman. Het is belangrijk om te weten dat deze Amerikaanse econoom zich vooral laat leiden door waardebeleggen, dat we later zullen uitleggen wat het is. Maar nu gaan we eerst de beste zinnen van Seth Klarman zien met betrekking tot deze investeringsstrategie:

  1. "We definiëren waardebeleggen als dollars kopen voor 50 cent."
  2. “Er is niets esoterisch aan waardebeleggen. Het is gewoon om de intrinsieke waarde van een financieel actief te bepalen en het tegen een aanzienlijke korting op die waarde te kopen. De grootste uitdaging is om het vereiste geduld en de discipline te behouden om alleen te kopen wanneer de prijzen aantrekkelijk zijn en te verkopen wanneer dat niet het geval is, om de kortetermijnschommelingen te vermijden die de meeste marktdeelnemers overspoelen. ”
  3. “Waardebeleggen bevindt zich op het snijvlak van economie en psychologie. Economie is belangrijk omdat u activa of bedrijfswaarde moet begrijpen. Psychologie is net zo belangrijk omdat de prijs een uiterst belangrijk onderdeel is in de investeringsvergelijking die het risico en het rendement van een investering bepaalt. De prijs wordt natuurlijk bepaald door de financiële markten, die variëren door de wisselvalligheden van vraag en aanbod voor elk activum."
  4. “Ik heb nog nooit iemand ontmoet die succesvol is geweest in de wereld van langetermijnbeleggen zonder een waardebelegger te zijn. Voor mij is het als de E = MC2 van geld en investeringen."
  5. "Weinigen zijn bereid en in staat om genoeg tijd en moeite te steken om waardebeleggers te zijn, en slechts een deel van hen heeft de juiste mentaliteit om te slagen."
  6. "In tegenstelling tot speculanten, die aandelen beschouwen als stukjes papier die alleen goed zijn voor de handel, beschouwen waardebeleggers aandelen als fragmenten van bedrijfseigendom."
  7. "Waardebeleggen vereist een hoge dosis geduld en discipline."
  8. "Zoals de vader van waardebeleggen, Benjamin Graham, zei in 1934, zien slimme beleggers de markt niet als een gids voor wat ze moeten doen, maar als een schepper van kansen."
  9. "Waardebeleggen predikt in feite het idee dat de efficiënte markthypothese vaak verkeerd is."
  10. "Onze missie als waardebeleggers is om koopjes te kopen waarvan de financiële theorie zegt dat ze niet bestaan."
  11. "Het kopen van deze koopjes biedt de belegger een veiligheidsmarge, die dient als bescherming tegen onnauwkeurigheden, fouten, pech of de perikelen van economische en zakelijke krachten."
  12. "Elk financieel actief is een optie om tegen een bepaalde prijs te kopen, tegen een hogere prijs te houden en tegen een nog hogere prijs te verkopen."

Wat is waardebeleggen?

Waardebeleggen, ook wel waardebeleggen genoemd, is een beleggingsfilosofie of -strategie. Hierdoor worden op een consistente en lange termijn positieve rendementen gegenereerd. Het vindt zijn oorsprong in het jaar 2918, toen David Dodd en Benjamin Graham ze hebben het gemaakt en onderwezen in hun lessen aan de beroemde Columbia Business School.

Gerelateerd artikel:
Wat zijn waardewaarden?

Hoewel de makers de twee economen waren die we hierboven hebben genoemd, heeft het het gepopulariseerd Warren Buffett. Dit was een leerling van Benjamin Graham en misschien wel een van de beste investeerders ooit. Maar hoe werkt waardebeleggen?

Nou, het is gebaseerd op de verwerving van kwaliteitseffecten, maar tegen een prijs die lager is dan hun reële of intrinsieke waarde. Volgens Graham is het verschil tussen intrinsieke waarde en contante waarde de veiligheidsmarge. Dit concept is fundamenteel voor waardebeleggen.

Volgens deze filosofie, wanneer de marktprijs lager is dan de reële waarde van het aandeel, hoogstwaarschijnlijk zal de prijs in de toekomst stijgen, wanneer een marktaanpassing plaatsvindt. Het kan echter enigszins problematisch zijn om in te schatten wat de werkelijke waarde van het effect of aandeel zal zijn, en ook om te voorspellen wanneer een marktaanpassing zal plaatsvinden, dat wil zeggen wanneer de prijs zal stijgen.

De beste citaten van Seth Klarman over financiën en psychologie

De veranderingen die zich op de markten kunnen voordoen, hebben veel te maken met sociale evenementen

Het is geen mysterie dat de aandelenmarkt nauw verwant is aan psychologie, en dit wordt perfect weerspiegeld in de zinnen van Seth Klarman. De veranderingen die zich op de markten kunnen voordoen, hebben veel te maken met sociale evenementen die mensen kunnen afschrikken of stimuleren bij het nemen van investeringsbeslissingen. Daarom blijken de zinnen van Seth Klarman erg interessant te zijn en ik raad je ten zeerste aan om een ​​kijkje te nemen:

  1. "Succesvolle investeerders blijven vaak onbewogen, waardoor de hebzucht en angst van anderen in hun voordeel werken."
  2. "Beleggen, wanneer het het gemakkelijkst lijkt, is wanneer het het moeilijkst is."
  3. "De overgrote meerderheid van de mensen voelt zich comfortabel bij consensus, maar succesvolle investeerders hebben de neiging om een ​​tegengestelde neiging te hebben."
  4. "De meeste beleggers hebben de neiging om kortetermijntrends, zowel goede als slechte, voor onbepaalde tijd in de toekomst te projecteren."
  5. "De meeste mensen missen de moed en het uithoudingsvermogen om zich van de kudde te onderscheiden en een lager kortetermijnrendement te tolereren om de vruchten te plukken van grote langetermijnbeloningen."
  6. "Marktonregelmatigheden zijn niets meer dan ruis die veel beleggers heel moeilijk tot zwijgen kunnen brengen."
  7. "De druk om bij te blijven met collega's maakt het nemen van beslissingen nog moeilijker."
  8. "De menselijke natuur is zo emotioneel dat het de rede vaak vertroebelt, waardoor de activaprijzen in beide richtingen stijgen."
  9. "Begrijpen hoe ons brein werkt - onze beperkingen, onbeperkte mentale snelkoppelingen en diepgewortelde cognitieve vooroordelen) is een van de sleutels tot succesvol beleggen. Bij Baupost zijn we van mening dat het soms gemakkelijker is om te voorspellen hoe beleggers in bepaalde situaties zullen handelen dan om het einde van de ondergang van een bedrijf te voorspellen. In tijden van extremen in de markten, door emotionele overreactie te vermijden door bewust te blijven van onze cognitieve vooroordelen, is het mogelijk om marktdeelnemers beter te kennen dan ze zichzelf kennen."
  10. "Het is psychologisch moeilijk om tegen de menigte te vechten, een tegengestelde positie in te nemen en erin te blijven."
  11. "Je zorgen maken over wat er mis kan gaan, kan leiden tot lange periodes van ondermaatse prestaties."
  12. "De aandelenmarkt is het verhaal van cycli van menselijk gedrag die verantwoordelijk zijn voor overdreven reacties in beide richtingen."

Wie is Seth Klarman?

Seth Klarman kocht zijn eerste aandeel op 10-jarige leeftijd

Op 21 mei 1957 werd Seth Andrew Klarman geboren in New York, dat hij uiteindelijk een miljardairinvesteerder zou worden. Naast deze prestatie werd hij ook hedgefondsmanager en de auteur van het boek 'Margin of Safety'. Terwijl zijn vader econoom was aan de Johns Hopkins University, was zijn moeder een psychiatrisch maatschappelijk werker. Beide invloeden komen zeer goed tot uiting in de zinnen van Seth Klarman, die de wereld van financiën vervoegt met psychologie.

Met nog maar tien jaar oud heeft de kleine Seth zijn eerste aandeel al verworven, die van Johnson & Johnson was. In de loop der jaren verdrievoudigde hij zijn initiële investering. Vanaf zijn twaalfde begon hij zijn makelaar regelmatig te bellen om meer aandelenkoersen te krijgen.

Zoals te verwachten is, Seth Klarman studeerde magna cum laude af in economie. Later besloot hij 18 maanden te werken voordat hij naar Harvard Business School ging. Na zijn afstuderen richtte hij samen met Harvard-professor William J. Poorvu "The Baupost Group" op, een hedgefonds.

De eerste jaren dat Klarman aan het roer stond van Baupost, wilde hij alleen investeren in bedrijven die niet algemeen aanvaard waren in de Wall Street-gemeenschap. Hij legde daarbij veel nadruk op het benutten van de zogenaamde veiligheidsmarge en het goed beheersen van risico's. Zoals je je aan zijn strategieën kunt voorstellen, is Seth Klarman een vrij conservatieve belegger. Meestal heeft u een aanzienlijk bedrag in uw beleggingsportefeuilles. Er moet ook worden opgemerkt dat, ondanks het feit dat ze bij sommige gelegenheden onconventionele strategieën hebben gebruikt, het is er altijd in geslaagd om zeer hoge rendementen te behalen.

Ik hoop dat de citaten van Seth Klarman u hebben gemotiveerd om door te gaan of te beginnen met beleggen op de aandelenmarkt. Waardebeleggen is een populaire strategie en wordt veel gebruikt door de grote beleggers van onze tijd, dus het kan geen kwaad om hun advies op te volgen.


De inhoud van het artikel voldoet aan onze principes van redactionele ethiek. Klik op om een ​​fout te melden hier.

Wees de eerste om te reageren

Laat je reactie achter

Uw e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd met *

*

*

  1. Verantwoordelijk voor de gegevens: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van de gegevens: Controle SPAM, commentaarbeheer.
  3. Legitimatie: uw toestemming
  4. Mededeling van de gegevens: De gegevens worden niet aan derden meegedeeld, behalve op grond van wettelijke verplichting.
  5. Gegevensopslag: database gehost door Occentus Networks (EU)
  6. Rechten: u kunt uw gegevens op elk moment beperken, herstellen en verwijderen.