Russell 2000: de grote onbekende van de Amerikaanse aandelenmarkt

Investeerders zien de Russell 2000 Index, maar het kan een goede manier zijn om diversiteit aan een portfolio toe te voegen. De Russell 2000, algemeen bekend als de RUT, is een referentie-index die enkele bijhoudt 2.000 smallcapbedrijven. Experts zeggen dat sommige beleggers deze index over het hoofd zien, omdat de aandelen ervan vaak volatieler zijn. Maar er kunnen beloningen zijn bij small-capbedrijven.

"Kleine aandelen moeten worden opgenomen in een goed gediversifieerde portefeuille", zegt Justin Halverson, mede-oprichter van Great Waters Financial, een in Minneapolis gevestigd bedrijf voor financiële planning. "Aandelen van kleine bedrijven binnen en buiten de VS hebben in de loop van de tijd over het algemeen beter gepresteerd dan aandelen van grote bedrijven."

Wat is de Russell 2000?

De Russell 2000, opgericht in 1984, bestaat uit small-cap bedrijven variërend in marktkapitalisatie tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard. De aandelen in de Russell 2000 worden jaarlijks bepaald door de FTSE Russell, die de 3.000 grootste aandelen op de Amerikaanse markt verdeelt in de Russell 1000, een mand met de 1.000 grootste aandelen, en de Russell 2000, de 2.000 kleinste aandelen.

"De Russell 1000 dekt ongeveer 90 procent van de Amerikaanse markt tegen volledige waarde, terwijl de Russell 2000 de volgende 10 procent bestrijkt", zegt Halverson.

Meer gediversifieerd dan de S&P 500, vertegenwoordigen de top 10 belangen in de Russell 2000 slechts 3 procent van de gehele index in vergelijking met de S&P 500, waar de top 10 belangen meer dan 20 procent vertegenwoordigen.

Sinds small-capaandelen zijn voornamelijk bedrijven gevestigd in de Verenigde Staten"De blootstelling aan wereldwijde groei en geopolitieke kwesties zoals handelsgeschillen is beperkter", zegt Stephanie Lewicky, senior manager van futures en valuta's bij TD Ameritrade.

Russell 2000 Small Cap Bedrijfsvoordelen

Een voordeel van small-capaandelen is dat deze bedrijven kan beter presteren dan large caps. Uit recente gegevens die zijn gepubliceerd in het "Stock, Bonds, Bills, Inflation (SBBI) Yearbook" blijkt dat small-capaandelen tussen 12,1 en 1926 jaarlijks 2017% rendement opleverden, vergeleken met large-capaandelen, die 10,2%, XNUMX% per jaar tijdens dezelfde periode.

Halverson zegt dat een van de redenen waarom deze bedrijven het beter hebben gedaan dan large-capaandelen, zou kunnen zijn dat beleggers een hoger rendement eisen om in kleine aandelen te beleggen.

'Zou u bijvoorbeeld meer rente willen vragen om uw geld te lenen aan een plaatselijk hamburgerrestaurant of McDonald's (ticker: MCD)?' Hij zegt.

Kleine bedrijven hebben doorgaans meer voordelen dan grote bedrijven vanwege hun groeipotentieel.

"McDonald's is moeilijker in omvang te verdubbelen dan een lokaal hamburgerrestaurant", zegt Halverson.

Smallcapbedrijven kunnen hun omvang verdubbelen of verdrievoudigen, zegt Bryan Bibbo, financieel adviseur bij The JL Smith Group in Avon, Ohio.

"De meeste large-caps waren ooit small-caps, maar ze zijn in de loop der jaren uitgegroeid tot een grotere marktkapitalisatie", zegt hij. "Iedereen wil terug in de tijd om Apple (APPL), Amazon (AMZN) of Microsoft (MSFT) te kopen voordat ze bekende namen waren."

Russell 2000: Waarom Small Cap-aandelen worden omzeild

Small-capaandelen worden vaak over het hoofd gezien als belegging omdat er minder effectenanalisten en financiële journalisten op dit gebied actief zijn. De financiële media richten zich op de wereld van largecaps en rapporteren volgens experts over de prestaties van de aandelenmarkt in het algemeen, onder verwijzing naar de S&P 500-index en de Dow Jones Industrial Average.

Een van de redenen waarom beleggers zich minder op small-capbedrijven richten, is omdat deze bedrijven niet zo bekend zijn als grote bedrijven, zegt Halverson.

De relatief kleine omvang van de bedrijven betekent dat de meeste geen bekende namen zijn, zegt John Iammarino, president van Securus Financial, een in San Diego gevestigd bedrijf voor financiële planning.

Het kopen en verkopen van aandelen op de aandelenmarkt is de beste manier om te beleggen, maar in veel gevallen weten we niet wanneer het beste moment is om de financiële aandelenmarkten te betreden of te verlaten. Om deze operaties te benaderen is er de zogenaamde richtprijs van de beurswaarden. Het gaat over een niveau of beoordeling dat wordt gegeven door een professional en dat dient als referentiebron om de operatie al dan niet uit te voeren, afhankelijk van uw behoeften in de investeringssector.

Uiteindelijk is de richtprijs van een aandeel de prijs wat een analist van de financiële markten schat, dat wil zeggen, wat volgens hem het aandeel van een bedrijf waard zou moeten zijn. In die zin kan het een steun zijn om uw beslissing van nu af aan vorm te geven. Maar in elk geval is het handig dat het wordt ondersteund door andere informatiebronnen die als betrouwbaar kunnen worden beschouwd. Zoals bijvoorbeeld die afgeleid van technische en fundamentele analyse. Zodat u op deze manier een bredere visie heeft op wat het financiële bezit dat u gaat kopen eigenlijk is.

Het is waar dat het een vrij gebruikelijke strategie is voor kleine en middelgrote beleggers om voor deze referentiebron te kiezen. Ze zoeken naar de richtprijs die door de professionals wordt toegewezen om te laten zien of het een goed moment is om dat te doen kopen of verkopen van de aandelen op de financiële markten. In het bijzonder degenen die minder leren in dit soort operaties dat ze willen doen om hun spaargeld winstgevend te maken. Voorbij een andere reeks technische overwegingen en misschien ook van de grondbeginselen.

Richtprijs: kunnen we erop vertrouwen?

Het eerste aspect waarnaar we moeten verwijzen, is dat we in de eerste plaats voor een schatting staan ​​in de conformiteit van de prijzen van de effecten van de aandelenmarkt. Dit betekent dat deze voorspellingen niet in alle gevallen worden bevestigd. Niet veel minder zoals u op dat moment zult weten. Het kan perfect gebeuren dat de acties hebben dit niveau nog nooit bereikt in prijzen. Er zijn veel voorbeelden van dit scenario op de aandelenmarkten en die ertoe hebben geleid dat sommige mensen een groot deel van hun geldelijke bijdragen zijn kwijtgeraakt.

Aan de andere kant is een ander van de meest relevante kenmerken van wat de richtprijs eigenlijk is, dat deze zeer flexibel is. Met andere woorden, het is niet altijd hetzelfde en varieert afhankelijk van de beoordelingen die gewoonlijk door financiële entiteiten of analisten worden uitgevoerd. Met ups en downs die heel intens en tot op het punt van kunnen zijn dichter bij 10% komen. Tot het punt dat ze een groot deel van de kleine en middelgrote beleggers die niet weten wat ze moeten doen met zoveel veranderingen in de richtprijs van de aandelenmarktwaarden, desoriënteren.

Strategieën die kunnen worden uitgevoerd

Er zijn in ieder geval systemen die dienen om te werken met de informatie over de richtkoers binnen de aandelenmarkten. Als er bijvoorbeeld aandelen zijn gekocht onder de richtprijs toegewezen door de professionals, kunt u wachten tot het deze niveaus bereikt om de operatie af te ronden met de bijbehorende meerwaarden. Maar er is een redelijk risico dat een aanzienlijk opwaarts traject in het gekozen voorstel wordt gemist. Wanneer het ook kan gebeuren dat na een paar dagen of weken deze prijzen naar boven worden bijgesteld en het ons een heel weinig positief gevoel geeft over deze parameter die we hebben gebruikt om in de aandelenmarkt te beleggen.

Aan de andere kant zijn er vele malen de waarden die al vele jaren boven de toegewezen prijs worden verhandeld. En in dit scenario hebben we niet gekozen voor enige beweging op de aandelenmarkten. Daarom is de beste oplossing om ongewenste scenario's te voorkomen veel flexibeler zijn bij het beoordelen van het belang van de richtprijzen van de aandelen. Want het klopt dat ze ons veel geld kunnen laten verdienen met operaties, maar ook dat we onderweg veel euro's verliezen.

Geeft een opwaarts potentieel aan

De beste bijdrage ligt in het feit dat het een goede parameter is om het herwaarderingspotentieel van een financieel actief aan te geven. In die zin lijdt het geen twijfel dat als de richtprijs boven de werkelijke aanbiedingsprijs, impliceert dat er een potentieel voor waardering is en de aanbeveling is waarschijnlijk om uw aandelen te kopen. Als de richtprijs daarentegen onder de werkelijke prijs van de notering ligt, betekent dit feitelijk dat het een zeer belangrijke bearish reis heeft.

Het grootste probleem dat kleine en middelgrote beleggers hebben, is dat de verschillende analisten van de financiële markten het bijna nooit eens worden over de richtprijs. In sommige gevallen vertonen ze zelfs afwijkingen die het vermelden waard zijn en die uiteindelijk leiden tot een algemene verwarring bij de gebruikers van de aandelenmarkt. Tot het punt dat ze niet weten wat ze moeten doen op elk van de momenten waarop ze een beslissing moeten nemen over hun investeringen. Het is dan ook niet verwonderlijk dat ze in sommige gevallen zelfs geen aandacht besteden aan dit aspect en kiezen voor andere modellen in beursanalyse, zoals het technische.

Bepaald door banken

Een van de te verwachten aspecten is dat het uiteindelijk over het algemeen veel banken en effectenbedrijven zijn die analyses van bedrijven uitvoeren om een ​​richtprijs voor hun aandelen te bepalen. Het kunnen belanghebbenden zijn in dit proces waarin prijzen worden gevormd, om een ​​of andere reden die nu niet in zicht komt. En dat kan ertoe leiden dat kleine en middelgrote investeerders de verkeerde beslissing. Omdat bovendien de evolutie van de prijs van de aandelen afhangt van een andere reeks factoren die zeer relevant zijn. Waarbij de reviews altijd laat in de oren komen van kleine en middelgrote beleggers.

Aan de andere kant moet er ook rekening mee worden gehouden dat als het bedrijf op 20 staat en de richtprijs 30 is, wordt geïnterpreteerd dat de waarde goedkoop is en daarom een ​​koopmogelijkheid is die we niet mogen missen. En precies het tegenovergestelde in het afwijkende geval waarin we zullen zeggen dat de aandelen erg duur zijn en we mogen geen geld verspillen in een operatie die uiteindelijk niet rendabel zal zijn. De standpunten over de richtprijs zijn dan ook divers, ze hebben een dubbele premie in de beleggingsstrategie die vanaf nu moet worden gehanteerd.

Analyse van de aandelenmarkt

Een ander aspect waar we vanaf nu naar moeten kijken, is dat wat te maken heeft met de onderwogen of overwaardering van de beurswaarden zelf. Welnu, in deze zin is het noodzakelijk om te benadrukken dat een groot deel van de financiële instellingen en effectenbedrijven voer regelmatig zakelijke beoordelingen uit die openbaar worden verhandeld. Waarin ze een richtprijs krijgen toegewezen waardoor het beursgenoteerde bedrijf overgewaardeerd of ondergewaardeerd wordt. Maar aan de andere kant moet worden benadrukt dat deze beoordeling alleen als richtlijn mag dienen, aangezien ze niet absoluut betrouwbaar zijn. Zo niet, dan dient het juist ter ondersteuning van de beslissing die detailhandelaren zullen moeten nemen om hun aandelen op de aandelenmarkten te kopen of te verkopen.

Aan de andere kant is het heel gebruikelijk om nieuws als het volgende in de media te vinden: Morgan Stanley heeft zijn richtprijs voor Banco Santander-effecten verlaagd naar 4 euro, van de vorige 6 euro. Dit feit kan al onze investeringsstrategie verstoren en in zekere zin ons schaden. In het bijzonder als we de operaties hebben uitgevoerd voordat we de beoordelingen hebben uitgevoerd. Omdat er ook rekening mee moet worden gehouden dat deze herzieningen van de richtprijzen continu en progressief kunnen zijn. Het effect op onze beleggingsportefeuille kan dus meer dan belangrijk zijn.

Koop en verkoop op steunen

Aan de andere kant zijn er andere parameters die veel geloofwaardiger zijn om operaties uit te voeren bij het kopen en verkopen van aandelen op de aandelenmarkt. Bijvoorbeeld door de hiaten, die in het algemeen meestal worden gedefinieerd als het gebied of de prijsklasse waarin geen operatie heeft plaatsgevonden. Of via de niveaus in steun en weerstand ze falen bijna nooit in hun voorspellingen. Naast andere overwegingen van technische aard en misschien ook vanuit het oogpunt van de grondbeginselen.

In elk van de gevallen is het een persoonlijke beslissing die alleen jij kunt uitvoeren, want het is tenslotte degene met wie je het geld gokt. Maar dat je verschillende mogelijkheden hebt om een ​​entry en exit-model te kiezen in de beurswaarden. Waarbij ieder zijn eigen strategie hanteert met één doel: niets anders dan het geïnvesteerde geld rendabel maken, dat is tenslotte wat er in deze gevallen aan de orde is. En waar ook de richtprijs een rol speelt.


De inhoud van het artikel voldoet aan onze principes van redactionele ethiek. Klik op om een ​​fout te melden hier.

Wees de eerste om te reageren

Laat je reactie achter

Uw e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd met *

*

*

  1. Verantwoordelijk voor de gegevens: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van de gegevens: Controle SPAM, commentaarbeheer.
  3. Legitimatie: uw toestemming
  4. Mededeling van de gegevens: De gegevens worden niet aan derden meegedeeld, behalve op grond van wettelijke verplichting.
  5. Gegevensopslag: database gehost door Occentus Networks (EU)
  6. Rechten: u kunt uw gegevens op elk moment beperken, herstellen en verwijderen.