Amerikaanse aandelen zijn sterk gestegen na de door virussen veroorzaakte uitverkoop in maart, wat velen ertoe aanzette terug te keren naar de markten om winst te maken en verliezen goed te maken.
De S&P 500 wist zijn verliezen voor 2020 uit te wissen en de Nasdaq Composite bereikte maandag een nieuw hoogtepunt, zelfs toen ambtenaren verklaarden dat de VS in februari in een recessie belandde.
Dat zou kunnen duiden op het rendement van de regio als hotspot voor investeringen. Maar aangezien de dollar blijft dalen onder invloed van stimuleringsmaatregelen van de centrale bank, kunnen beleggers voorzichtig zijn en naar andere markten kijken voor mogelijkheden voor vermogensopbouw.
Kansen in Azië
UBS Global Wealth Management heeft gezegd dat Azië (met uitzondering van Japan) de "enige regio" is die naar verwachting dit jaar een positieve groei van de aandelenwinsten zal opleveren.
De oproep versterkt de positiviteit van rijke Aziatische investeerders, die in april zeiden dat ze erg optimistisch waren (51%) over de vooruitzichten voor zes maanden voor aandelen in hun regio, vergeleken met 46% in Europa en slechts 35% in het grote Azië-Pacific van de VS. de markten stegen maar liefst 49% ten opzichte van hun dieptepunten in maart vorige week.
Volgens Freddy Lim, mede-oprichter en chief investment officer van StashAway, vertegenwoordigt dit een investeringsmogelijkheid in de regio, met name voor Aziatische investeerders die anders zouden worden getroffen door valutakoersverliezen bij het beleggen in in Amerikaanse dollar luidende aandelen.
"De kans is groot dat Aziatische valuta's de komende 18 tot 24 maanden beter presteren dan de dollar", zegt Lim van de in Singapore gevestigde Digital Wealth Manager. "Dit betekent ook dat in Azië gevestigde activa er interessant kunnen gaan uitzien in termen van lokale valuta."
Belangrijkste markten om te investeren
Als we naar de belangrijkste markten in Azië kijken, ziet de Singapore Straits Index er aantrekkelijk uit, omdat hij toegang biedt tot "hoogwaardige, stabiele namen met een lange geschiedenis van het bladeren door epidemieën", zei Lim.
Andere geïndustrialiseerde Aziatische markten, zoals Zuid-Korea, Hongkong, Taiwan en China, lijken ook relatief "winnaars" te zijn vergeleken met hun minder ontwikkelde regionale tegenhangers, aldus HSBC Singapore's hoofd van rijkdom en international Ian Yim.
"Ze zijn niet alleen aantrekkelijk in waarde, ze hebben ook minder blootstelling aan grondstoffen en olie en hebben bewezen beter te zijn uitgerust om de Covid-19-crisis het hoofd te bieden," zei Yim, waarbij hij de verschillende factoren die op de markt spelen, benadrukte.
Meer specifiek zullen industrieën met sterke fundamentals die door het virus zijn versneld, zoals e-commerce, internet en de nieuwe economie van China, het waarschijnlijk goed doen, waren Yim en Lim overeengekomen.
"Bedrijven die e-commerce mogelijk maken, hebben bewezen robuuste bedrijfsmodellen te hebben en kunnen mogelijk de vruchten plukken van veranderend consumentengedrag in de toekomst", aldus Yim.
Obligaties en onroerend goed
Buiten de aandelenmarkt zijn andere investeringen in Azië veelbelovend, zegt Samuel Rhee, president en chief investment officer van het in Singapore gevestigde digitale adviesbureau Endowus.
Met name Aziatische vastrentende obligaties hebben het goed gedaan onder de fiscale reactie van de overheid op het virus en zorgen voor een zeer belangrijke diversificatie van investeringen, zei hij.
"Op obligaties zien we regionaal waarde in Azië, waar de rente is gestegen", beaamt Yim van HSBC.
Aan de andere kant kunnen onroerend goed, of onroerendgoedinvesteringsfondsen (REIT's), enkele "kwetsbaarheden" vertonen gezien de impact van het virus op de sector, zei Rhee.
Investeer in de sector
Voordat u gebruik maakt van een investeringsmogelijkheid, is het belangrijk om een strategie te bedenken. Het beschrijven van uw financiële doelen en hoeveel u kunt investeren, is een goed startpunt.
StashAway's Lim raadde aan om elke maand consequent een forfaitair bedrag te investeren. Volgens de StashAway Vision 2020 presteren "systematische investeerders", die voortdurend investeren tijdens een recessie, beter dan degenen die zich tijdens een correctie terugtrekken.
Nu zijn er veel digitale vermogensbeheerders beschikbaar om u daarbij te helpen; Beleg automatisch in passief beheerde indexfondsen of exchange-traded funds (ETF's) die specifieke regio's of sectoren volgen. Dit elimineert niet alleen het gedoe van het te nauw volgen van de markten, het stelt u ook in staat om op de lange termijn geïnvesteerd te blijven, zei Rhee van Endowus.
"Time-to-market is belangrijker dan proberen de markt te timen", zei Rhee. "Dat is een vergeefse poging gebleken, zoals de recente snelle achteruitgang en het even snelle herstel opnieuw hebben bewezen."
Waarom investeren in Azië?
Azië is een aantrekkelijk en dynamisch beleggingsuniversum dat beleggers een aantrekkelijke portefeuillediversificatie kan bieden. De economische fundamenten ondersteunen de kasstroomgenererende aandelen in de hele regio en kunnen aantrekkelijke investeringsmogelijkheden bieden op middellange en lange termijn.
De regio Azië-Pacific kan een groot groeipotentieel bieden, evenals aantrekkelijke inkomstenstromen. Er zijn verschillende belangrijke factoren waarmee u rekening moet houden bij het verkennen van de regio:
Het is de thuisbasis van ongeveer tweederde van de wereldbevolking1 en ondanks de vergrijzingstrends in sommige delen van de regio, ondersteunen grote bevolkingsgroepen in de werkende leeftijd groeiende economieën.
Rijkdom groeit snel. De omvang van de investerende middenklasse is gestaag toegenomen en er zijn nu meer vermogende individuen in de regio dan in welke andere dan ook.
De bbp-groei in veel van de economieën van de regio overtreft die van de meeste westerse landen, en er is een sterke wereldwijde en bloeiende zakelijke basis in de regio Azië-Pacific. Volgens recent onderzoek zullen de Aziatische economieën in 20202 groter zijn dan de rest van de wereld als geheelXNUMX.
Veel van de beursgenoteerde bedrijven in de regio hebben nu een gevestigde cultuur van het uitkeren van dividend. U kunt een reeks bedrijven vinden die een dividendrendement bieden dat aanzienlijk hoger is dan het rendement op 10-jarige lokale overheidsobligaties.
In tegenstelling tot veel Aziatische aandelenfondsen, is de strategie van Jupiter Asian Income voornamelijk gericht op ontwikkelde landen in de regio Azië-Pacific. Deze voorkeur voor ontwikkelde markten is in de loop van de tijd toegenomen, aangezien een aantal economische en politieke risico's in opkomende landen het team hebben overtuigd van de relatieve verdiensten van de ontwikkelde markten in de regio.
De Asia Revenue Strategy wordt geleid door Jason Pidcock, die in 2015 bij Jupiter kwam en meer dan 25 jaar ervaring heeft met investeren in de regio Azië-Pacific. Ze wordt ondersteund door productspecialist Jenna Zegleman.
Azië is tegenwoordig misschien wel de grootste motor van economische groei in de wereld, en velen proberen te investeren in de opkomst ervan via de aandelenmarkt. Azië is natuurlijk een heel groot en divers continent met geweldige investeringsmogelijkheden, maar er zijn verschillende richtlijnen die moeten worden gevolgd. U zult de kansen in elk land afzonderlijk moeten evalueren, of aandelenfondsen moeten kopen die zwaar investeren in Aziatische bedrijven. U dient zich ervan bewust te zijn dat informatie over buitenlandse bedrijven mogelijk niet beschikbaar, betrouwbaar of actueel is. De aandelenmarkten in Azië zijn minder gereguleerd dan in de Verenigde Staten en hebben een "koper pas op" -element.
Kies een land om een eerste investering te doen. Singaporese aandelen hebben bijvoorbeeld andere vooruitzichten dan Japanse aandelen. Doe uitgebreid onderzoek naar lokale wetten en bedrijven die in een bepaald land zijn gevestigd. De tijd nemen om het juiste bedrijf te kiezen om in te investeren, evenals blootstelling aan ongunstige valuta-gebeurtenissen, is absoluut van cruciaal belang.
Asia Stock Watch biedt bijvoorbeeld algemene dekking van Aziatische markten, Equity Master geeft informatie over de Indiase markt, China Daily is de Engelse overheidskrant en Gaijin Investor en Japan Financials zijn gericht op buitenlandse investeerders die in Japan kopen.
Bepaal of u gebruik wilt maken van een beursvennootschap in uw eigen land of in een ander land. Het openen van rekeningen in het buitenland kan veel papierwerk en documentatie met zich meebrengen, maar het geeft u veel meer opties dan u anders zou hebben bij het gebruik van een typische brokerage-rekening in de Verenigde Staten. Opties zijn onder meer het kunnen beleggen in bedrijven waartoe u anders geen toegang zou hebben vanuit de Verenigde Staten. Makelaarsbedrijven zijn echter niet zo gereguleerd als in de Verenigde Staten, en evenmin is de handel in effecten in vergelijking met de Verenigde Staten.
Direct naar de bron gaan is om verschillende redenen gunstig. De overgrote meerderheid van de aandelen in Azië kunnen alleen worden gekocht via de effectenbeurs in hun respectievelijke landen. Naast de extra opties en de mogelijkheid van nieuwe ontdekkingen, vermindert investeren in buitenlandse platforms het monetaire, politieke en financiële risico door bank- en effectenrekeningen te hebben in de juiste landen.
Kies landen die evolueren van een agrarische naar een stedelijke samenleving. Er zullen steden moeten worden gebouwd, geschoolde arbeidskrachten en een betere infrastructuur, zoals telecommunicatie, zijn nodig. Het risico kan worden verkleind door te beleggen in landen die politiek niet volatiel zijn.
Zoek naast een stabiele en financieel zekere regering ook naar landen die buitenlandse investeringen verwelkomen, winstgevende centrale banken hebben en interne stabiliteit hebben zonder dat er veel protesten en interne revoluties aan de gang zijn.
Andere factoren waarmee u rekening moet houden voor een winstgevende investering, zijn onder meer het vinden van landen die economisch verbeteren, die het beter doen dan de meeste mensen beseffen, die een inwisselbare valuta hebben voor die van hen en die gemakkelijke manieren hebben om te verkopen als uw investering niet werkt.
Investeer in verschillende landen. Dit zal helpen om de volatiliteit van de handel in opkomende markten en de risico's in landen waar handel met voorkennis is toegestaan in evenwicht te brengen. Na het openen en financieren van uw rekeningen, analyseert u de verschillen tussen hen om uw beslissingen over toekomstige investeringen te informeren.
In Japan worden aandelen bijvoorbeeld doorgaans gekocht in eenheden van 1000, of af en toe 100, dus zelfs de kleinste aankoop kan soms veel geld kosten. Zoek naar makelaars die in kleinere veelvouden handelen. Er zijn ook limieten met betrekking tot de mate waarin prijzen mogen stijgen of dalen op een dag voordat de handel wordt opgeschort.
In China hebben investeerders moeite gehad om de jaarrekening van veel bedrijven te vertrouwen. Het is raadzaam om te investeren in eerstelijnsondernemingen met een lange geschiedenis, veilige financiële operaties en een groot aandeelhoudersbestand.
Hoewel India bekend staat om zijn slechte infrastructuur, inflatie, landhervormingen, gecentraliseerde politiek, armoede, corruptie en begrotingstekorten, behalen veel Indiase bedrijven een zeer gunstig rendement, waardoor het de moeite waard is om in Indiase aandelen te investeren.
Koop aandelen van Aziatische bedrijven in uw eigen land. Als u een kleine belegger bent of het niet prettig vindt om een effectenrekening in het buitenland te openen, zijn sommige Aziatische largecapaandelen genoteerd aan de New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange en andere platforms. Voer grondig onderzoek uit naar elk bedrijf met behulp van de publicaties die worden vermeld in Methode 1 voordat u investeert, op zoek naar bedrijven met een geschiedenis van groei, een laag schuldenbedrag en de omvang en stabiliteit van de beschikbare contanten.
Andere factoren waarmee rekening moet worden gehouden, zijn een sterke balans, een verscheidenheid aan productlijnen, managementervaring en het aantal medewerkers. De risico's van beleggen in Aziatische landen zijn onder meer sociale en politieke instabiliteit, wisselkoersschommelingen, volatiliteit van aandelenkoersen en beperkte regelgeving.
Koop onderlinge fondsen en Exchange Traded Funds (ETF's) die in Aziatische bedrijven beleggen. Beleggingsmaatschappijen zoals Matthews Asia Funds en Aberdeen Asset Management beleggen bijvoorbeeld in Aziatische bedrijven en bieden een verscheidenheid aan fondsen voor zowel grote als kleine beleggers. ETF's zijn beleggingen die zijn opgezet als een beleggingsfonds, maar worden verhandeld als een enkel aandeel.
Door onderlinge fondsen te kopen, kunt u vaak beleggen in landen waarvan de markten gesloten zijn voor individuele beleggers die geen staatsburger zijn. U kunt hoge fondskosten maken in professioneel beheerde onderlinge fondsen.
Koop obligatiefondsen die zijn belegd in Aziatische bedrijven. Een evenwichtige portefeuille bevat zowel aandelen als obligaties. U kunt aandelen kopen in onderlinge fondsen die in buitenlandse obligaties beleggen of individuele obligaties kopen. Aberdeen, Matthews Asia en grote Amerikaanse investeringsmaatschappijen zoals Vanguard en Fidelity verkopen obligatiefondsen die in Aziatische bedrijven investeren.
Beleggingsfondsen
De afgelopen weken hebben de angst voor het coronavirus de aandelenmarkten over de hele wereld geschokt. De aanvankelijke hoop op snelle inperking werd de bodem ingeslagen, aangezien het virus zich blijft verspreiden, met name in China, dat het hoogste aantal gevallen kent. Chinese fabrikanten hebben sinds eind januari fabriekssluitingen ondergaan, wat zowel hun geografische buren in Azië als de wereldwijde toeleveringsketens heeft getroffen.
Zelfs vóór de uitbraak van het coronavirus was de groei in China vertraagd door de huidige handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China. Aangezien China het dominante land in zijn regio is, heeft de vertraging ook gevolgen voor andere Aziatische economieën, zoals India, Maleisië, Thailand en Japan. Betekent dit dat het te laat is om in Azië te investeren?
Wanneer de aandelenmarkten tuimelen, hebben tegenstanders de neiging om "de dip te kopen" - en aandelen te kopen terwijl alle anderen ze verkopen. Maar anderen zeggen dat de huidige crisis ongekend is en dat de aandelen mogelijk blijven wegglijden uit angst voor een wereldwijde recessie. Hoewel het onmogelijk is om te weten wat de nabije toekomst voor de aandelenmarkten zou kunnen brengen, zijn de langetermijnvooruitzichten het overwegen waard.
Langetermijnbeleggers hebben doorgaans een tijdshorizon van ten minste vijf tot tien jaar. En het hebben van een breed scala aan beleggingen verspreid over de hele wereld - in plaats van alleen te focussen op de aandelen van uw eigen land, bijvoorbeeld - is de sleutel tot succes bij het beleggen.
Dus wat zijn de voor- en nadelen van beleggen in de Aziatische aandelenmarkten? Houd er rekening mee dat Azië een zeer diverse regio is, waar tegenwoordig ongeveer 60% van de wereldbevolking woont. Ter vergelijking: Europa heeft minder dan 10% van de wereldbevolking.
Een van de belangrijkste voordelen van investeren in Aziatische economieën is wat professionele beleggers hun 'groeiverhaal' noemen. Niet alleen zijn de Aziatische bevolkingsgroepen groot, maar hun middenklasse en welvaartsniveau nemen toe. Dit betekent dat ze een steeds groter wordende consumentenbasis hebben.