Wilt u investeren, maar bent u tegelijkertijd bang voor een crisis of prijsbewegingen waar u geen controle over heeft? Een permanente portefeuille is, zoals de naam al doet vermoeden, een portefeuille ontworpen om elke situatie te weerstaan en te onderhouden. Het rendement is bevredigend genoeg om het bouwen ervan te waarderen. Of je nu een expert, een nieuweling bent of iemand die zich zorgen maakt over het beschermen van hun geld, het zien groeien en het terugtrekken, dit artikel is voor jou.
Permanente portemonnees zijn in de afgelopen decennia effectief gebleken. Zozeer zelfs dat veel investeerders er uiteindelijk voor hebben gekozen om de werking ervan na te bootsen door verschillende soorten modellen aan te nemen. Van uitgebreider tot eenvoudiger, ze worden geboren als een geweldige oplossing om het kapitaal op een duurzame en constante manier te verhogen, met zeer weinig negatieve perioden en met een zeer laag waardeverlies.
Wat is een permanente portefeuille?
Een permanente portefeuille is een langetermijninvesteringssysteem wiens achterliggende idee het perfecte is evenwicht tussen maximale winstgevendheid en minimaal risico. Je zou kunnen zeggen dat het geen toezicht nodig heeft en dat de operatie automatisch is. Afhankelijk van hoe het is samengesteld, zal het rekening houden met enkele parameters of andere, hoewel het algemene idee hetzelfde zal zijn. Dat van het behoud van een bepaald percentage bestemd voor effecten die een winst rapporteren tussen alle reguliere en jaarlijkse. Wanneer sommigen "wankelen of falen", zullen de anderen winst melden. Bovendien zullen ze gebalanceerde voordelen rapporteren in de belangrijkste pijlers waarnaar elke belegger kan zoeken.
- Stevigheid: Het is zo gebouwd dat het in staat is zijn waarde te vergroten in tijden van welvaart (hoe kan het ook anders). Ook in tijden van onzekerheid en / of tegenslag. En zelfs in tijden van economische recessies en / of recessies op de aandelenmarkt, zijn de prestaties optimaal, waardoor verliezen worden geminimaliseerd en zelfs rendement wordt gegenereerd.
- eenvoud: De grondwet is zo gemakkelijk te begrijpen dat zelfs mensen met weinig financiële kennis het zouden kunnen uitvoeren. Dit kan ook een opluchting zijn voor die mensen die er in de loop van de tijd niet in zijn geslaagd om een bevredigende groei te hebben.
- dekking: Wat het scenario ook is, of het nu in een klimaat van inflatie, deflatie, crisis, recessies en depressies is, het wordt gedekt door de waarden waaruit het bestaat. Dit is te danken aan het feit dat elke beveiliging fungeert als een schild en driver van het rendement dat het in elk scenario kan behalen. Op deze manier wordt het kapitaal beschermd door het percentage dat is toegewezen aan de waarde die in waarde toeneemt.
- schaalbaarheid: Door zijn waarde op een regelmatige en constante manier te verhogen, zorgt het ervoor dat op de lange termijn de geldstijging steeds groter wordt. Dit veroorzaakt de exponentiële groei van kapitaal, wat meestal het hoofddoel is dat wordt nagestreefd.
Harry Browne permanente portemonnee
waarschijnlijk de bekendste van allemaal de bestaande combinaties van permanente portefeuilles. Harry Browne was een Amerikaans politicus, schrijver en financieel analist. Hij verdiende veel van zijn fortuin in de jaren zeventig door te schrijven en te investeren in de financiële markten. Hij is de maker van dit baanbrekende portfoliosamenstellingssysteem.
Ondanks hoe goed zijn systeem werkte, zorgde de scepsis van mensen als gevolg van wantrouwen ervoor dat ze aanvankelijk niet volledig in zijn methode geloofden, en zelfs in sommigen nadat Browne was overleden. Hij zei dat de economie was gebaseerd en altijd werd gevonden in 4 verschillende staten. Soms had het een of het ander de overhand.
De 4 staten waarin de economie te vinden is
- Inflatie: Er is meer geld in omloop dan nodig is om de producten te kopen. Dit heeft tot gevolg dat de prijs van de producten begint te stijgen. Door prijzen te verhogen, veroorzaakt het een verslechtering van het geld, dat wil zeggen, er is meer hoeveelheid nodig om iets te kopen. Geconfronteerd met het verlies van waarde van geld, goud reageert erg goed op prijsstijgingen. Daarom wordt het vluchtelingenwaarde genoemd, en het is de plek waar het interessant is om een deel van het kapitaal in dit scenario te hebben.
- Deflatie: Dit scenario is het omgekeerde van inflatie. De prijs van producten daalt en de rentetarieven hebben de neiging om te dalen. In deze gevallen het is interessant om bonussen te hebben eerder gekocht. Omdat ze eerder zijn uitgegeven, hebben ze hogere rentetarieven dan de huidige. De prijs die ervoor wordt betaald, is meestal hoger, omdat de huidige heel weinig bieden.
- bonanza: Alles verkeert in een goede economische gezondheid, krediet stroomt, er is groei, gezinnen hebben liquiditeit en aandelen stijgen over het algemeen met een hogere koers dan de werkelijke groei die er bestaat. De activa die het meest stijgen, zijn aandelen.
- Valutacrisis: Op het moment dat een groot deel van het krediet door de banken wordt afgesloten, is er een gebrek aan liquiditeit, zowel voor bedrijven als voor gezinnen. Het is de toestand die kan leiden tot een recessie, of ernstiger tot een depressie. Deze periode is meestal van korte duur, dus een op de lange termijn gerichte portefeuille zou er niet te veel onder moeten lijden. Momenteel het meest waardevolle bezit is geld.
Diversificatie van een permanente portefeuille in Harry Browne-stijl
In dat geval wordt het kapitaal als volgt verdeeld en belegd:
- 25% in goud: Om de inflatie te verslaan.
- 25% in aandelen: Om te winnen in tijden van welvaart.
- 25% aan bonussen: Om deflatie te verslaan.
- 25% in kortlopende vastrentende waarden: Om contant geld beschikbaar te hebben in tijden van crisis.
Een van de meest comfortabele manieren om tegenwoordig te beleggen, zijn ETF's (Exchange Traded Fund, voor het acroniem in het Engels). Deze stellen ons in staat om te indexeren naar een van de 4 eerder genoemde. Op deze manier kunnen we het gedrag nabootsen van elke prijsbeweging die in elk van de effecten plaatsvindt.
Nadat een jaar is verstreken, zullen de percentages zijn gevarieerd en is het de bedoeling om opnieuw in evenwicht te brengen de portefeuille en het rendement om een rechtvaardige verdeling te maken. Op deze manier verzachten we het deel van het activum dat het meeste heeft opgeleverd, en het deel met de slechtste prestaties wordt versterkt.
Er zijn verschillende manieren om er een te bouwen, afhankelijk van de regio waar de investeerder zich bevindt en zijn voorkeuren. Hoewel we wereldwijde activa en benchmarks kunnen nemen, zoals de Wereldindex voor aandelen, zouden lokale activa het ideaal voor dit soort investeringen zijn. Op deze manier zou het valutarisico verdwijnen en hoewel de winstgevendheid van jaar tot jaar verschilt, zal deze altijd positief neigen te zijn.