Is het tijd om onze investeringsfondsen te verkopen?

In een context van grote onzekerheid en met extreme volatiliteit op de markten, hebben beleggingsfondsen in de eerste drie weken van maart een aanpassing van hun vermogensvolume ervaren. 26.800 miljoen, voornamelijk als gevolg van de devaluatie van portefeuilles als gevolg van het markteffect (81% van de totale vermindering van het eigen vermogen), en slechts 19% (5.100 miljoen) als gevolg van netto terugbetalingen, zoals blijkt uit de Vereniging van Instellingen voor Collectieve Beleggingen en Pensioenen Fondsen (Inverco). Dit bedrag aan vergoedingen is, aangezien het relevant is, niet het hoogste in de historische reeks omdat het bij zes eerdere gelegenheden hoger was.

Waar een desinvesteringsstrategie op korte termijn gebaseerd op emoties in plaats van doelstellingen op middellange termijn de kans op fouten vergroot en vergroot de kans op verlies. Het is niet verrassend dat overhaaste besluiten tot verkoop op korte termijn leiden tot gemiste winstkansen voor aandeelhouders. Een andere conclusie die kan worden getrokken uit een verkoop van posities in dit financiële product is dat voor degenen die hun posities in fondsen met een middellange of lange termijn beleggingsdoelstelling handhaafden, latente verliezen later werden omgezet in winsten; en voor degenen die op dat moment nieuwe abonnementen maakten, werd daaropvolgende winstgevendheid gegenereerd.

Aan de andere kant is het noodzakelijk om, net als op de aandelenmarkt, te beïnvloeden dat het niet het moment is om de open posities in een beleggingsfonds te verkopen. Omdat Het is te laat en we zullen deze operatie uitvoeren in het laagste deel van de prijs van zijn effecten. Met alle zekerheid dat met verlies van zijn waardering op de financiële markten. Dit geldt voor zowel vast als variabel inkomen of zelfs alternatieve modellen. Tot het punt dat het erg handig is dat de rentabiliteitsgegevens door de deelnemers afzonderlijk moeten worden geanalyseerd, afhankelijk van het moment waarop ze op het investeringsfonds hebben ingeschreven en de winstgevendheid die ze hebben opgebouwd en rekening houdend met hun investeringshorizon.

Verkoop het geld: dit is niet het moment

Het is zeker niet het beste of meest gunstige moment om deze actie uit te voeren, aangezien investeringsfondsen, net als in vergelijkbare of slechtere marktsituaties, het faciliteren van liquiditeit voor de deelnemers die het nodig hebben, maar ook winstgevende kansen voor anderen. Als gevolg hiervan is er meer dat we kunnen verliezen dan winnen en daarom moeten we voorzichtig handelen voordat we op de een of andere manier een beslissing nemen. In die zin is het veel verstandiger om tot het einde van het jaar te wachten en de werkelijke status van onze investeringen te controleren. Om hun winstgevendheid te verifiëren en te zien of het voor ons handig is om over te boeken naar andere investeringsfondsen. 

Als de beslissing die we uiteindelijk gaan nemen is om over te hevelen naar andere beleggingsfondsen, dan moeten we heel voorzichtig zijn met vastrentende fondsen, aangezien hun herstel veel langzamer zal zijn dan bij de andere formaten. Tot het punt dat het ons meer gaat kosten om het in dit jaar geïnvesteerde kapitaal terug te krijgen. Aan de andere kant moeten we ook de voordelen beoordelen die het uitvoeren van overdrachten ons vanuit fiscaal oogpunt oplevert. Het is niet verrassend dat het verrichtingen zijn die geen invloed hebben op onze spaarrekening, aangezien het bewegingen zijn die zijn vrijgesteld van elke vorm van betaling en die ons kunnen helpen bij de beleggingsstrategieën die we vanaf nu gaan uitvoeren. In tegenstelling tot de vergoedingen die een boete van 19% krijgen als het eindsaldo van de investeringen vanaf het begin positief is.

Sleutels in een portefeuille met fondsen

We moeten van het verleden leren, en in die zin zou wat er in deze oefening is gebeurd, ons moeten helpen om niet dezelfde fouten te maken als tot nu toe. Een van de recepten om dit veelgevraagde doel te bereiken, is het diversifiëren van de portefeuille van beleggingsfondsen. We herhalen nooit dat een van de beste manieren om dat te doen bescherm ons spaargeld Het komt van diversificatie in deze producten gericht op particuliere besparingen. We moeten niet al het geld in dezelfde mand concentreren. Is dat niet het geval, dan moeten we het in verschillende en van verschillende aard verspreiden. Zodat we op deze manier effectiever een scenario kunnen omzeilen zoals het scenario dat we momenteel doormaken, zelfs als het een uitzonderlijke gebeurtenis is.

Aan de andere kant is een financieel actief dat nooit mag ontbreken in onze portefeuille van beleggingsfondsen, dat dat verband houdt met de aandelenmarkten. Zeker na de spectaculaire koersdaling van de aandelen van beursgenoteerde bedrijven. Tot op het punt om authentiek te vertegenwoordigen zakelijke kansen vanwege de waardering die ze momenteel hebben op de aandelenmarkten. Zowel wat betreft de aan- en verkoop van aandelen op de beurs als de beleggingsfondsen zelf. Met een herwaarderingspotentieel dat vanwege de diepte zeer in te schatten is en dat ons kan helpen om de winstgevendheid van deze financiële producten vanaf nu te verbeteren. Boven de situatie van internationale vastrentende waarden.

Billijke verdeling

Wat niet kan, is het inhuren van verschillende soorten investeringsfondsen. Het slaat nergens op, want het enige dat goed is, is het verbeteren van en verdiep je in hetzelfde probleem. Ondanks het feit dat het een vergissing is die veel kleine en middelgrote beleggers met enige regelmaat maken, vooral degenen die minder kennis hebben van dit soort beleggingen. Afgezien van het gedrag dat ze de komende jaren kunnen genereren. Zo niet, dan is het integendeel noodzakelijk om naar fondsen te gaan die elkaar kunnen aanvullen en zelfs op een bepaalde manier hun meest negatieve effecten in termen van winstgevendheid kunnen neutraliseren. Niet alleen in termen van de gekozen financiële activa, maar ook in de geografische gebieden waarop ze gefocust zijn.

Aan de andere kant is niet minder belangrijk het feit dat we voorzichtiger dan ooit moeten zijn met het verlagen of opschorten van dividenden bij een groot deel van beleggingsfondsen. In die zin mogen we niet vergeten dat we ons in een tijd bevinden waarin beleggers overwegen of ze hun dividend gaan innen vanwege de cascade van schorsingen en verminderingen van de financiële activa die deze vergoeding aan de aandeelhouders opleveren. Zowel op aandelen als op vastrentende waarden. Je moet veel meer aandacht besteden aan hun kwaliteit en dat ze op een zeer efficiënte manier beheerd worden en aangepast kunnen worden aan alle scenario's op de financiële markten, zelfs de meest ongunstige. We zullen moeten wachten tot het einde van het jaar en kijken wat de status van de beleggingen is en daarom is het doel om te kijken of het voor ons uitkomt om de overboeking naar andere beleggingsfondsen te doen.

Onderhandelingen op de aandelenmarkt schieten omhoog

De Spaanse aandelenmarkt verhandelde in maart 55.468 miljoen euro aan aandelen, 59,9% meer dan in dezelfde maand van het voorgaande jaar en 46,4% meer dan in februari. Het aantal onderhandelingen in maart bedroeg 7,61 miljoen, 142,3% meer dan in maart 2019 en 82,9% meer dan de maand ervoor. In maart bereikte BME een marktaandeel in de handel in Spaanse effecten van 72,39%. De gemiddelde marge in maart was 14,96 basispunten op het eerste prijsniveau (16% beter dan het volgende handelsplatform) en 21,43 basispunten met een diepte van 25.000 euro in het orderboek (26,1, XNUMX% beter).

Deze cijfers zijn inclusief de handel die plaatsvindt in de handelscentra, zowel in het transparante orderboek (LIT), inclusief veilingen, als de niet-transparante handel (dark) die buiten het boek wordt uitgevoerd. Anderzijds bedroeg het totale contractvolume in vastrentende waarden in maart 31.313 miljoen euro, wat een groei betekent van 26,1% in vergelijking met februari. De toelating tot de handel, inclusief uitgiften van overheidsschuld en privé-vastrentende waarden, bedroeg 42.626 miljoen euro, met een groei van 19,5% in vergelijking met dezelfde maand van 2019 en 83,7% in vergelijking met februari van dit jaar. Het uitstaande saldo bedroeg 1,59 biljoen euro, wat een stijging betekent van 0,9% in vergelijking met maart 2019 en 2% in het geaccumuleerde jaar.

Gedurende de maand maart bleef de handel op de markt voor financiële derivaten groeien. Vooral in Index Futures, in een maand die wordt gekenmerkt door een toename van de volatiliteit. Op 12 maart werden 77.763 IBEX 35 PLUS futures-contracten verhandeld, een dagelijks historisch record, exclusief expiratieweken. Het volume van Futures op IBEX 35 steeg met 74,6% en in Futures Mini IBEX met 200,8% in vergelijking met de maand maart van het voorgaande jaar. In Aandelenopties was maart de derde opeenvolgende maand van groei in vergelijking met dezelfde periode van 2019, met een stijging van 60,4%.


Wees de eerste om te reageren

Laat je reactie achter

Uw e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd met *

*

*

  1. Verantwoordelijk voor de gegevens: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van de gegevens: Controle SPAM, commentaarbeheer.
  3. Legitimatie: uw toestemming
  4. Mededeling van de gegevens: De gegevens worden niet aan derden meegedeeld, behalve op grond van wettelijke verplichting.
  5. Gegevensopslag: database gehost door Occentus Networks (EU)
  6. Rechten: u kunt uw gegevens op elk moment beperken, herstellen en verwijderen.