Verhouding financiële autonomie

Hoe de financiële autonomieverhouding te berekenen

Financiële autonomie is het vermogen van een bedrijf of persoon om niet afhankelijk te zijn van iemands geld om hun doelen te bereiken. Economische ratio's dienen ons als een geweldig boekhoudkundig instrument om economische staten te analyseren die vanaf het begin "complex" zouden kunnen zijn. Dus met een enkele blik kunnen we zien hoe handig of gunstig is wat wordt berekend. Voor deze case en dit artikel gaan we alles uitleggen over de financiële autonomieverhouding.

Na het lezen van het artikel, je hebt een volledig idee over wat de ratio van financiële autonomie is, hoe het moet worden berekend en wat de implicaties zijn voor een bedrijf. Dankzij deze ratio kunnen de beslissingen die genomen kunnen worden strakker worden naarmate de ratio hoger is. Integendeel, er worden minder beslissingen overwogen die kunnen worden genomen als de mate van financiële autonomie lager is. Het dient ook als een hulpmiddel waarmee bedrijven kunnen berekenen hoe goed hun eigen middelen zijn geoptimaliseerd ten opzichte van schulden. Blijf tot het einde lezen om het volledig te begrijpen.

Wat is de verhouding financiële autonomie?

De optimale verhouding van financiële autonomie is 0 of hoger

De verhouding financiële autonomie probeert de afhankelijkheid te definiëren die een bedrijf heeft van zijn schuldeisers, dat wil zeggen, aan wie u geld schuldig bent, de schuld. Deze berekening gaat door het bepalen van het eigen vermogen dat een bedrijf heeft in verhouding tot zijn schuld. In consecuense, de ratio geeft ons een relatie met hun vermogen om te lenen. Hoe hoger deze ratio, hoe groter het vermogen van het bedrijf om in de toekomst te overleven, vooral gezien het feit dat er op enig moment onzekerheidsscenario's kunnen ontstaan. Een goed voorbeeld is de huidige omgeving waarin we ons bevinden, waarin de pandemie deze ratio's op de proef stelt. Bedrijven met een goede autonomieverhouding hebben meer kans om minder getroffen te worden dan bedrijven waarvan de verhouding niet erg gunstig was vóór de problemen die zich kunnen voordoen.

Sommige mensen gebruiken de termen "Equity" om "Equity" te zeggen, het maakt niet uit. Het belangrijkste is dat of we nu de ene of de andere woorden gebruiken, we naar hetzelfde gaan verwijzen. Om het eigen vermogen te kennen, moet u in dit geval de totale passiva (schuld) aftrekken van de totale activa.

Formule om de financiële autonomieverhouding te berekenen

De financiële autonomieverhouding is de verhouding tussen het nettovermogen en de totale schuld van een bedrijf

Zoals we eerder hebben opgemerkt, is het een relatie tussen eigen vermogen en schulden. De formule wordt berekend Dividendvermogen van totale verplichtingen (schuld) zowel op korte als op lange termijn. Het resulterende aantal is de verhouding van financiële autonomie. Om het beter te begrijpen, gaan we een voorbeeld geven met twee bedrijven waarvan we denken dat ze uit dezelfde sector komen. Bijvoorbeeld bedrijven die zich toeleggen op het vervoer van mensen.

  1. In het eerste geval vinden we een bedrijf met een totaal eigen vermogen van 1.540.000 euro. De totale schuld bedraagt ​​2.000.000 euro. Dit betekent dat we hun eigen vermogen verdelen door hun schuld, dat wil zeggen, hun passiva, we krijgen 0,77. Dit zou de verhouding zijn van financiële autonomie.
  2. Voor het tweede geval hebben we een bedrijf dat kleiner is en een eigen vermogen heeft van 930.000 euro. Dan hebben we dat zijn totale schuld 240.000 euro bedraagt. Na het eigen vermogen te delen door zijn schuld, bekomen we dat het een financiële autonomieverhouding heeft van 3,87.

Voor deze zaak en dit voorbeeld heb ik geprobeerd een ietwat "beroemde" zaak te noemen, die van het tweede voorbeeld. Enerzijds zouden we zien hoe de ratio van het tweede bedrijf veel hoger is, namelijk 3. Het is financieel stabieler, daar bestaat geen twijfel over. Het zou echter zeker veel meer kunnen groeien, maar al dat potentieel zou alleen op een latente manier bestaan, het zou er geen misbruik van maken.

Hoe de ratio interpreteren?

Een lage ratio geeft aan dat het bedrijf te veel schulden heeft

Over het algemeen wordt gezegd dat een bedrijf een goede financiële autonomie heeft wanneer meer dan de helft van zijn middelen uit eigen middelen komt. Maar om een ​​idee te krijgen, moet het minimum aantal van deze ratio dat een bedrijf naar verwachting heeft 0 of hoger zijn. Een verhouding tussen 0 en 7 "meestal" is de meest gebruikelijke en ook de meest optimale waarde.

Enerzijds zou het bedrijf liquiditeit en middelen hebben om moeilijke tijden het hoofd te bieden. Deze momenten zijn misschien niet erg moeilijk, maar je waakzaamheid verlagen en overmoedig zijn, levert meestal geen goede resultaten op. Aan de andere kant zouden we het niet hebben over een zeer grote schuldenlast, wat zou betekenen dat het een goede financiële autonomie heeft en in geval van nood of investeringen zijn voortbestaan ​​niet in gevaar zou brengen. Om deze reden is het hebben of proberen te behouden van een hoge ratio erg belangrijk, aangezien dit een teken van sterkte en stabiliteit vertegenwoordigt.

Als gegeven moet hieraan worden toegevoegd dat er geen universele financiële autonomieratio is die van toepassing is op alle bedrijven. Elke sector is anders, en het hangt niet alleen af ​​van het vakgebied waarin u werkt, maar ook van de concurrentie en de huidige zakelijke doelstellingen van elk moment.

Hoe beïnvloedt een toename van de schuld de ratio?

Rekening houdend met de voorbeelden van de twee hierboven geschetste bedrijven, konden we zien hoeveel meer schulden het tweede bedrijf zou kunnen lenen. Laten we het in perspectief zien. Als 1 miljoen euro zou worden gevraagd voor investeringen en / of aankoop van activa, zou de waarde van het bedrijf stijgen van 1.170.000 euro (zijn activa vóór discontering van de schuld om het vermogen te kennen) tot 2.170.000 euro.

De schuld zou oplopen tot 1.240.000 euro (de € 240.000 plus de extra € 1.000.000). Zijn nettowaarde zou € 930.000 blijven. Dit betekent dat uw financiële autonomieverhouding € 930.000 zou worden gedeeld door € 1.240.000 zou 0 zijn. Bijna hetzelfde, als bij het eerste bedrijf.

Het is duidelijk dat deze berekening eenvoudig is met ronde getallen, en in werkelijkheid zouden de provisies en belastingen die zijn afgeleid van de verplichtingen en de verwerving van activa moeten worden verdisconteerd van de totale activa. Maar als het gaat om het optimaliseren van de economische prestaties, kunnen we zien dat het tweede bedrijf nu bijna in omvang is verdubbeld. Hierdoor zal uw omzet hoger zijn en zal uw operationele cashflow toenemen, waardoor u meer kunt groeien dan voorheen. Tegelijkertijd zal het nog steeds over zijn eigen middelen beschikken om een ​​moeilijk moment het hoofd te bieden, maar de autonomieverhouding laat dat zien Meer lenen kan gevaarlijk worden en wordt niet aanbevolen.


De inhoud van het artikel voldoet aan onze principes van redactionele ethiek. Klik op om een ​​fout te melden hier.

Wees de eerste om te reageren

Laat je reactie achter

Uw e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Verplichte velden zijn gemarkeerd met *

*

*

  1. Verantwoordelijk voor de gegevens: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van de gegevens: Controle SPAM, commentaarbeheer.
  3. Legitimatie: uw toestemming
  4. Mededeling van de gegevens: De gegevens worden niet aan derden meegedeeld, behalve op grond van wettelijke verplichting.
  5. Gegevensopslag: database gehost door Occentus Networks (EU)
  6. Rechten: u kunt uw gegevens op elk moment beperken, herstellen en verwijderen.